国会山庄和运作在回赎权的取消预防固定的抵押产业 由肯尼斯・ R. Harney
国会和民办的贷款人在衰弱的subprime区段看创造新工具帮助在全国范围内防止许多回赎权的取消。 明天在国会山庄，议院金融服务小组委员会讨论选择计划协助比他们可能买得起在住房景气的买更多的房主高度，并且现在面对显着付款增量他们不可能买得起。 上星期在参议院，联合经济委员会发布了一个报告建议联邦住房管理局 (FHA)在transitioning的subprime借户也许扮演一个重要角色在high-cost，可调整的利率贷款外面和入固定利率政府被保险人抵押。 民办的抵押公司也在他们自己“损失缓和”努力上刻锯齿，提供援助到借户朝向为，但是不在严肃的少年犯罪。 EMC Mortgage Corp.，华尔街银行Bear Stearns，一个流动50人“Mod损失缓和和锻炼专家小队”队的宣布的创作辅助者。 以一个普遍的电视节目命名从晚60年代及早70年代， EMC的Mod小队在许多城市计划单独地工作与借户和通过社区提供援助和相信建议小组。 小队的目标将是修改抵押的条款今天改善适合的借户的实际经济形势。 在修改之中的任意形式降低利率，转换从漂浮利率到固定利率、调整付款计划和欠款的顺从的偿还。 然而EMC不单独地提供这个项目出于其心脏的善良。 回赎权的取消在$80,000附近花费投资家每个案件，而贷款修改也许花费少量部分那。 汤姆Morano，抵押全球性头为Bear Stearns，说“前摄避免回赎权的取消可能减少损失严肃，有益于两名房主和债券持有人。 (它是)一个双赢的提议”。 同时，注意集中于超出贷款修改范围，并且不要求“卖空”物产或行为代替回赎权的取消满足所有者的债务的新的回赎权的取消预防概念。 一个想法在国会山庄讨论由一个基于弗吉尼亚的损失缓和事务所，利昂McCloskey LLC提议。 这个项目是FHA “部份要求”选择的变异，预付金钱带来借户的贷款往来帐户。 前进没有被构造作为第二先得权反对物产，但是运载利率，并且一定是有偿的从这个房子的所有未来销售收益。 在利昂McCloskey计划，严重拖欠债务的借款人将重新贷款入FHA、VA、Freddie Mac或者Fannie Mae保险或提供的固定利率抵押。 refi费用和所有欠款在早先抵押“软绵绵地其次”对待先得权没有利息支付付。 FHA部分地将保证第二先得权，并且债券持有人或投资者在未保险的部分会假设风险。 先得权的全付款不会付，直到这个房子出售或房主有这笔财政必要的资金支付债务。 此项目的钥匙，根据损失缓和事务所的鲍伯・利昂和乔McCloskey，是它有能力处理情况，借户能付抵押付款以更低的利率，但是桎梏与他们不可能回报和抵押平衡超出当前家庭价值的欠款。 一些立法对所有FHA角色在这或其他新的项目中可能必需，作为即将发生的FHA改革立法一部分，但是住房领导在参众两院里看上去准备好考虑回赎权的取消预防赔偿。 | 
