“现金”重新贷款临近一个空前纪录 由肯尼斯・ R. Harney
美国房主是在创下一个新纪录的边缘在一项关键抵押信贷市场措施： 现金重新贷款。 最新的季度研究由抵押信贷市场大的Freddie Mac发现四出于每五个房主拔出额外金钱 -- 经常成千上万美元 -- 当他们重新贷款他们现有的贷款。 80%形象是第二种高速率在纪录，根据Freddie Mac主经济师Frank Nothaft，并且是一点在中间2000设置81%之下的记录利率。 平等地重大，现金出口的利率由24个百分点在过去12个月腾飞了单独 -- 从56%起在2004年的可比较的第四季度期间到第四季度2005年。 而且，现金refis在去年兴旺竟管在30年的抵押利息利率的半百分点增量。 通常重新贷款下降，当利率上升，但是他们占了几乎一半所有贷款申请在第四季度2005年期间。 做现金出口上一季度在他们的贷款实际上增加笔记利率的多数人民，而不是减少他们，是重新贷款的习惯的目的。 怎么回事？ 美国人装载在更重，可能有危险的负债？ 相反， Nothaft说。 他们也许实际上替代更加低价的债务用更高的费用债务头财务管理行动。 Freddie Mac定义了现金成所有重新贷款，主要数额在新的贷款高于被替换的贷款至少百分之五。 近年来大致三到所有refinancers的40%拔出了另外的现金。 例如，在第二季度2003年， refinancers的33%做了现金出口。 在第一季度2004年， refis的42%是现金出口。 因此为什么现在现金出口在近的记录层？ Nothaft说这个关键系数是短期利率高涨12个月的串由联邦储蓄会。 那些增量 -- 哪些直接地影响头等银行利率 -- 有增加房屋净值信贷额度和间接抵押的费用的副作用。 当短期利率上涨时，房屋净值利率与银行最初通常连接和由这名贷款人重调。 最初现在7.5%。 多数充分标注了房屋净值利率被设置在头等加上一百分之甚至更高。 那意味那个产权信贷额度借户是8.5%或更多的饰面利率，一旦他们的戏弄者利率介绍期间到期。 如果联邦机关进一步，在他们上刻锯齿更坏，那些利率可能更高在未来几个月上升。 有何这个选择对浮动汇率信贷额度？ 您猜测它： 上星期平均为6.25%的固定利率30年的主要抵押。 显然地，根据Nothaft，很大数量信贷额度借户认输 -- 重新贷款他们的主要抵押，兑现另外的金钱和支付他们的漂浮利率债务。 而不是不负责任的财政行为，现金出口在当前情况看上去象方式存金钱和钉牢低固定利率利率。 并且，为需要资本为主要费用的房主 -- 定金说厨房整修或在第二所住宅 -- 现金refi在6.25%说不定是这个最有效的方式得到那金钱。 并且由于高不动产升值利率在这个国家的许多部分近年来，房主有规模可观的产权坐垫借用反对。 | 
