Feds不对末端‘非传统的’抵押 由Broderick珀金斯
联邦金钱和财务管理者不是结束所谓的“nontraditional抵押，但是他们想要确定贷款是声音并且来与充分地被公开对借户的期限。 自3月底，联邦政府机关通过关于提出的指南的评论排序减少风险级别与有些市场的优势普遍的利息只、付款选择、肩扛、NO-、真相的付款和某些可调整利率抵押相关 (ARMs)以“非传统的”贷款著名。 feds也开始再保证贷款人，并且公众努力没有被设计从市场去除贷款 -- 风险的水平。 “什么我们提出的教导寻求做是保证所有非传统的抵押产品适当地被认购并且被透露。 我们相信这将帮助促进合理，并且神志正常的实践在抵押信贷市场上和因而服务银行业务系统和公众的利息”，对关于银行结构和竞争的会议在讲话最近说美国库监督约翰C. Dugan在芝加哥。 与财政监察官一起(OCC)办公室; 政府委员会联储会系统的 (FRS); FDIC (FDIC); 节俭监督办公室 (OTS); 并且国家信贷联合经营 (NCUA)在非传统的抵押产品帮助了作者， “部门间教导”，在联邦公报在2005年12月29日被出版。 规则提案来了与60天公开评论期间最初由于到期2006年2月27日，但是应财政机关请求， Feds对3月29日延长了评论期间，从那以后结束了。 “代办处现在将聚会，并且审阅评论和确定下一个步骤”，一位女发言人说苏珊Stawick，为联邦储蓄会。 关于提出的教导的评论为非传统的抵押是线上可以得到的对公众。 在一些房产市场上，特别high-cost和快速赞赏市场， “传统” 20百分之下来，固定利率， 30年的抵押就是不削减它。 非传统的贷款在许多市场上变得礼仪上必要当购买抵押，因为他们给买家财政杠杆和能力买家他们不可能其他明智买得起。 贷款也被用于历史上帮助在人口购买家的服务的社会经济和种族段之下。 麻烦是，说联邦金融市场管理者，贷款可能推挤边界线借户在这个边缘。 在今天市场上，上涨的利率和铺平住房价格使财政弱点恶化并且配制家庭的财政愁楚。 “什么发生，如果利率上涨，或者房价下跌，或者两个发生？” Dugan要求。 “借户可能容易地忠心于超出他们的家的价值，使它非常难重新贷款或出售这个家的抵押”。 当去得到坚韧时，房主与下来物产相当较少价值比他们的抵押由于下跌的价值和上涨的利率和那些用很少或不等价赌注，由于低付款和利息只付款，是可能走。 如果他们可能被留下拿着这个袋子，并且的贷款人写许多冒险贷款那在贷款的费用和费用可能有一个打雪仗的作用到经济。 Dugan说有机会没有一银行倒闭发生，但是潜力是太伟大以至于不能忽略。 提出的联邦指南建议，一部分，贷款人： - 估计借户的能力回报贷款，包括通过负偿还增加的所有平衡，以，不仅最初的充分地被标注的利率，将申请，而且在介绍期间以后。
- 认为某些非传统的抵押贷款是未经考验的在一个被注重的环境和保证强的风险管理标准里并且适当的资本和烂帐准备金。
- 保证借户有充足的信息明显地了解贷款期间和伴生的风险在做出产品或付款选择之前。
“知道什么时候干预在银行业务系统的商业 -- 并且到什么程度 -- 永远将要求主观评断锻炼”， Dugan先生说。 “我应该强调，而集中形成一种已知的风险安全和酣然，此风险可以有效地演讲，如果适当地认出和有效地处理”， Dugan先生说。 | 
