Feds承担利息只贷款
由彼得・ G.米勒
当家庭价值在多数区域以快速步伐时候赞赏，承受的物产销售和上升的家庭价值的钥匙是月度抵押付款。 持续月度费用，并且强的销售是实际上确定的 -- 请看在过去二年期间看的利率，然后考虑销售量哪里是，如果利率是8， 9或者10%。 除低利率之外，有其他方式增加支付能力。 更加宽宏的资格标准和较少下来也使不动产更加有吸引力。 另一个战略是通过恢复使月度付款降低到利息只“条款”抵押相似于那些用途广泛在30年代。 利息只抵押允许借户付月度付款相等与借贷利息花费而不是联合的费用利益和负债减少， “折旧”多数借户今天付的付款的种类。 当月度现金费用是低与利息只财务时，这笔贷款的总成本比自已折旧的抵押的费用极大地伟大。 例如： 一笔$300,000贷款在6%有利息只月度费用的$1,500。 同一笔贷款以同一利率被折旧在30年要求月度付款$1,799。 当$1,5000也许是付得起的时， $1,800也许是太多为许多借户，因而为他们这个真正的选择是利息只财务或没有购买。 抓住是利息只贷款也是昂贵的。 在10年的结尾利息只借户将付出$180,000在利息，并且欠原始$300,000 -- 总共$480,000。 借户与这笔自已折旧的贷款将付利息相当$166,937价值，并且剩余的贷款平衡将共计到$251,057 -- 总共$417,994。 好处对贷款人： 一额外$62,006。 现在美国库监督办公室，财政部的部分，出来了与适当地使联邦被特许的银行变冷它监督的新的章程。 作为其掠食性借贷执行过程一部分， OCC说它将采取行动反对联邦被特许的银行和他们的操作辅助者，如果特别给津贴的抵押与“条款有利对消费者”莫名其妙地重新贷款与“不提供一个有形的经济好处”给借户的新的贷款。 OCC也说它调控的它将移动反对贷款人，如果他们做“subprime介入一个付款计划规则周期性付款不造成主要平衡减少的抵押贷款”。 利息只贷款肯定是抵押的例子， “规则周期性付款不造成主要平衡减少”。 但是为什么关注subprime借户？ 怎么样其他借户？ 如果有对利息只财务复杂借户的更多制约与坚固财产应该肯定一般来说有利息只抵押的选择。 然而，边际借款人 -- 那些在支付能力尖顶 -- 应该看见作为可怜的候选人为这样抵押。 一个好测试也许是这： 在一笔折旧的贷款合格与坚实定金的借户应该有利息只财务的选择。 不可能买得起自已折旧贷款的那些人不应该得以进入对利息只抵押的，因为他们的信用和财务建议剩余贷款人风险。 不仅是更紧的标准为利息只贷款好处对借户，他们也有益于贷款人 -- OCC的主要关心。 利息只贷款代表贷款人可观的风险，因为原始的贷款额依然是卓著，直到这笔贷款的利息只部分结束 -- 如果它结束。 如果财产价值不上升或，如果他们在某些情况下实际上下降然后，这个房子的价值也许是叛乱回报债务 -- 并且那是麻烦为贷款人。 认为它不可能发生？ 在今天超负荷的房产市场上，滴下财产价值是绝对可能的。 一次勘测由129个地铁区域地产商的全国协会表示2004年， 62个区域有双数字涨价 -- 并且那四个区域有跌价。 没有用户组将看新的OCC标准并且推挤他们到极限的疑义。 当借户发生故障时，并且回赎权的取消隐约地出现，您能打赌贷款人将面对新的察视。 那是公平的，因为大家应该欢迎的修改过的OCC标准现在说贷款人有更多责任比从前的利息只贷款，标准。 | 
