我们支付了太多不动产？

我们支付了太多不动产？
由彼得・ G.米勒

根据经济学家，观点一本令人注意的英国学报和分析， “房价在记录层关于平均收入在美国、澳洲、英国、爱尔兰、荷兰和西班牙。 英国，爱尔兰和荷兰家的价格现在是50%在他们30年的平均相对收入之上。 由同一个测量仪，物产‘由23%在美国在澳洲在西班牙估价过高’，由33%和68%”。 (参见： “瞄准麻烦”， 2004 3月1319日)

看研究从国际清算银行，这本杂志典型地说住房价格峰顶二年在股市以后。 为我们，它现在是年四从最后华尔街崩溃，看见投资者丢失产权相当一些$5兆价值的那个。

什么发生是，因为利率下跌人们承担了更多债务。 人们也能买更大和更加昂贵的家与一定量收入。 这个问题是人们是否比他们通过不切实际出价应该承担了更多债务住房价格。 如果这个答复是“是”那么预测员论证价格应该下跌。

例如，如果您借用$250,000在7%利息在30年期间月度费用为本利是$1,663。 如果利息水平下跌到5.5% -- 关于他们现在的地方 -- 同样月度付款可能提供经费给$292,936。

恐惧是，如果利率上升住房价格将下降，当售屋翻滚时。

多么现实的是这样预言？ 什么是他们的冲击？

一个历史性的事实是这： 根据地产商的全国协会，在全国范围内住房价格每年上升了根据收付实现制自1968年以来。 第二个历史性的事实是这： 住房价格每年增加了根据收付实现制不意味他们增加了按价值在通货膨胀以后。 换句话说，如果美元购买它采取更多美元买一个特定项目。 并且，那定价在全国范围内上升了不意味他们在所有地点上升了。 一些地方社区看见有多年来持续的跌价。

从未有相信预测员的短缺不动产定价过高。 当这样预言典型地是错误的时，不动产是商品，商品价值可能上升和下跌，总是有风险在这个市场，并且到处和永远没有保证不动产价值永远将上升。

没有较不重要，计算地方住房价格是难的。 例如，如果售屋比去年今年包括小家或公寓房的更大的百分比，它是可能的平均住房价格将看上去下跌或许，即使实际价值依然是稳定或上升了。

因此什么是做的我们最新的预言？

想象发生什么，如果住房价格下跌20%全国性在一年或二。

 

• 如果您有可调整利率抵押 (ARM)，则更高指数将导致更加陡峭的利率和更大的月度付款。 为那些在支付能力尖顶，这样增量可能导致回赎权的取消和破产。 $250,000贷款在5.5%利息也许今天花费$1,420每月为本利，但是在7.5%费用上升到$1,748 -- 并且多数胳膊年年允许2%利息增量。
• 如果您有一个工作，并且月度抵押费用上升，则它是可能的新和更高的付款可以遇见。 那说，您将有少量美元为其他购买或储款。
• 如果您买了今天值$250,000的家10年前在$150,000，您向前是。 如果您必须出售在$200,000您向前仍然是。 如果您买了与5或10%下来您在您的现金投资令人惊讶很好做了。
• 如果住房价格秋天所有者将有较少产权 -- 那意味较少能力使用不动产获取的财务支付消费者债务利息，扩展一家小企业或支付汽车贷款。
• 高利率和较少产权将减少抵押首创活动，意味我们将有少量信贷员和贷款人。
• 高利率将减少售屋活动，意味少量经纪和更小的全国协会会员资格。
• 杠杆作用运作两个方式。 买了用很少或不现金的所有者也许是“颠倒的”，如果他们被迫移动; 即他们比物产值得也许欠更多。 在这类情况下，出售和移动也许是不可能的。
• 破产利率 -- 现在记录层根据美国破产学院 -- 将增长更大，不好消息为任何人。
• 如果您有一笔轻松的固定利率贷款然后上升的利率不会是抵押问题为您。
• 如果您不出售，则住房价格变动不是直接关心。
• 如果您不重新贷款，则新的利率和下跌的产权是遥远的问题。

没人知道发生了什么在将来，但是相信是否是不合情理的利率将上涨？ 特定更高的速率，谁是否将惊奇，如果售屋减慢了，并且价值在一些社区，至少，下降了？

至于20%的减少或如此，那似乎不太可能。 为什么？ 由于大多数住宅不是为销售; 许多住宅和重新贷款以低利率; 并且人口的绝对多数被雇用。

但是，有没有您能采取保护您的利益在案件利率上升的步骤或家庭价值松驰？

当然。 得到固定利率抵押以最低的可能的利率。 减少消费者债务利息 -- 那不可能伤害利率是否上涨或下跌。