有更高的速率被限制的经济冲击 由Broderick珀金斯
更多新闻不动产市场为软着陆在说更加危险的房屋贷款的冲击的研究中来自第一种美国不动产解答通过经济将几乎没有送波纹。 有，然而，重要线索在他们的当前房屋贷款应该使房主估计风险的水平的研究中。 分析转换从低落的可调整利率抵押的 (ARMs)冲击，戏弄者利率成更高的战胜的抵押信贷市场利率， “抵押付款重新了设置： 谣言和现实”发现缺省与贷款有关在桶在整体经济将代表$110十亿在损失，一小部分总抵押出租和下落根据流失。 落天空的大块在房主家庭将登陆最脆弱 -- 产权穷，房主与那包括利息只和负偿还特点。 这项研究发现了在业主居住的房主中的少许风险区别对投资财产所有人，但是那不是真实的，当固定利率抵押(FRMs)时与胳膊比较。 在这种情况下，而仅物产的7.2%与固定利率抵押是“物产的百分之十七与胳膊有消极产权。 这些数字显示许多可调整利率抵押借户有低产权在他们的家，经常最近被买和被舒展他们的财政能力获取一个家与低定金和低月度付款”，找到的这个报告。 第一美国半新数据从LoanPerformance它去年获取并且发现最危险的研究事务所，如果抵押付款调整，房主与胳膊与低2%的最初的“戏弄者”利率在家与少于15%产权。 那些贷款代表了大约$70十亿在潜在的损失在$1.8兆外面在最近二年发布的胳膊。 例如，借户在$300,000抵押的支付1% -- 大约$965每月 -- 如果他们的贷款对6%利率，调整了将看他们的付款双到$1,799。 房屋贷款与1.5%到1.9%的最初的利率，房主的19.1%有消极产权。 此百分比为其他小组是高房屋贷款与最初的借贷利息利率在3%以下。 许多这样贷款是利息只其他低于那是要求仅极小的月度数额的选择付款贷款一笔1%利息只贷款。 这项研究说许多这些房主舒展他们的财务购买或重新贷款家，做小下来仅付款作为采购员或借用多数或所有他们的家庭价值作为refinancers。 更加传统的胳膊与3%到5.5%最初的利息鼠在市场级利率附近运载相等与或在与那些战胜的固定利率抵押附近，并且继续调整与仅轻度的风险。 胳膊在或高于市场水平从5.5%到9.9%具有更多风险为这位借户，并且贷款人，这个报告说，因为借户舒展了他们的财务，经常供应低下来付款和支付高利息利率。 这些物产的比例与消极产权可能超出30%。 然而，消极资产百分比在贷款实际上下降与高利率，可能由于更紧的贷款对价值署名裁决。 并且最初的付款已经高，并且随后调整将是小与较少冲击，说的这项研究。 因为有较少时候为了产权能增长，在最近二年获取的胳膊也被认为“问题套抵押”。 第一个美国人的数据库包括超过代表国家的不动产交易的97%的2,500个县。 州与房产市场常常地认为最危险由于强迫对冒险贷款的更宽的用途的高住房价格 -- 纽约、夏威夷、马萨诸塞、康涅狄格和新泽西 -- 实际上将面对较少风险，因为那些高住房价格来与将帮助通过市面萧条看房主的等价赌注。 其他州与冒险贷款的上流百分比，但是少量借户与产权 -- 田纳西、科罗拉多、明尼苏达、阿拉巴马和阿肯色 -- 是更多冒更加巨大的经济冲击之险由于利率在上刻锯齿，这项研究说。 “抵押付款重新设置可能是最重要的问题饰面抵押servicers，并且投资者在non-prime市场上在今后几年期间”，总统说乔治Livermore，第一家American Corporation的物产信息和服务团的。 “此分析为抵押专家提供有用的教导通过解释关键动力与被重新设置的抵押付款相关并且为评估风险提供方法”。 当研究被设计帮助贷款人控制他们的风险时，它也是为消费者的一个工具估计他们的风险。 今天一笔新的贷款 -- 甚而以更高，但是固定的和牢固的利率 -- 当抵押利率继续上涨，可能在将来防止更高和更加供应不起的抵押。 | 
