支付太多在点的购屋者，说新的统计研究 由肯尼斯・ R. Harney
寻求更低的利率的抵押申请人导致在前面支付太多在点？ 一个新的统计分析建议选择支付点举行在他们的抵押上太久实际上收回费用只有的少量部分的消费者。 实际上，根据一流的研究由Penn State企业严Chang，一位资深经济学家教授Abdullah Yavas和在抵押投资者Freddie Mac，有偿的点与他们的贷款倾向于支付他们的贷款的购房者37.5月，在“收支相抵”点之前。 “一般的抵押者与点导致默认，移动或重新贷款超过三年在”他们之前根据作者在那些点在前面收回了现金支出。 Yavas和Chang审查了关于由Freddie Mac资助或从出借者处购买的3,785笔贷款的详细的数据结束在1996年和2003年之间。 借户降低他们的利率的有偿的点，仅在他们的抵押停留1.4%太久财政辩解付款。 相反地，购房者在选择不支付点的研究中，只有1.5%他们通过支付点还好些降低他们的利率。 点在笔记利率代表总金额在前面感兴趣事先支付，与折扣相关典型地索价了这位借户。 虽则常规假定在不动产产业是每借户的利率由0.25%索价的点工资降低，研究文件实际费率降低是较少。 使用回归分析， Yavas和变动估计有效费率减退每点在从0.034%到任何地方0.096%。 平等地重大，作者说， “我们的结果也表明对利率的减少与在点的增量不是比例”。 与更低的利率冲击比通常假设，收支平衡的期间为有偿的点比他们相当地长的人也许相信 -- 或许或者被带领相信。 作者注意到，贷款包括的时期学习了与通常下降的抵押利息利率和一个上升的倾向由房主重新贷款相符。 反过来，经常污损点的价值他们在他们的抵押全部付清了。 这项研究的时间与房价景气的早期的阶段也相符了，刺激转售和购买的记录层。 实际影响是许多人民比他们显然地期望了快移动了 -- 再消灭财政好处他们也许在利率储款已经寻找了通过支付坚固点在最前面。 底线为购房者、refinancers和他们的专业顾问： 在下沉的数以万计美元之前到点里，使绝对确定您的利率和利息支付储款在前面值得费用额，特别是指定您也许为那金钱有的其他投资用途。 并且是尝试相当确定的您在物产将停留太久收支相抵…或改善。 | 
