向前2005年有趣的时期
由彼得・ G.米勒
一个新年的开始总是排序的基准，机会看我们哪里和或许我们去的地方。 毫无疑问2004年为不动产是非常好。 利率为30年的固定利率贷款盘旋了在5.4和6.3%之间许多年，不到达绝对低落5.21%加上在2003年6月，但是由过去40年的标准是肯定地精采的范围见的.5点。 2004年低利率导致了强的销售为现有和新的家。 地产商的全国协会估计现有的售屋在2004年内将到达6.58百万个单位， 7.9%从2003年和纪录。 在2004年现有的住房价格也预计上升7.9%到$182,500，说NAR。 被测量的低通货膨胀水平，估计的$13,362价值增量意味着多数房主有另外的真正的财富由于上升的住房价格。 大卫Seiders，主经济师与建屋者的全国协会说“新的单户住宅销售在2004年内将击中一个纪录尽管11月报告的这种惊奇的衰落”。 新家销售年在某处在这个1.2百万个范围。 巨大的销售船腹为不动产经纪人和抵押贷款人是伟大的。 更多交易意味更多机会出售发行家服务和发源新的贷款。 较不重要，不动产交易不是整体经济的一个坚固部分 -- 什么为不动产是好逐字地是好为五金店，家具生产商，商城和关于所有的人。 什么在2005年内将发生现在肯定是未知数，尽管要求相反由算命者、psychics、经济学家和华尔街分析员。 什么我们知道是利率是这个关键系数观看。 多数家全部或部分被提供经费意味着深刻地抵押利息利率影响买家选择。 低落是更好，但是毫无疑问利率在2005年内将上涨由于联邦赤字，一美元被贬值由于平衡贩卖短缺和上升的油费用。 这个问题然后不是利率是否将上涨，但是多少。 今天，例如， $300,000抵押在5.75%在30年期间导致月度费用为原则和利息的$1,751。 提高利率到6.75% -- 仍然低由过去几年标准 -- 并且费用升级到$1,946。 看见另一个方式，如果$1,751是付得起的在5.75%，在6.75%同一月度付款可能只提供经费给$269,967在抵押债务 -- 10%下落从$300,000。 更高的抵押费用可以由上升的收入克服。 然而，如果收入依然是主要静态然后维护在去年看的上升的住房价格浪涌将是难的。 我们可能看下落按现有的家庭价值？ 那已经是实际情形在作为达拉斯、印第安纳波利斯和路易斯维尔根据第三季度地铁报告从NAR的这样区域。 然而，这些结果不是典型的。 127辆地铁区域由NAR测量了，只有11下来，当45有双数字涨价时。 它是否是一件可怕的事，如果家庭重视不合格一样迅速上升2004年，象他们做了或，如果价值在一些社区实际上下跌？ 寻求的那些重新贷款以及短期所有者将由低价立刻冲击。 那些与可调整利率抵押 (ARMs)能期望看更高的月度费用。 然而，多数家拥有一长的期间，或许八到10年 -- 在利率上升面前长期可能将成为的平均，因为所有者不会想放弃在过去几年获取的固定利率贷款。 实际上提供了经费与固定利率的那些人贷款，期望拿着他们的物产，并且有兴趣在重新贷款上不会是主要对短期价格下跌免疫。 胳膊利率的运动在去年建议小心。 作为例子，六个月的LIBOR指数更多比从1.2107被加倍在1月到2.6239在11月。 固定，减慢第11个区COFI -- 另一个普遍的胳膊指数 -- 从宣布的利率的1.811移动在年的开始向1.960自11月30日。 在来年有坚固未知数： 什么在伊拉克将发生？ 将联邦税政策变化？ 油价是否将上升？ 就业水平是否将举行？ 稍候 -- 要弯曲一个老表示，我们准备居住在有趣的时期。 | 
