市场获取
由大卫Reed
您是否想知道什么在您以后在您的抵押贷款发生锁？ 当您的信贷员尽职地在您的利率时，锁您是否认为时间直站？ 它不是叫和发出订单事情。 肯定，那是什么您实际上做，您告诉您的贷款人或信贷员您在您的利率实际上想要锁。 但是什么以后发生那是一个一点已知的秘密在抵押商业; 市场获取。 任何东西没有设置固定的抵押利率Greenspan。 亦不是这些利率被栓对所有10年的财宝或30yr债券。 他们被栓直接地到称抵押债券的某事。 并且根据哪个项目，假如是常规或政府，对估计可能甚而变化对抵押债券的一种特殊类型，例如Fannie Mae和Ginnie Mae抵押债券。 这些债券被贩卖每个营业日。 每天早晨，作为贸易开始，贷款人将观看抵押债券的价格，说当前Fannie Mae 5.0%优惠券和相应地设置他们的利率。 如果债券价格上升，利率将下降反之亦然。 当新的收费表被分布在抵押公司中，或者对抵押估价人的时候他们的军队，这些抵押债券典型地被贩卖了两三个小时。 当同时，等待所有经济数据发行时，贷款人喜欢对两个看位稳定这个早晨定价。 这些债券的价格在“基点”或1/100th可能移动这样微小的增加1/1000th百分之一，但是通常被跟踪一百分之。 当债券的价格增加100基点，您看见典型的下落在利率由某处¼百分之排列。 另一方面如果5.0%优惠券开始贸易在101.00，但是结果天在102.00，则利率下落在商店。 利率行动由仅几基点，并且不做什么，只要改变出版利率。 当贷款人设置利率为天时，它是没有简单的努力。 呀，有做此为他们的软件程序，但是必须仍然输入数据，并且那些利率必须仍然被分布对他们的信贷员。 这采取时间和天花板。 在债券价格上的轻微的变化为在这个零售区段上的利率变化很少将做。 这些轻微的变动卑鄙金钱。 谁得到它？ 当您在您的贷款时锁，您的信贷员必须拔您的贷款信息关于他们的计算机，或许完成“锁登记表”，然后电传或给这个形式发电子邮件给他们的贷款人。 那时，信贷员需要确定在他们的贷款锁的这名贷款人由“锁确认的收据”。 所有此花费一点时间，一些比其他高效率，但是它很少是腕子的“轻打”。 在此时间，债券价格总是移动。 在$200,000抵押， 25基点出产量$500。 12基点是相等的到$250。 不要担心设法这里做正相关，那是另一个专栏。 点是那为12基点，它意味另外$250在$200,000成交。 那是足够很少行动在日间做贷款人“再价格”他们的抵押贷款。 反而，贷款人将观望，如果利率移动，说25或30基点。 即使定价的抵押债券命中，贷款人将观望，如果那个价格呆在那里或，如果它弹起回到其原始的水平。 如同我说，在一个营业日的中部期间，它采取很多努力再价格抵押利率。 多数贷款人将等待直到第二天做这个变动。 如果您在您的利率锁了与您的信贷员在说， 6.00%固定的一30yr，也许有一些运动在什么之间您锁了在，并且当前抵押债券定价的地方。 有许多金钱在这些微小的传播。 特别是如果他或她结束二十个成交每月， $250到$500每笔贷款是很多金钱对信贷员。 这些传播有时称“市场获取”或在什么您，消费者被锁，并且什么之间的区别您的信贷员最后锁了。 如果您锁在6.00% 30天，您的信贷员也许观看抵押债券的价格并且通过“内部”等待或“漂浮”您的锁看见那。 您认为您正式地被锁，但是您的信贷员设法从您的成交紧压有点更多收入。 您得到什么您想要，您的利率，并且信贷员得到有点更多口袋变动为他们的麻烦。 您“锁”的您的利率实际上若开始失望并且开始增加？ 您的信贷员在您的成交开始丢失钱。 而不是做$2,000在您的成交，信贷员只将做$1,000或者$500。 一些不可能在晚上睡觉也不盲目地是手表商业新闻，得到什么利率瞥见也许次日做。 一些得到很深他们必须给他们顾客关闭带来支票 -- 具体说。 许多贷款人有严密的政策禁止市场获取实践。 当顾客请求锁时，信贷员预计使用他们的适当努力尽快锁那名顾客。 在另一只手上，一些信贷员感到它是他们冒险，并且，如果他们想要“漂浮”某人，在他们自己的判断，然后优良是以他们。 市场获取在麻烦可能得到人。 它可能导致头疼、吹的锁名誉保证和损失。 这名顾客是否得到其中任一市场获取？ 不，他们不。 他们得到什么他们锁了在。 做每位信贷员“戏剧传播”在所有他们的成交。 我希望不会。 但是它发生。 保护自己通过得到您的利率锁在文字。 要求它。 并且，如果您的信贷员看上去不合作关于得到您的写锁保证，叫他们对此。 要求他们，如果您实际上真正地被锁或，贷款处设法挣有点额外金钱？ 您将听见在另一端的电话下落。 | 
