谁应该控制Fannie Mae和Freddie Mac ？ 2003年10月 由吉姆・ Woodard 一个新的提案由布什政府在不动产产业之内展开了一项锋利的诉讼。 很少有这样分歧在国家的主导的协会之间。 这个提案从住房和城市发展部门将移动Fannie Mae和Freddie Mac，抵押基金的国家的二最大的供应商失察控制， (HUD)向财宝部门。 这将包括新的项目认同当局。 要说明看法差异关于此行动的，这什么约翰Courson，抵押银行家协会的主席在新闻发布说- “工商管理硕士支持给财务部Fannie Mae和Freddie Mac安全和酣然章程的责任，并且财宝应该有认同当局在他们的项目和活动保证他们与慎密财务管理和声音经营活动是一致的管理的提议。 我们的成员在主要抵押信贷市场上提供提供经费直接地给借户，并且是敏锐地对维护国家的不动产财务系统的安全和酣然感兴趣”。 这什么肯特Conine，建屋者的全国协会的总统说关于这个提案- “移动的项目认同当局为Fannie Mae和Freddie Mac到财宝通过打乱二个巨型抵押贷款人的能力构成对HUD的使命的一次攻击提供必要的流动资产和稳定保持抵押信贷可利用在最低的可能的费用对房主和出租房提供者。 HUD的能力改进住房机会为工作家庭将严厉地被破坏，如果国会将赞成布什政府计划”。 ** * 抵押借户恐怖支票被实施的 在美国爱国者法案的供应之下，起作用此星期(10月1)，贷款人必须请求名字、地址、出生日期和社会安全号证明从申请抵押或一个房屋净值信贷额度的人 -- 甚而是长期顾客的那些人。 贷款人请求根据恐怖嫌疑犯一张联邦名单检查抵押申请人的名字，也所有可疑个体或经营活动向feds报告，并且提供他们采取检查顾客的步。 因为联邦政府想要制裁身分偷窃和洗钱与恐怖主义有关，新的法律要求贷款人努力地核实身分。 财政机关有几个月为恐怖检查的做法做准备，但是行业报告表明有些贷款人仍然训练雇员并且安装监视软件。 ** * 什么泡影？ 某些人民仍然等待家庭价值泡影的爆炸。 与抵押利息对上上下下漂浮估计那些日子，他们认为这个阶段为一张主要幻灯片被设置向下价值。 那根据多数不动产产业分析员是不太可能。 房产市场也许变得有些缓慢，当利率上涨时，但是崩溃是远射，根据一个最近报告关于www.RealEstateJounral.com，对物产的华尔街日报指南。 “高利率在激增在住房也许投入卷曲，但是他们也是经济复苏的反射”，陈述的这个报告。 “增长在房产市场上，从新的售屋和更高的住房价格，在经济帮助在别处加固增长在更加缓慢的活动之中”。 ** * 联邦消费冲击抵押利息利率 利率消费者在新的抵押贷款支付，并且相当数量他们的月度付款，受经济事件的在伊拉克直接地影响-象最近请求由总统为了$87十亿能支持战后军事进驻。 首先，一点背景知识为消费者在什么确定抵押利率变动。 当人从抵押贷款人时借用金钱，他必须签署本票许诺回报这笔贷款，并且抵押票据(或信托书)起抵押作用对于这笔贷款。 笔记(贷款人)的持票人有法律索赔对物产，直到抵押贷款被支付或重新贷款。 当贷款人事务所贷款了所有其可利用的资金，它将由证券销售集团这些笔记经常筹集另外的金钱(抵押贷款)对投资者。 这些投资者指“次要市场”在抵押产业。 为了吸引各自的投资者，次要市场事务所一定是竞争的与相似的投资市场。 因为抵押贷款是长期负债，证券市场使用作为基准为确定适当的价值。 通货膨胀是影响证券市场和利率水平的主要因素。 因为它侵蚀他们的投资的价值证券投资者不喜欢通货膨胀。 当经济减速时，通货膨胀威胁被制服，并且投资者成为更加舒适投资在长期负债。 因此证券市场价格回稳(债券价格增量)在微弱的经济新闻。 当证券移动更高时投资者被迫使支付更多此投资，因此其出产量(回收投资)对这个投资者下降。 这通常增加抵押利息利率。 关系此背景与我们的当前形势，总统的请求$87十亿支付战后活动将极大地增加联邦赤字。 这让那些敏感投资者担心并且与抵押利率一起送证券利率更高。 一些今天主导的经济学家表达关心联邦基金的此巨大的分派可能通过提高借贷费用向上驾驶利率为这个私人部门。 资深经济学家为地产商的全国协会，例如，相信它在$150,000贷款将送抵押利率明年多达一充分百分点-增加付款一额外$100每个月。 ** * 品种在当前抵押计划奉献物 象不动产市场的其他区段，抵押计划经常改变并且演变。 在今天市场上，有特别抵押可利用为几乎每个可以想象的情况。 并且新的计划不断地被开发。 例如，老师经常是受益人特别地方或陈述项目，允许大多数在否则不会能如此做的低息，低定金抵押贷款合格。 这样计划在旧金山湾区最近宣布了。 “额外信用老师家购买项目”宗旨将也雇用老练的老师-特别优先权的努力这里在维特纳县。 它是一个真正的挑战在两个区域，中间住房价格接近50万美元。 在此文字， 16位老师从项目有益于与贷款完全$4.2百万在海湾地区。 合格的老师能得到包括家的购买价的97%的低息第一抵押权。 这个项目是由加利福尼亚住房财务代办处执行的。 此代办处有明确地留出的$24百万帮助老师提高定金。 那经常是主要障碍到房主。 相似的援助计划在其他州被考虑并且被发射，有利于吸引和雇用老师。 另一新发展在抵押领域是“便携式的抵押的介绍”。 这是可以从一个家转移到另一个的贷款。 这笔便携式的贷款(有时叫Mortgage在活动中)在家是在几年之内计划出售他们的房子买别的被瞄准的买家。 在这些情况下，这个购房者通常是最佳服务与可调整利率抵押，利用更低的利率。 想要转移他们的抵押到一个更加昂贵的家的借户能支付区别现金或得到间接抵押。 如果他们移动向一个较低花费的家，他们可以拉扯区别现金。 贷款余额被支付在这项剩余的条款。 抵押贷款人的一个小，但是增长的数字提供便携式的抵押。 因为这些贷款不可能被出售对次要市场，许多勉强如此做。 贷款人必须保留贷款独自地预定而不是一起包他们和出售他们对投资者。 ** * 需求为改造项目财务 其中一个显著增长的阶段今天不动产市场是改造家和主要住所改善项目。 有对抵押的扩大需求引起资助为这样项目。 这些是现金经常重新贷款贷款或间接抵押贷款。 在第二季度今年期间那里比在任何时候有是改造项目的更多家进行中在过去二年，根据一个报告从建屋者的全国协会。 并且改造的商业在其向上增长趋向预计继续为至少剩下的人今年。 “涌起的售屋，稳定地上升的家庭价值，并且低利息利率环境全部在改造造成搭便车”， Weiss说麦克， NAHB的Remodelers委员会的主席。 “并且，改善的经济的标志和使充满活力的消费者信心意味未来为改造的产业看更加明亮”。 NAHB最近进行了大约550专业remodelers勘测，询问他们的潮流并且设想了商业。 结果今年表明了在项目的数量上的坚固获取，并且未来期望比他们是多年来现在伟大。 “这个当前改造的趋向是相当卓越的”， NAHB主经济师说大卫Seiders。 “Remodelers登记更投标和承诺为工作在下三个月期间。 并且比从至少起点去年有工作更多积压在生产中。 那是为一个乐观外型的一个好依据”。 | 
