肩扛贷款增长形成抵押系统风险 由Broderick珀金斯
所谓的在肩上的贷款是得到的最新的借贷工具批评和买购房者的半新过份不可能否则买得起。 “掩藏风险肩扛借贷”由PMI不动产抵押借款保险Co.，辅助者PMI Group， Inc.在Walnut Creek，在前半2004年， 2001年，加州说大约家庭购买抵押贷款美元介入的肩扛贷款的42%更比双重水平期间。 肩扛是特别普遍的在high-cost区域例如加利福尼亚，价格扶摇直上收入管不着，并且借户越来越使用贷款舒展购买物产。 肩扛贷款从“被扛在肩上”在第一抵押权上补尝买家无法更大的定金或其中任一根本产生的间接抵押得到他们的名字。 正最近研究批评了在对利息只抵押、zero-down项目和容易资产贷款的用途，在肩上的贷款得到同一高危险的警告注意，一部分，因为他们造成膨胀房产市场泡影。 在风险的潜力是已经被伸延过长的购房者将留给颠倒的抵押如果泡影爆炸和价格下跌。 更坏，经济不适，许多展望要求到2006年底，可能留给房主失业者和无法支付第一和间接抵押。 “肩扛贷款也许造成过度加热在地方房产市场上”，研究的作者说查尔斯A. Calhoun。 “最初，他们看上去通过合格借户支持迅速上升按住房价值在更大的贷款在更高的贷款对价值比率 -- 但是我期待，当利率上涨，并且房价升值减慢或衰落，缺省将上升，并且借户可能丢失他们的家。 特别令人烦恼给它他们面对的借户可能不充分地了解风险”，他补充说。 如果这个市场打开买家，贷款人可能也是遭受。 “他们将面对的借户能买得起更加昂贵的家与下来更小的付款，但是不可以为增加的付款准备，利率上涨。 同样，肩扛允许贷款人增加赢利，因为他们发源二笔贷款而不是一个，但是他们不可以为上涨的利率和下降的房价升值one-two拳打准备”。 PMI说有显露对贷款的一个丰富的用途房产市场的一种高速率危险和市场。 “覆盖肩扛借贷的集中在对贬值可能的PMI的评估顶部在名列前茅50个大城市统计区域 (MSAs)显露肩扛贷款的运用之间的利率的强的正相关，并且市场风险”，首要风险官员说标记Milner，在PMI。 在名列前茅10排列的MSAs之中根据市场风险， 7个地区 -- 所有在加利福尼亚 -- 比一半有更多他们的抵押出租为家庭购买在肩扛在前半2004年期间。 | 
