> 专栏作家肯尼斯Harney
Refi景气产权Cashouts为经济是好，伟大为房主
由肯尼斯・ R. Harney
亿万美元价值产权cashouts由房主在refi景气2001-2003期间不仅帮助了美国经济，结束一项新的联邦研究，但是他们是聪明的财政行动为各自的房主。 在景气岁月期间，一史无前例$5兆价值美国房屋抵押贷款重新贷款，根据研究由三位经济学家在纽约联邦储蓄银行。 数百亿万美元由房主也兑现作为他们的重新贷款一部分 -- 以在中间2003击中$450十亿产权转换的按年计算的利率。 但是那些cashout美元负责任地被处理了，由Margaret ・ McConnell，理查桃子和亚历克斯AlHaschimi说这项研究。 而不是在消费支出吹他们的产权largesse -- 新的汽车，装置，假期等等 -- 他们沉重被犁了入住所改善、另外的不动产金融投资和购买。 同样重要，研究员发现，他们的cashout收益的房主半新零件支付high-cost消费者债务利息和降低他们的整体家庭负债。 即使有些分析员恐惧refi景气在债务可能把房主和他们的房子留在hocked到椽木，相反看来是实际情形，根据纽约联邦机关研究。 “我们发现史无前例的房屋净值提取的此期间有(带领)一减慢在增长率nonmortgage家庭责任，在个人储款利率的增量和减少…对家庭负债相对可用收入”。 在2001-2002期间，研究报告， cashouts导致的美元的35%在家庭remodelings和其他与家相关的资本项目上花费了。 另外26%去减少或结局现有的家庭消费者债务利息例如信用卡平衡 -- 根本替换high-cost无担保的债务用给税津贴的，低价的抵押债务。 而股票和其他金融证券购买占11%，消费品只占cashout开支的16%。 一出于每十refi cashout美元去往另外的不动产购买 -- 度假房产、第二个或第三个家或者收入利润投资不动产。 “涌现的图片”，说研究作者， “是一个财政慎重而不是不检点”。 房主采取了他们的液化产权美元并且加强了他们的个人经济。 “许多分析员表达了房屋净值撤退浪涌在一种飘摇的财政状况投入了消费者将妨害他们的能力一次花费重新贷款景气结束的关心。 我们的研究结果建议对面。 消费者选择提供经费给花费的适度步幅与抵押债务定价以历史上低息利率，当同时增加他们的金融性资产的承购时”。 底线： 在了不起的景气岁月2001-2003期间，所有您房主那里做了正确的事。 但是现在怎么样？ 您最大限度利用最新的转弯在refi景气故事？ 利率是回到近历史性的低落，与固定的30年的利率在5.6%范围，十五年的固定利率在5%以下和一年胳膊在中间对鞋帮3%范围。 即使您去年夏天重新贷款，您可能今天是一名候选人为一另一refi，说Freddie Mac的主经济师， Frank Nothaft。 华尔街分析员说从所有房主的任何地方40%到48%有抵押与为重新贷款是成熟的以流速的笔记利率。 可能refi景气 -- 并且伴随聪明的经济行动由美国房主 -- 不相当做。 | 
