我们回到平直的抵押？

我们回到平直的抵押？
由彼得・ G.米勒

我的祖父为方式总是他提供经费给他的家的感到骄傲。 家庭学问说他在土路买了一个行格住宅 -- 在布鲁克林! 它是移民的梦想，提供经费与持续三到五年的利息只“条款”抵押。 在这项条款的结尾您支付了这笔贷款或，更加可能，为别的签字少量岁月。

条款 -- 或者“平直的”财务 -- 在30年代几乎没有结束，因为在大萧条期间，作为家和农场丧失了价值，贷款可能付清和被更新。 一个结果是运动往长期，自已折旧为借户提供更多证券在市面萧条的抵押。

在贷款期间期间，今天自已折旧贷款，整个校长被支付的抵押，是被测量的 -- 但是定期放款做回击。 我们不称他们“条款”抵押，但是实际上那大概是这个最佳的方式观看利息只贷款今天新的庄稼。

在这个国家周围我们看了极大的增量按家庭价值。 如果您拥有不动产可能性是反射生长不平衡状态在许多社区供给和需求之间看的压倒多数您有赞赏的财产，一个。

或者，所有现有的家的40%由首次买家，倾向于不是在他们的高峰利润岁月或不积累用储款方式的人们买。 根据定义，当然，他们没有不动产产权投资在住所。

为这样买家一个新的家的购买创造骇人现实： “中间现有家价格”，说地产商的全国协会， “展望上升5.4% 2004年到$179,200，而中间新家价格应该由7.9%增长到到$210,400”。

这个结果是，如果您买一个典型的现有的家与下来10%，您将有$161,280抵押和月度费用为本利在6.25%在30年期间将是$993 -- 正税和保险。

抓住是$179,000在许多地铁区域不会买很多房子。 实际上， $179,000说不定意味购买物产小时从街市的两个和工作。

利息只贷款通过降低月度现金费用论及此问题为借户。 与利息只贷款在$993个每月和6.25%利息，借用$190,656现在是可能的。 与下来10%，家在这个$212,000范围突然是可接洽的 -- 也许更好被找出的家，大或者与更多礼节比较低花费的奉献物。

因为利息可能完全地是可扣除，并且最初的月度现金费用低比以被折旧的债务，看是容易的买家怎么可以被吸引到这样财务。 较不重要，许多借户不辩解这样贷款，根据仅月度付款计数，不总债务。 利息只贷款是有些象“租”在此仅看法，以升值和更好的税注销的可能性。

抓住是利息只贷款不是没有风险。

这样财务，例如，根据一种固定利率，利息只付款经常五年，在之后这笔贷款成为一年的胳膊为这项条款的平衡。 如果这笔贷款然后被折旧，必须折旧它在25年，没有30年期间。 如果未来利率击中7%，这发生了什么： 月度付款为本利在五年以后去从$993到$1,497。 在8%，新的月度P&I将是$1,635。

更高月度费用是否将是一个问题在路下？ 不大概为多数借户 -- 请认为什么多数借户赢得了五年前。 但是收入若不上升也不上升？

一个可选择的方案在五年以后出售或如此 -- 一个胡乱地成功的选择为在过去几年多数买家。 根据一项新的研究由乔纳森McCarthy和理查W.桃子与纽约联邦储蓄银行， “自1995年以来，真正的住房价格在70年代末期增加了大约36%、大致早先住房价格景气双重增量和80年代后期”。 假使华尔街崩溃、2001年后退和2003年减速，看出售的那些人，因为次选方案至少有支持他们的意图的最近历史的好处。

过去住房价格运动能否保证未来趋向？ 否 -- 总是有风险在这个市场。

我最近听见除”金钱之外与利息只贷款，借户每个月愿“也许提出询问与管理者的一个不精确的表示。

与固定利率财务比较，利息只贷款减少月度付款费用，然而说这些低成本是“储款”是无定论的。 为什么？ 利息只贷款和固定利率抵押是不同的贷款制品。 末端“储款”暗示不在那里的一个好处： 这笔贷款的费用不是更低的，反而借户支付较少每个月，因为他们决定不减少主要平衡为一些或所有贷款期间。

有对利息只贷款的需求，有将被做的逻辑和合理辩论为了和反对这样财务，但是在最后他们是贷款通过世代以前仅仅看见了 -- 并且寻求避免。