研究证实主办者的要求 由Lew Sichelman
或许释义佩里Como和同时显露我的年龄： “我得到研究，我得到研究，我得到许多和许多研究”。与我一起现在唱歌… 当然，当读这些事时，您必须给予密切注意对谁主办他们。 这不是为了熔铸中伤在任何人。 天堂禁止。 但是您有时得到什么您支付。 或者至少，您不出版什么您支付，如果结论不是到您喜欢。 鉴于此，这最近横渡此谦逊的打字员的书桌研究三个片断的结果： - “肩扛的上升在低押银行系统贷款”在哪些借户去掉80%第一抵押权和间接抵押报道在第一先得权和借户的定金之间的区别，所有避免支付民办的不动产抵押借款保险，安置过度的风险，根据被给权的研究， “肩扛借贷的暗藏的风险”。
为PMI不动产抵押借款保险Co.做准备，一个主要民办的抵押承保人，这项研究发现这样贷款近年来变得相当共同，当住房赞赏了。 家庭购买抵押贷款美元的大约42%介入了肩扛贷款在前半2004年期间， 2001年从20%起。 肩扛借贷是特别普遍的在high-cost区域，许多是冒险房子价格衰落。 并且覆盖集中的这样贷款在对贬值可能的PMI的评估顶部在名列前茅50个大城市统计区域显露二之间的强的正相关。 “实际上，在名列前茅10排列的MSAs之中根据市场风险，七个地区 -- 所有在加利福尼亚 -- 比一半他们的抵押出租为家庭购买在肩扛在前半2004年”， Milner说公司的首要风险官员，标记期间有更多。 根据研究的作者，查尔斯Calhoun，一位广泛受尊敬的独立专门研究住房和抵押财务，肩扛经济的顾问和研究员有益于这位借户和这名贷款人。 这位借户能买更加昂贵的房子与较少现金，并且贷款人得到引起二笔贷款 -- 并且二套费。 但是都可能不为上涨的利率one-two拳打准备，并且下降的房价升值，这个分析员警告。 “我期待，当利率上涨，并且房价升值减慢或衰落，缺省将上升，并且借户可能丢失他们的家。 它是特殊令人烦恼的假设他们面对的借户可能不充分地了解风险”， Calhoun说。 他也说贷款迅速增长没有不动产抵押借款保险的在抵押信贷市场上增加了未保险和贷款人被保险人信用危险的整体水平，并且培养资本定价和预留问题的范围。 - 第二项研究，这一个由二弗吉尼亚教授大学，发现风险因素的确，驾驶抵押贷款定价。
在其他，不符合最高的信用标准的消费者没有被索价过高。 相反，借户支付的利率直接地与他们的信用危险外形有关。 新的研究由Sirote和Permutt委任伯明翰P.C.律师事务所应全国房屋净值抵押协会，单独地代表抵押商业的subprime翼唯一的贸易协会请求。 由UVA的商务McIntire学校詹姆斯E.巴洛塔斯教授理查・ F. DeMong和创作，他们根据对大约1百万抵押贷款的一个详细的分析做在所有50个州和哥伦比亚特区在2004年期间由专门研究潜水艇的多名贷款人，或者nonprime，抵押出租。 问题某些风险因素和先付费条目影响抵押定价出现怎样出来，当DeMong在资本小山去年作证。 他没有任何硬数据，因此他决定看入抵押信贷市场是否高效率地定价根据风险的贷款。 并且猜测什么! 在看借户特征的范围以后在贷款的一个巨大数目， DeMong和巴洛塔斯发现风险的水平与先付费条目的出现一起代表的，这些特征，与这位借户支付这笔贷款的价格，如测量由年百分率或者4月直接地关连。 换句话说，高信用等级和借户的自愿接受先付条目被翻译成更低的利率。 特别地，他们的分析发现了那： - 越高信用(或FICO)比分，越低利率在贷款。 FICO比分，措施风险根据消费者的财政历史，有对抵押价格的最大的影响。 平均起来，在借户的FICO比分的每10点增量由10基点减少年百分率或者0.10%。
- 借户与更加安全的收入薪水。 能充分地提供他们的收入的那些人在他们的抵押比“只陈述”他们的收入，但是的借户支付更低的APRs不要提供他们。
- 在他们的家居住的买家比那些支付较少购买物产的租务或其他投资。 平均4月为业主居住的家是62基点或者0.62%，较少比对于投资者贷款。
- 借户与更低的借给价值比率贷款通常支付较少。 平均起来，为在LTV的每一百分比点增量， 4月增加0.6基点或者0.006%。
- 借户支付较少他们同意支付小费的贷款，如果他们支付或重新贷款他们的贷款，在一定数量时间消磨了之前; 通常二或三年。 平均起来，一笔贷款与先付费有4月38日基点，或者0.38%，低于贷款没有先付费。 此外，借户与更高的FICO比分比借户实际上是可能选择先付费与更低的FICO比分。
- 终于，第三项研究发现民办的下来-付款-援助计划倾向于导致品质降低联邦保险了抵押。
由Concentrance Consulting为住房和城市发展部门做准备，研究发现联邦住房管理支持这位卖主间接地给这个买家金钱为定金经常膨胀了财产价值和更高的缺省，主要的贷款，因为采购员有很少或没有金钱在这个成交。 华盛顿，以D.C为基础的咨询公司推荐HUD采取几个步骤缓和DPA项目的风险，包括实施其自己的zero-down付款主动性。 您不会知道它; HUD有麻烦使立法委员资助飞行员没什么下来项目。 | 
