毒性贷款威胁家庭价值 由彼得・ G.米勒
在华盛顿文书工作之中藏起来每天引起的吨 -- 读什么没人争论是威胁对莎士比亚 -- 是HUD的2007预算简表，应该使很多人民注意的文件。 “国会认为今天高费用消极地贷款冲击消费者、社区和经济。 要论及这个问题，发源他们的国会考虑立法调控贷款的这些类型和贷款人。 HUD提议修正全国住房行动给FHA工具为高费用贷款提供选择通过支持私下发源的抵押nonprime借户。 这些勤勉，可给予信贷的借户，象世代在他们之前，无法得到合理地定价的抵押在合理期限。 许多在丢失他们的家危害，当他们的抵押付款升级或气球笔记变得付得起”。 HUD -- 在几年内 -- 因为显示它的证据今天，知道毒性贷款可利用能援引行情上面。 但是HUD不调控贷款人。 在这种联邦级别，那是一个工作为其他部门、办公室和代办处。 要求自己： 为什么是它那仅勤勉subprime借户被冲击，当“抵押付款升级时或气球笔记变得付得起” ？ 为什么把联邦银行管理者允许 -- 并且继续准许 -- 明显地代表一场隐约地出现的全国大混乱贷款的首创？ 如果它是真实的“国会认为今天高费用消极地贷款冲击消费者、社区和经济”，然后为什么国会或这个行政部门做意味深长的事解决这个问题？ 我们现在有介入负偿还和潜在地巨大的付款增量贷款的大百分比。 相信这些贷款的某一部分是不可能的 -- 或许并且一个大部分 -- 不会导致财政灾害。 这不是可以由那些人忽略拥有他们的家释放并且清除的问题。 这不是不冲击那些人提供了经费与愚钝，乏味自已折旧的贷款要求某事下来的事。 无论如何，猜测什么将发生在您的家的价值，如果附近的物产在这个市场被倾销或被阻止？ 要了解怎么回事，考虑所谓的“选择”或“灵活的”胳膊贷款喜悦。 与这样抵押借户典型地有四个付款选择在贷款期间的前五年期间： 支付，好象这笔贷款被折旧在30年，薪水期间，好象这笔贷款在15年内将付清，支付根据利息只依据或者付根据最初引起负偿还的“起动利率”的付款。 末端“负偿还”意味着月度付款是不足覆盖利息费用。 没被付的利息增加到抵押债务。 因此，如果您支付在抵押下它“被折旧”，并且，如果债务增量您有“负偿还”。 借用$500,000在6%与有1.5%起动利率和最初的付款的选择胳膊将约为$1,725 -- 名列前茅$4,000在这笔贷款的第七该年的费用。 然而，假设这是在贷款期间期间，它是可能的可调整利率产品利率可能上涨，那么可能$4,000月度付款是一个低估计。 您必须想知道付款是付得起的在$1,725每月是否将继续是能忍受的在$4,000 -- 或者更多。 如果它是真实的升级的付款是一个国家问题，则在哪里是联邦管理者？ 他们是否不了解贷款的真正和出席危险他们应该监督？ 这个论据可以被做选择胳膊、陈述收入借款申请和抵押数额在部下的不动产代表的价值之上全部润滑了经济通过允许另外的买家入这个市场。 从不动产船锚大约所有经济活动的20%，更多买家和更多交易是正面 -- 但是不在任何费用。 没有疑义更多贷款起因为国家的贷款人、他们的信贷员和他们的股东肯定是好 -- 至少为最近的一个季度。 但是不贷款人在商业为长期？ 大“投资者”谁购买抵押包装例如养老金基金和保险公司从比传统抵押根本地更多危险的贷款有益于？ 银行管理者是否没看见抵押信贷市场怎么转移了到高危险的贷款？ 并且，如果他们看了这样转移，他们没有迅速为什么移动和强有力地没有保护公共利益？ 当住房价格在多数市场上上升用令人惊讶的力量时候，高危险的贷款的新一代赢得了声望。 什么在健壮市场上将发生在这样贷款是未知的，但是监督他们允许，并且应该负的联邦银行管理者许多贷款市场责任对这种剩余风险为肯定跟随的财政失败。 | 
