了解您的胳膊保护房主 由Broderick珀金斯
因为利率上涨，它那您了解关键您的可调整利率抵押怎么 (ARM)运作或您将是在黑暗关于多少您的月度抵押付款可能跳跃。 如果您不知道上流您的月度付款怎么可以是，您不可能充分地为巨大费用做准备。 最终，那个知识空白可能花费您您的家。 联邦储蓄会“做房主知道他们的议院价值和抵押期？” 最近显露： - 房主的百分之二十八与胳膊不可能辨认利率调整被标记的利率指数。
- 百分之三十五他们不知道多少利率可能一次增加。
- 百分之四十一不知道他们的抵押利息利率的潜在的最大值。
- 百分之二十甚而不知道什么他们开始的利率是这笔贷款发源。
研究也说的低收入和教育的房主是可能误会他们的胳膊的条款，并且那些借户近年来越来越登陆了家由于额外杠杆作用胳膊提议。 关于被发布的所有抵押三分之一是胳膊2004年和2005年，比较平均大约四分之一在90年代，根据抵押银行家协会。 在地区与最高的住房价格，胳膊是主要家庭购买财务工具。 增长在对贷款的使用是对房主的生长费用的一个直接市场反应。 通过90年代，年在年在全国范围内住房价格升值从大约1%到6%范围，根据联邦住房企业失察办公室。 由对估计的第三季度2004年更多比被加倍了到13.02%。 在第二季度2005年期间，自1990年以来，住房价格升值的最高的速率发生了，当在全国范围内每年住房价格升值击中了一记录14.13%，报告的OFHEO。 最近，上涨的利率造成了成群外出在FRM市场外面和入胳膊。 胳膊滚动拥有家的月对月费用，因为他们来与提供比利率的典型地低的最初的利率条款为固定利率抵押(FRM)。 更低的最初的利率减少可能允许借户买得起家也许是不可及的与FRM的月度付款。 胳膊的更低的最初的利率在一个更加中意的邻里也允许借户财政舒展和买一个更大的家或或许他们不可能买得起与FRM的更高的月度付款的一个家。 恶魔在细节 但是最初的利率是那 -- 最初。 根据这笔贷款，最初的利率可能持续一个月到10年。 最终，然而，其他贷款期间，冲击由市场条件，可能造成最初的利率上涨和与它您的月度抵押付款。 如果您不知道那些其他条款，您事先不会会对增加的抵押付款预算。 胳膊利率被栓到一个动摇的指数 -- 共同地，每周恒定的全期收益在一年的国库券; 资金指数或COFI的第11区费用; 并且伦敦银行同业拆放率或LIBOR，但是那里是其他。 房屋净值贷款胳膊，例如，可以被栓到华尔街日报最优惠利率，根据国家的30最大的银行的勘测的公众舆论利率。 要确定您支付的胳膊利率，这名贷款人增加根据市场的边际(典型地两个或多个百分点)到这个指数。 当边际典型地依然是同样时，这个指数不。 和去指数，因此是您的抵押利率，并且，与更高的速率一起，您的月度抵押付款增加。 多数LIBOR利率和WSJ最初比他们一年前今天是高二个百分点; 一年的国库券上升大约1.5百分点，并且COFI根据BankRate.com上升了超过一个百分点， ' s利率手表报告。 您的利率多快也实际上将上升取决于其他胳膊条款包括“调整期”和“盖帽”。 调整期典型地一次是时间一利率变动和下，每一个，三或者五之间年，但是常常地与有些胳膊。 所谓的“杂种”胳膊有一个调整期，典型地在一，三，五，七或者10年然后有效地成为的FRMs以后与锁着在利率为贷款期间的其余。 无论如何，每个调整期在每个调整期，您的利率可能增加的数额来与一个周期性利率盖帽，一个极限。 另一个盖帽，整体或最大盖帽，在利率投入天花板在这笔贷款的生活期间。 武装细节，半新的这个指数，调整期，利率盖帽，并且其他条款全部在您的贷款文件明白解说。 如果您不了解条款，按您的经纪或贷款人解释您的具体贷款期间用例子通过书写什么您的抵押付款可能是从一个调整期到下，根据各种各样的利率情景从开始利率对盖帽水平估计。 外部协助免费也是经常可得到从住房、财务、社区和社会团体。 造成指数动摇的挥发性经济情况防止这个指数的您确切预言多少您的利率将改变每个调整期或在您的抵押期间生活，但是知识，利率极限和您的胳膊内在工作将给您一只手在为最坏做准备。 无知不是一个可防御的论据在回赎权的取消行动。 | 
