Opgevoerde Cashout Refis? door Kenneth R. Harney
Tot ziens kredietlijnen? Hello cashout refis? In het spoor van de het kwart-puntverhoging van de Federale Reserve in tarieven op korte termijn vorige week, de lijnen van het drijven-tariefkrediet -- betwistbaar de fastest-growing productcategorie in de markt van de het huishypotheek van de V.S. in de afgelopen drie jaar -- zijn bepaald onder huiseigenaren minder populair te zijn. Met kredietlijnen die typisch bij eerste-plus-1 percent drijven, staan vele leners te beginnen op het punt betalend 7 percenten ½ op hun saldi van de kredietlijn. Significanter voor nieuwe leners, schijnt Gevoed bepaald houden voor onbepaalde tijd ratcheting tarieven omhoog op korte termijn. Tegen eind het jaar, of begin 2006, zouden de saldi van de kredietlijn 9 percenten, met de onderliggende prime rate bij 8 percenten en het federale fondsentarief bij 5 percenten kunnen bedragen. Ondertussen blijven de 30-jaar vaste tarieven onder 6 percenten voor in overeenstemming zijnde hypotheken. Direct verbonden met prijzen op tarieven de van 10 jaar van de Schatkist in de globale hoofdmarkten, vaste tarief zullen de 30-jaar leningen waarschijnlijk dichtbij historische laagste punten, volgens hypotheekeconomen blijven. Die combinatie financiële ontwikkelingen kon Amerikanen spenen van hun de gelijkheidslijn van het multi-triljoen dollarshuis het lenen fuif, en hen aanmoedigen om op vast tarief over te schakelen, cashout in plaats daarvan het herfinancieren wanneer zij wezenlijk geld uit hun eigenschappen nodig hebben. MAC van Freddie gelooft dat de verschuiving reeds een goed eind gevorderd is. In zijn enkel-bevrijd overzicht van het herfinancieren tijdens het tweede trimester van 2005, vond het dat 74 percent van alle refinancers contant geld uit trok -- het hoogste cashoutpercentage sinds eind 2000. MAC van Freddie defini?ërt een cashout als om het even welke het herfinancieren die een nieuw saldo veroorzaakt dat 5 percenten groter is dan het originele saldo. Maar de werkelijkheid is dat de meesten cashouts veel groter zijn dan 5 percenten. Zeg u $50.000 voor downpayment op een vakantieflat nodig hebt, en u een bestaand leningssaldo van $200.000 op een huis $400.000 hebt. U kunt uw hypotheek herfinancieren $200.000 en nodig $50.000 nemen rand, en gaat waarschijnlijk met een 30-jaar tarief er vandoor bij 5 percenten ¾ of 6 percenten. Uw zal de lening-aan-waarde (LTV) verhouding nog aantrekkelijk laag aan hypotheekborgen kijken -- $250.000 geven u 62.5 percenten LTV, een bescheiden verhoging van geldschietersrisico van de 50 percenten LTV u voordien had. Sommige analisten van Wall Street zeggen regelmatige ratcheting-omhooggaand van tarieven een ernstige golfplaat in de portefeuilles van de het kredietlijn van banken kon zetten. Richard X. Bove, een bankkapitaalanalist voor PunkZeigel & Co., voorspelt een massastormloop van huiseigenaren „hun HELOCs (de kredietgrenzen van de huisgelijkheid) van de hand doen en hen vervangen met grotere, vaste tariefhypotheken.“ Die stormloop zou slecht nieuws voor grote banken kunnen zijn die snel voordelige, doende zwellen boeken van kredietlijnen hebben opgebouwd. Bijvoorbeeld, steeg de Bank van van de het huisgelijkheid van Amerika de leningsportefeuille 114.2 percenten in het verleden het jaar, volgens de Datadiensten van het Bankwezen Highline. Uitgebreid JP Morgan Chase is portefeuille door 153 percenten. De creditcarduitgever MBNA Corp., die een duw opstarten aan de verhoogde lijnen van de huisgelijkheid, is portefeuille vorig jaar van HELOCs door verbazende 4248 percenten. De stafmedewerkers van de bank zeggen zij het handschrift op de muur zien. Ken Koranda, voorzitter van de Medio Bank van Amerika in Chicago in de voorsteden, zegt de schakelaar van de lijnen van de drijven-tariefgelijkheid aan vaste tarief cashout refis „reeds gebeurt, en het waarschijnlijk zal verdergaan als de verspreiding tussen HELOCs en 30-jaar en hybride 5-1 adjustables.“ verwijden Natuurlijk, hoopt hij ook zijn de lijnklanten van de huisgelijkheid hun cashoutrefi met de bank doen. Na allen, zei hij, „zij kunnen refi in één van onze zeer aantrekkelijke vaste tariefalternatieven.“ | 
