De huisvesting verstrekt „Passieve“ Besparingen aangezien de Schuld van Canadezen toeneemt door Jim Adair
Canadezen besparen deze dagen hun geld niet -- in feite, besteden zij meer dan hun besteedbaar inkomen, volgens Statistieken Canada. Maar blijft de huishouden netto waarde toenemen, van brandstof voorzien door de immobiliënmarkt en gelijkheidsaanwinsten. De „eetlust van huishoudens voor schuld groeide met vraag naar het krediet van de consument en de hypotheekfondsen“ in het laatste kwartaal, zegt een rapport van Canada van Statistieken. „Gesteund door aanhoudende lage rentevoeten, draagt de groei in totale huishoudenschuld voortdurend om dat van persoonlijke besteedbare inkomen… Canadese huishoudens voorbij te streven ongeveer $1.08 in schuld voor elke dollar van hun besteedbaar inkomen.“ Het persoonlijke besparingentarief was onder nul in het laatste kwart, zegt Statistieken Canada, maar „alhoewel de besparing negatief was, zegt de huishouden netto waarde voortdurend om (+1.8 percenten) aan een sterker tempo dan in het vorige kwart vooruit te gaan,“ het federale overheidsbureau. „Globaal, zegt de verhoging van de waarde van woondievastgoed van meer dan de helft van de verhoging van nationale rijkdom in het kwart,“ rekenschap wordt gegeven het. De „sterkte in de van de wederverkoopmarkt en vernieuwing activiteit, evenals de bescheidener groei in nieuwe huisbouw, droegen tot de groei in woonvastgoed bij.“ Het feit dat Canadezen „passief“ hun geld door aanwinsten in de vastgoedmarkt, eerder dan actief het maken van financiële besparingen besparen zou, reden tot bezorgdheid kunnen zijn, zegt Benjamin Tal, een hogere econoom met Wereldmarkten CIBC. „Canadezen van alle leeftijdsgroepen bewaren genoeg niet actief door geld voor een regenachtige dag terzijde te leggen,“ zegt Tal. „Hoeveel besparingen is is genoeg een kwestie voor debat, maar de meeste Canadese huishoudens zouden waarschijnlijk van de bouw van een klein nestei.“ profiteren In een recent rapport, is Tal het ermee eens dat de vastgoedwaarden werken om het gebrek aan actieve besparingen te compenseren. „Maar is het een gezond evenwicht? Terwijl wij geen belangrijke correctie voorzien, is de vastgoedboom reeds in zijn het achtste inning, en weg het nivelleren van prijzen zal binnenshuis van huishoudens van één van hun belangrijkste middelen van besparingen ontdoen. Voorts is het vastgoed nauwelijks een perfect substituut voor ouderwetse besparingen. Na allen, zijn de echte op landgoed-gebaseerde besparingen hoogst illiquid en het verkopen van een huis is vaak een ongelegen en dure transactie.“ Terwijl de huidige waarde van persoonlijke liquide middelen (het chequing en de vraag de stortingen, beleggingsmaatschappijen, hielden direct voorraden en banden) momenteel bij een hoog verslag is, zegt Tal meer dan 80 percent van de verhoging van saldi in persoonlijke besparingen en de chequing rekeningen sinds 2001 werden gemaakt door mensen op de leeftijd van 50 en ouder. „Aangezien het liquiditeitsoverschot onder een vrij smalle groep met weinig uitstaande schuld geconcentreerd is, dient de verhoogde huishoudenvloeibaarheid… noch als echte buffer tegen het kweken van schuld noch als a tegenovergesteld aan illiquidbesparingen via de immobiliënmarkt,“ hij zegt. Buiten vastgoedholdings, bewaren jonge en zelfs op middelbare leeftijd Canadezen genoeg niet, of actief of passief, zegt Tal. De Studie van Wereldmarkten CIBC zegt ook dat minstens 40 percent van Canadese huishoudens geen financiële besparingen buiten hun persoonlijke besparingen en chequing rekeningen heeft. De gemiddelde huisprijs in Canada is toegenomen met bijna 50 percenten sinds 1997, en de stijgende waarde van vastgoed bevordert besteden het van de consument en draagt tot hogere schuld bij. Tal zegt dit „effect van de huisvestingsrijkdom“ $20 miljard in het extra besteden van de consument sinds 2002 heeft geproduceerd, maar het heeft ook bijgedragen tot huishoudenschuld. Canadezen zijn enthousiast geweest om hun financiële middelen in de immobiliënmarkt wegens een uitgebreide periode van lage rentevoeten te zetten. Er is minder aansporing om te bewaren bij lenen minder duur is en de financiële activa lagere rente produceren, zegt de studie CIBC. Tal zegt dat het huidige lage rentevoetmilieu zou moeten verdergaan, „en zelfs nadat de Bank van huidige het aanhalen van Canada cyclus over is, zouden de Canadese tarieven nog mijlen onder hun vorige cyclische pieken zijn. Gezien de lage die rentevoeten van vandaag, zou het geld in GICs van vijf jaar wordt geïnvesteerde tweemaal duren zo lang om de zelfde inflatie-aangepaste terugkeer dan in de medio-jaren '80 te bereiken.“ Tal zegt, de „Praktische implicatie van dit milieu is dat jonge Canadezen vandaag moeten beginnen zeer vroeg in hun leven te sparen in vergelijking met vorige generaties. Onze bevindingen… stellen voor dat dit niet.“ gebeurt | 
