Nog heel wat lIBOR-Gebaseerde Hypotheken zijn?
door Henry Savage
Ik ben lange tijd nu een openhartige verdediger die van het LIBOR WAPEN geweest, de hypotheek werven als één van de betere overeenkomsten beschikbaar aan de Amerikaanse consument. Nu ontvang ik e-mail van lezers die vragen al dan niet het nemen van een op lIBOR-Gebaseerde hypotheek nog een goede beweging is. Doe wat onderzoek. Maar eerst, recapituleren. LIBOR betekent Aanbiedende Tarief het Tussen banken van Londen. Fundamenteel, is LIBOR het tarief die Europese bankenlast elkaar voor leningen op korte termijn. De Amerikaanse die geldschieters hebben regelbaar-tariefleningen aangeboden op de LIBOR index jarenlang worden gebaseerd. Het tarief van een LIBOR WAPEN is gelijk aan de LIBOR index, plus een marge, gewoonlijk rond twee percenten. Toen begonnen de Amerikaanse tarieven op korte termijn om in 2001, LIBOR te dalen gevolgd. Dan kwamen de 9/11 aanvallen, en de tarieven op korte termijn daalden werkelijk door de vloer. Bekijk sommige aantallen: LIBOR van één maand bereikte in December 2000 een hoogtepunt, bij 6.82 percenten -- de hoogste opbrengst in bijna 10 jaar. Om het even welke huiseigenaar die een LIBOR lening met een twee percentenmarge houden zou 8.82 percenten betaald hebben. Ouch. De economie begon tekens te tonen van het vertragen, was de inflatie bevat, voedde zo Voorzitter Alan Greenspan begon verlichtend de kredietmarkten door het federale fondsentarief (soort van het Amerikaanse equivalent van LIBOR) te verminderen. Banken van de V.S. snaterden de Gevoede acties door hun prime rate te verminderen. In feite, daalde de prime rate van 9.50 percenten in Januari 2001 tot 5.00 percenten tegen December. Wat gebeurde aan LIBOR? Tijdens de zelfde periode, Januari aan December 2001, daalde de LIBOR index van één maand van 6.46 percenten aan 1.87 percenten -- een 71 percentendaling. Voeg een twee percentenmarge aan 1.87 toe en u hebt een hypotheektarief van 3.87 percenten. Niet slecht. De rentevoeten bleven langzaam in 2002 en 2003 dalen. De prime rate aan moderne laag van vier percenten en LIBOR wordt gelaten vallen daalde aan rock-bottom 1.10 percenten dat. LIBOR de hypotheekhouders hielden van het. Maar er is één ding waar over rentevoeten: zij zijn dynamisch. Iedereen wist dat deze tarieven uiteindelijk gingen opnieuw toenemen en het begint te gebeuren. De economie verbetert en Voorzitter Greenspan antwoordt door tarieven in hoop op te heffen van het slaan van een evenwicht tussen de gezonde economische groei en onderworpen inflatie. De prime rate bedraagt nu vijf percenten en maandelijkse LIBOR nadert 2.20 percenten. O.k., tot dusver kunnen wij besluiten dat de tarieven op korte termijn ruwweg één percent hoger zijn dan de drie-decennium laagste punten van 2003. BEWAPENT dit gemiddelde houders zou moeten paniek? Betekent dit de mensen die over de veilige weg door uit vaste tariefleningen zich beslisten te nemen zouden moeten verkneukelen? Bekijk een andere gegevens: De vaste tariefhypotheken hingen rond 8.50 percenten in medio 2000, na de uitzinnigheid van de het tariefstijging van Greenspan die de prime rate van 7.75 percenten aan 9.50 percenten in 12 maanden nam. Een volledig geïndexeerde LIBOR WAPEN hing aan ongeveer het zelfde tarief. Duidelijk, was niemand geinteresseerd in Wapens op een tijdstip waarop adjustables en de vaste tarieven het zelfde (of hogere) tarief droegen. Door:sturen snel één jaar. Door medio-2001, hing een op lIBOR-Gebaseerd WAPEN rond 5.75 percenten. De vaste tariefhypotheken waren aan ongeveer 7.25 percenten gedaald. Een later jaar, was het tarief op een LIBOR hypotheek aan ongeveer 3.75 percenten gedaald terwijl de vaste tarieven aan ongeveer 6.75 percenten daalden. Door:sturen snel aan the present day. Een maandelijks LIBOR WAPEN met een twee percentenmarge stelt ongeveer 4.125 percenten in werking. Een 30-jaar vast tarief zonder punten kan om ongeveer 5.75 percenten worden gevonden. Hier is de bodemlijn: Wanneer het kiezen van een hypotheek, is het kritiek om te kiezen die aan uw specifieke situatie wordt aangepast. Zouden de afkerige mensen van het risico die voor de lange termijn kopen een vast tarief inderdaad moeten nemen. Maar er zijn velen wie bij het verkopen van hun huis die, en zo plannen, hun hypotheek wegdoen, in veel minder dan 30 jaar. Er zijn ook hen die als de financiële voordelen van een laag-tariefWAPEN. Waar, kan het tarief op een WAPEN, misschien tot een niveau beduidend stijgen hoger dan wat als vast tarief beschikbaar kan geweest zijn, maar tot die tijd komt, zullen de houders van het WAPEN lagere rentekosten betalen. Ik denk nog het LIBOR WAPEN een fatsoenlijk koopje is -- maar het is duidelijk niet zo goed aangezien het was. Voor de juiste persoon, is LIBOR de juiste keus. Het hangt van de bijzondere doelstellingen van de lener af. Voor zij die een LIBOR WAPEN houden, kunt u uw tarief verwachten om een beetje verder te beklimmen zolang het tarieven de op korte termijn van de V.S. blijft volgen. Volg de bewegingen van Voorzitter Greenspan's. Ik kan volkomen verkeerd zijn, maar het schijnt aan me Gevoed heeft erop gewezen dat zijn reeks tariefstijgingen zal blijven worden gemeten en vertragen. De meeste analisten voorspellen dat Gevoed slechts een paar meer verhogingen zal maken. Als LIBOR volgt, verwacht dat het raakt misschien vijf of 5.50 percenten. Mijn weddenschap is dat na een periode van stagnatie, de tarieven op korte termijn zullen beginnen opnieuw te dalen. | 
