Het Moeras dat van de hypotheek Immobiliënmarkt - 4/27/2007 ondergraaft - de Lening van de Hypotheek herfinanciert de Gelijkheid van de Schuld

Het Moeras dat van de hypotheek Immobiliënmarkt ondergraaft

door Broderick Perkins

Zij worden gemakkelijk geslingerd in het ondertekenen voor leningen die zij niet begrijpen.

En zij beëindigen onbekwaam om voor de hypotheekfouten te betalen die zij hebben gemaakt.

Recentst in een vlaag van de lenterapporten om de vinger op segmenten van de onsamenhangende hypotheekindustrie voor immobiliënmarktnarigheden te richten, zegt de consumenten die het nemen op de kin de echte slachtoffers zijn.

De „situatie die consumenten onder ogen ziet wordt gemaakt moeilijker door het algemene gebruik van gerichte aansporingen die sommige hypotheekmakelaars en leningsambtenaren aanmoedigen om het verwarren agressief op de markt te brengen, en vaak meer duur, subprime de producten aan minder dan goed geïnformeerde en vaak wanhopige leners, zegt Nicolas P. Retsinas, directeur van het Gezamenlijke Centrum van de Universiteit van Harvard voor Huisvesting.

Gefinancierd door een toelage van de Stichting van de Doorwaadbare plaats, diende het centrum twee oriëntatiepuntrapporten in, één die hypotheek de gewoonten van de consument bespreekt („Begrijpend het Gedrag van de Markt van de Hypotheek: Creërend de Goede Opties van de Hypotheek voor alle Amerikanen“), andere, af en toe, een afmakend overzicht van de praktijken van de hypotheekindustrie („Kanalen en de Markt die van de Markt van de Hypotheek de lenen: Een analyse van Hmda- Gegevens“).

De studies zeggen de hypotheekindustrie snel in de loop van de afgelopen 20 jaar met een serie van nieuwe leningsproducten is gegroeid -- vooral subprime leningen -- ontworpen om eerder te bereiken underserved consumenten.

Maar die de positieve voordelen van de leningen worden door een stijging van verhinderingen gewist vaak in low-income en minderheidsbuurten worden geconcentreerd met een concentratie van de meest riskiest huisleningen.

De rapporten zeggen ook er eerlijke lenende kwesties betreffende het duwen van bepaalde leningen in minderheidsgemeenschappen zijn. Dat de tendens door een stijging van subprimehypotheek het lenen verbond met de stijging van nieuwe en typisch minder-geregelde wereld van de specialisten van de subprimehypotheek, hypotheekmakelaars wordt overdreven, en secundaire die markt het kopen effecten door hoog-risicohypotheken worden gesteund.

Het is een recept voor financiële ramp.

De gedeelten studies weergalmen Centrum voor Verantwoordelijk Lenend die onderzoek en verklaring aan het Comité van het Huis van de V.S. wordt voorgesteld naar de Financiële Diensten; Nationale Stichting voor het Adviseren „2007 van het Krediet de Financiële Resultaten van het Onderzoek van de Geletterdheid en Rapport“; en verscheidene extra recente studies.

Omvatten de zeer belangrijke bevindingen van Harvard over het gedrag van de consument in het „Begrip van het Gedrag van de Markt van de Hypotheek“:

 

• De consumenten zijn verward over hypotheken en de niet geïnformeerde keuzen zij kosten hen hun huizen maken. Zelfs de meest verfijnde leners het moeilijk vinden om effectief in de complexe hypotheekmarkt te winkelen. Hun verwarring laat hen toe om gemakkelijk in het ondertekenen voor leningen worden geslingerd zij zich niet kunnen veroorloven.

   

• De consumenten worstelen vaak met de ingewikkeldheid van hypotheek tarifering, leningseigenschappen, toekomstige veranderingen in hypotheekbetalingen en andere elementen inherent aan niet-traditionele leningen.

   

• De consumenten zijn kwetsbaar aan „duw marketing,“ als prooi van hypotheekberoeps op hun kwetsbaarheid om producten te verkopen die niet in hun beste belang zijn.

   

• De gerichte aansporingen van de hypotheekindustrie moedigen hypotheekmakelaars en leningsambtenaren aan om duurdere hypotheekproducten, verdere bevorderende agressieve „duw marketing“ inspanningen te verkopen.

   

• De producten van de lening worden ontworpen worden om leners te helpen doenbaarheidsbarrières overbruggen te vaak ongepast op de markt gebracht aan low-income en laag-rijkdomindividuen die omhoog met verergerde economische omstandigheden die beëindigen.

In een verwante gebeurtenis, underserved het Centrum voor Verantwoordelijke Lenende recente verklaring op HoofdHeuvel inbegrepen commentaren over subprimeleningen die van het afvoeren van de niveaus van huiseigendom, eerder dan het verbeteren van het door eerder te helpen consumenten bereikt huiseigendom de oorzaak zijn.

De „eigendom van het huis is tegengewerkt eerder dan gesteund,“ bovengenoemde Mike Calhoun, voorzitter CRL. „Er is een verschil tussen stijgende toegang tot huisleningen en uitbreidende huiseigendom.“

Bij zijn „Kanalen van de Markt van de Hypotheek en het Eerlijke Lenen,“ bekijk de hypotheekindustrie, gevonden Harvard:

 

• De duurdere leningen (met inbegrip van subprime leningen) vloeien hoofdzakelijk door de nieuwe kanalen van de hypotheekmarkt die minder dicht worden gecontroleerd of door federale bureaus geregeld.

   

• Eveneens, is de secundaire marktafzet voor duurdere leningen minder geregeld. MAC Fannie Mae en Freddie in 2004 kocht slechts 1.7 percent van de bijna 1.3 miljoen duurdere leningen.

   

• Er is ook minder regelgeving aangaande leningen die naar rassen en etnische groepen gaan.

De witte leners zijn 50 percenten die waarschijnlijk (28.5 percenten tegenover 17.4 percenten) dan zwarte leners zullen verkrijgen een lening uit een federaal geregelde entiteit die op hun beoordelingsgebied werken. In tegenstelling verkrijgt zowat 44.2 percent van alle zwarten (tegenover 30.1 percent van wit) een lening uit een minder zwaar geregelde onafhankelijke hypotheekbedrijven.

Het rapport stelt nieuwe initiatieven voor om consumenten te helpen agressieve marketing tactiek en wat regelgevende revisie voor de hypotheekindustrie overwinnen.

De aanbevelingen omvatten:

 

• De van de consument het bepleitengroepen zouden van de hypotheekindustrie en een vertrouwd op adviseursnetwerk moeten opzetten -- een derdesysteem, met inbegrip van makelaar van een soort de „koper“ voor hypotheken die voor een vlakke prijs werkt en juridisch de beste belangen van de koper moet vertegenwoordigen.

   

• Samen met het netwerk, tweede-advies zou hotline, door een organisatie zoals NeighborWorks Amerika moeten worden gevestigd om consumenten te helpen het hypotheekmoeras navigeren en de risico's beoordelen verbonden aan hypotheken.

   

• Bovendien, kon een web-based het tarief gids adviseurs bijstaan begrijpt en verklaart de kosten en de voordelen van specifieke hypotheekopties.

   

• Zouden de adviserende organisaties van Homebuyer aansporingen, met inbegrip van pre-goedkeuring moeten gebruiken -- op voorwaarde dat de consumenten het adviseren voor een specifiek product bijwonen -- consumenten houden concentreerde zich op goede leningen.

   

• De verordeningen van de verandering om winkelen het van de consument te verbeteren. Geef consumenten meer tijd om te winkelen door Waarheid te verstrekken in het Lenen van de onthullingen van het Akte drie tot zeven dagen voorafgaand aan het sluiten. Breid „juist van herroepings“ periodes uit. Vereis „zeer riskante“ leners om naar een tweede advies te streven. Maak de Ramingen van het Goede Geloof (GFE) vroeger in het lenende proces vast.

   

• Ontwikkel de industrie „beste praktijken“ die helpt deelnemers uit sanctioneren of dwingen onwillig aan te hangen.

   

• Breid onlangs vrijgegeven federale begeleiding voor voortkomende niet-traditionele leningen tot alle hypotheekgeldschieters met inbegrip van uit non-bank, onafhankelijke hypotheekbedrijven.

   

• Breid de Communautaire overzichten van het Akte (CRA) van de Herinvestering tot alle geldschieters uit waar zij ooit leningen voortkomen.

   

• Moedig cRA-Geregelde entiteiten aan om hoger risicoleners te dienen om de marktconcurrentie voor duurdere hypotheken uit te breiden en hen te brengen onder het waakzame oog van uitvoerigere eerlijke lenende overzichten.

   

• Maak eenvormige federale die verordeningen voor hypotheekmakelaars wetgeving, die nu grotendeels staat door een lapwerkdekbed wordt geregeld van verordeningen zijn die van staat aan staat variëren.

   

• Eveneens, maak meer eenvormige onoplettendheid van secundaire markten wetgeving om hen meer aansporing te geven om de leningen zorgvuldiger te evalueren die zij kopen.

   

• Stel een grotere die rol verplicht door MAC Fannie Mae en Freddie in subprimemarkt wordt gespeeld om groter nauwkeurig onderzoek over de markt van de hoger risicohypotheek op te slaen.