> Raad voor Leners
Is het Tarten van het Vastgoed Financiële Ernst?
door Peter G. Miller
Als u van goed nieuws houdt zou het moeilijk zijn die de versie te overtreffen op Vrijdag door de Nationale Vereniging van de Bouwers van het Huis wordt uitgegeven. Het „het huisvesten begin tot een seasonably aangepast jaarlijks tarief van 2.007 miljoen eenheden in Maart wordt verhoogd, de Afdeling die van de Handel rapporteerde vandaag. Het tempo was 6.4 percenten boven naar omhoog herzien van Februari tarief van 1.887 miljoen 15.2 percenten boven het tempo van Maart 2003.“ Dan beter 15 percenten in een jaar? Hebben één of ander perspectief. Vorig jaar, was 2003, verbazingwekkend goed voor zowel de nationale economie als de vastgoedindustrie. Neemt het toe redelijk voor van vastgoedverkoop en prijzen levensonderhoud, nu de economie om in een reactiestemming schijnt te zijn? Het antwoord is niet vooral duidelijk. Een groeiende economie zal waarschijnlijk met toenemende rentevoeten worden geassoci?ërd, en zijn de rentevoeten de laatste jaren de motor achter veel vastgoedactiviteit geweest. In het verleden de weinig weken die, zegt MAC Freddie tarieven van 5.52 percenten aan 5.89 percenten, allebei met .6 punten worden beklommen. Het resultaat, volgens de Vereniging van de Bankiers van de Hypotheek, is dat de leningstoepassingen 22 percenten in een week lieten vallen. Het duidelijk dat 5.89 percenten genoeg hoger is dan 5.52 percenten, maar is is dit verschil werkelijk om hypotheektoepassingen door een vijfde te verminderen? Dit nauwelijks schijnt gerechtvaardigd. Als u hypotheektarieven tijdens de afgelopen 20 jaar of zodat bekijkt is het taai om het overweldigende patroon te negeren: De tarieven hebben meer-of-minder neer geneigd in tijd, reden genoeg om met een regelbaar-tariefhypotheek te financieren (ARM). In 1984, bijvoorbeeld, bereikten de slow-moving en gebruikersvriendelijke 11de Kosten van het District van het tarief van Fondsen 11.039 percenten in Augustus van dat jaar tegenover stroom 1.841. Als u de index neemt, voeg een 2.5 percentenmarge toe, betekent het een lener 20 jaar geleden 13.539 percenten tegenover 4.341 percenten vandaag betaalde. Gezien de hypotheektarieven van vandaag, is het moeilijk om te veronderstellen dat acht percenten waren zodra een koopje, zeven percenten de vondst van een leven was of dat zes percenten zelfs uitvoerbaar waren. Het kan zijn dat first-time en midden-leeftijdskopers en de leners eenvoudig geen die referentiekader buiten de ooit-valt tarieven hebben in het verleden de weinig jaren worden gezien. Aan dergelijke mensen, moet de „steile“ vroeger gezien tariefstijging deze maand met het gebruikelijke patroon enigszins eng, of minstens strijdig schijnen. Maar de tarieven moeten uiteindelijk op wat punt toenemen. Zal de vastgoedmarkt eenvoudig sluiten wanneer de renteniveaus aan 6.5 percenten of, rilling, 7 percenten „zoemen“? Het antwoord is „geen“ en hier is waarom: Zelfs wanneer de tarieven belachelijk hoog zijn geweest hebben de huizen nog verkocht -- en de prijzen zijn toegenomen. In 1984, bijvoorbeeld, namen de typische huisprijzen 3 percenten toe en 2.829.000 bestaande eenheden werden verkocht volgens de Nationale Vereniging van Makelaars in onroerend goed. Rentevoeten? In Juli en Augustus van dat jaar raakte de prime rate 13 percenten. Ik verdenk dat wanneer zal de rentevoetenstijging opnieuw het een evolutief proces eerder dan een snelle sprong van één of twee percenten zijn. Het resultaat zal tariefschok voor zij zijn die niet het verleden herinneren -- of dat vastgoed is een investering op lange termijn. Er is weinig twijfel dat de lage rentevoeten vastgoedverkoop opblazen. Maar voorbij hypotheekniveaus zijn er andere redenen om huizen te kopen -- de wens binnen te leven, het potentieel voor appreciatie en de mogelijkheid om aan lage en betere tarieven in de toekomst te herfinancieren. Indien tarieven om opnieuw te beginnen toe te nemen de horloge succesvolle investeerders in uw gemeenschap. De kansen zijn dat als de lokale bevolking groeit, de savvy investeerders in de markt zullen zijn -- het kopen. Na allen, is het taai om huizen voor $72.400 vandaag te vinden -- en dat was een typische verkoopprijs in 1984. | 
