De Speculatie van het vastgoed maakt zich de Verzekeraars van de Hypotheek ongerust; PMI haalt Garantie aan.
door Kenneth R. Harney
Twee belangrijke hypotheekverzekeraars zijn ongerust gemaakt over potentiële speculatieve overmaat in een groeiend aantal het vastgoedmarkten van de V.S. Één van hen, de Verzekering Corp. van de Hypotheek PMI, treft nu stil maatregelen om overdreven-exuberant vastgoedkopers te beteugelen die wedden op de voortzetting van hoge appreciatietarieven met leningen hoogst-leveraged. PMI verzond onlangs nieuwe garantieregels naar zijn geldschietersnetwerk, verscherpend het aantal hypotheken -- en de blootstelling van het dollarrisico -- de lenings kandidaten worden toegelaten om aan de verzekeraar voor te stellen. De individuele leningskandidaten niet meer zullen worden toegelaten om groter te vertegenwoordigen dan waarde $350.000 van total-lossblootstelling aan PMI, noch meer dan vier pMI-Verzekerden laag-downpaymentleningen te hebben. Een spreekbuis voor PMI, Beth Haiken, bevestigde dat „wij een verhoging van investeerdersleningen zien,“ vooral veelvoudig, hoog-hefboomwerkingsaankopen in markten waar de prijzen onlangs zijn gestegen aan tarieven met tientallen. PMI en andere verzekeraars bevinden zich om grote bokken in die markten te verliezen als de huiswaarden beginnen te vallen, dwingend speculatie-gedreven investeerders in negatieve cash flowposities inzake eigenschappen die zij geweest aren= om voor korte periodes, dan tik voor krachtige winsten te houden. De Verzekering Corp, een andere grote borg van de Hypotheek MGIC, wordt ook betroffen door anecdotisch bewijsmateriaal van hoogst-leveraged aankopen van veelvoudige eenheden in sommige markten. Ondervoorzitter van MGIC voor kredietbeleid, David bovengenoemd Greco, „wij letten dicht op een aantal markten“ voor tekens van speculatieve koorts. PMI controleert de 50 grootste metropolitaanse gebieden met wat het zijn „Index van het Risico.“ roept De index evalueert de bewegingen van de huisprijs, gezinsinkomens, de werkgelegenheidsgroei, en andere factoren om de relatieve waarschijnlijkheid van markten van prijsdeflatie in de komende maanden te rangschikken. In zijn stroom die rangschikken, metropolitaans Boston en de bovenkant van San Jose de lijst met dan beter een kans 50-50 -- 53 percenten waarschijnlijkheids -- van de dalingen van de huisprijs in de volgende 24 maanden. San Francisco (48 percentenkans), San Diego (43 percenten), Voorzienigheid, RI (40 percenten), Sacramento (37 percenten), New York en Los Angeles (36 percenten), Denver (22 percenten) en (18 percenten) ronde Miami-Ft.Lauderdale uit de zeer riskante lijst. De nationale waarschijnlijkheid van prijsdalingen is 16 percenten, volgens PMI. Eind vorige week, sprong NAR in de kwestie met een waarschuwing dat het „speculatieve vastgoed gewaagde zaken.“ is Nochtans, stelde NAR voorzitter Al Mansell, CEO van de WoonMakelarij van de Bankier Coldwell van Salt Lake City, voor dat de zorgen over het overwicht van speculatie-gedreven aankopen en prijsdalingen overblown kunnen zijn. Mansell zei dat hoewel een recente NAR studie dat 23 percent van alle huisaankopen in 2004 voor niet-eigenaar-bewonersinvesteringen ging, er vonden weinig statistisch bewijsmateriaal is dat de grote aantallen kopers hun eigenschappen wegknippen -- het verkopen na korte holdingsperiodes om winsten te oogsten. Met slechts drie percent van alle huiskopers die binnen een jaar na aankoop verkopen, is bovengenoemde Mansell, vastgoed duidelijk „niet de soort van snelle, snelle uit investering“ die de effectenbeursdefinitie van speculatie zou passen. „Het is waar dat sommige mensen snelle winsten (kopende en verkopende huizen) hebben gemaakt maar het moet niet worden verwacht,“ bovengenoemde Mansell. „In feite, kan het gewaagd zijn, en de bezitskopers moeten bewust zich van de feiten zijn alvorens zij over binnen het springen.“ denken |
