Hypotheek Meltown van Subprime kon Sommige krediet-Geschade Kopers van het Huis drukken door Kenneth R. Harney
De afsmelting in de sector van de subprimehypotheek ging vorige week verder, opheffend zorgen dat de huiskopers met geschaad krediet hogere tarieven en veel minder opties in de komende maanden onder ogen zullen zien. Na het faillissement van December het indienen van de Oplossingen van de Hypotheek Ownit, een belangrijke subprimegeldschieter, heeft een regelmatige stroom van hypotheekfirma's of aangekondigde beperkingen in subprimeproductie, driemaandelijkse verliezen, of scherp-opgeheven misdadigheidstarieven. Sommige belangrijke banken, zoals Wederzijds Washington, hebben personeelsverminderingen van subprime aangekondigd en bewogen om garantieregels aan te halen. Reuze PLC van de Holdings van HSBC, de het hoog-volume subprime schepper van het land, legde onlangs een extra $1.76 miljard terzijde om niet voorziene verliezen van delinquencies en verhinderingen te behandelen. Nieuwe Financiële Eeuw van, een andere hoogste schepper, zouden bovengenoemde het toenemen delinquencies leiden tot een driemaandelijks verlies houden. Vorige week, ResMae Mortgage Corp. van Brea, Californië, dat voor faillissement wordt ingediend, die investeerderseisen aanhalen die het terugkoop $308 miljoen in het standaard leningen. San op Diego-Gebaseerd Geaccrediteerd Co. van de Holding van Lenders van het Huis, aangekondigde verliezen van $37.8 miljoen voor het vierde trimester, was met $43 miljoen in netto inkomen in het vierde trimester van 2005 vergelijkbaar. Ook vorige week, rezen de nieuwe vragen in Washington over de bereidheid van pandbriefinvesteerders blijven financierend de subprimesector zodanig dat het de laatste jaren heeft. Op een conferentie die door het Instituut Hudson, twee hypotheekeffectenmarkt deskundige-Joseph R. Mason, een economieprofessor bij Universiteit Drexel wordt georganiseerd, en Joshua Rosner, leidende directeur van de adviseur Graham Fisher van het haagfonds & Co. - zei de ontspanning van het lenen van normen tijdens de jaren van de huisvestingsboom heeft geleid tot een vloed van delinquencies van de subprimelener, en kon investeerders die naar de uitgangsdeur sturen spoeden zich, vooral als de huiswaarden ook dalen. Dat, beurtelings, kon subprime rentevoeten duwen aan veel hogere leners, en streng de capaciteit van sommige leners beperken om huizen bij allen te kopen. De hypotheekoriginations van Subprime geven nu van 20 percent van alle nieuwe leningen, omhoog van een uiterst kleine strook rekenschap een decennium geleden. Ruwweg 45 percent van alle subprimeleners gebruikt hun leningen om een huis, volgens Michael Fratantoni, een econoom met de Vereniging van de Bankiers van de Hypotheek te kopen, en 25 percent van die kopers koopt hun eerste huis. Om het even welke belangrijke vlucht van bandinvesteerders van de effectenmarkt van de subprimehypotheek, met andere woorden, zou negatieve terugslag niet alleen geldschieters en leners, maar op realty agenten en bouwers eveneens hebben. Het aanhalen van reeds lopende normen vermindert de beschikbaarheid van „vervoer per kangoeroewagen“ hypotheek-gecombineerd eerste pandrecht en de tweede programma's van de pandrechtlening die downpayment vereisten aan 5 percenten of nul zonder privé hypotheekverzekering snijden. De beperkingen in investeerderseetlust verminderen ook kansen voor huiskopers met spotty kredietgeschiedenissen om beperken-documentatie en ver*klaren-inkomenshypotheek financiering, soms te gebruiken genoemd „leugenaarleningen“ in de industrie. De groothandelaars van de hypotheek melden ook scherp-verminderde investeerderseetlust voor leningen die risico-combinerende, bijvoorbeeld, lage scores FICO met hoge schuld-aan-inkomen verhoudingen „in lagen aanbreng“. Volgens Metselaar en Rosner, kon de terugtocht van investeerders van subprime het gebied jarenlang beïnvloeden. In dat geval, waar konden subprime de leners en de huiskopers draaien? Één middel zou goed het Federale programma van het Beleid van de Huisvesting kunnen (FHA) zijn, dat hogere maximumleningsbedragen nu, veel lagere tarieven dan subprime, lage downpayments, geen overweging van scores FICO, en zeer grootmoedige garantienormen aanbiedt. Nochtans, keurt FHA geen verklaard inkomen goed; het vereist documentatie van inkomen en activa. |
