De giftige Omgekeerde Hypotheek slokt omhoog de Gelijkheid van het Huis van een 94 éénjarigenWeduwe op door Kenneth R. Harney
Wat is de slechtste soort vastgoedervaring u kunt veronderstellen? Hoe over een hypotheek die uiteindelijk uw volledig huis eet -- uw volledige gelijkheidsstaak -- en bladeren u behoeftig ondanks jaren van appreciatie met tientallen? Dat is geweest de ervaring van Katharine Stephens van Brigantine, N.J. In 1988, ondertekenden zij en haar echtgenoot, Harold, omhoog voor een omgekeerde hypotheek die waarborgde om hen $312 te betalen per maand zolang zij in hun huis dichtbij Atlantic City verbleven. In de tijd was Katharine 76 en Harold was 78. Harold stierf later, verlatend Katharine levend alleen in het bezit. Als andere omgekeerde hypotheken, vertegenwoordigde het geld dat door de geldschieter wordt verzonden elke maand een geleidelijk aan groeiende schuld die zou moeten worden terugbetaald toen de eigenaren het huis verkochten of zich aan een verschillende woonplaats of gezondheidszorgfaciliteit bewogen. De lening droeg een jaarlijkse rentevoet van 11.5 percenten -- slecht genoeg -- maar het had ook een ander probleem. Begraven in contract was de blokdruk een huis-verslindende bepaling; Naast de regelmatige rentevoet op uitstaande saldi, uit ontving de geldschieter het recht op 100 percent van al gelijkheidsappreciatie op het huis van de dag van regeling aan de datum van definitieve verkoop of beweging. Volgens de neef van Katharine Stephens, de Vink van de Rekening van Clermont, Florida, concentreerde Stephens zich nooit op dat bepaalde aspect van de lening. „Allen zij wilden was regelmatige $312 per maand van inkomen. Zij hadden het nodig om te leven, en zij werkelijk gaven geen gedachte aan enige toekomstige appreciatie,“ bovengenoemde Vink in een gesprek. Op het tijdstip van oorsprong van de omgekeerde hypotheek in 1988, werd het bezit van Stephens geschat bij $83.500. Vandaag, volgens twee recente schattingen, is het ongeveer $500.000 waard. Mevr. Stephens, nu 94, die uit haar huis vroeger op het jaar in een verpleeghuis in Absecon, N.J. wordt bewogen. De bankbetalingen hielden op zodra zij zich uit bewoog. De originele omgekeerde hypotheek werd uitgebreid door Amerikaanse Hoeve Mortgage Corp., die niet meer in zaken is en verkocht zijn portefeuille van hypotheken zoals Stepehens aan de in Delaware-Gebaseerde Maatschappij van het Fonds van Besparingen Wilmington (WSFS) in 1994. In de loop van de jaren, ontving Mevr. Stephens een totaal van $67,586.01 in maandelijkse betalingen -- eerst van Amerikaanse Hoeve en later van WSFS. De bank verzond onlangs Vink, die volmacht voor zijn tante, de vraag voor uitbetaling met inbegrip van $67,586.01 in hoofd, plus $158,218.19 in rente bij 11.5 percenten, plus 100 percent van de huisappreciatie meer dan 18 jaar heeft, met het totaal generaal dat bij de volledige marktwaarde wordt afgedekt van het huis -- $500.000. Had GLB in feite niet, is het bedrag Mevr. Stephens de bank verschuldigd -- allen voor $67,586.01 in belangrijkste uitgaven -- $642.000 zou overschreden hebben. De wsfs- website zegt de bank activa van $2.2 miljard heeft. De de bankactiva van Mevr. Stephens's, volgens neefVink, bedragen 38 centen. Door Vink, heeft Mevr. Stephens de bank gevraagd om minstens sommige van zijn terugbetalingseisen op te schorten -- genoeg om haar toe te staan om haar verpleeghuisrekeningen van $4.000 voor minstens een redelijke periode te betalen. WSFS, door een spreekbuis, Joan H. Sullivan, heeft dat verzoek afgewezen en volledige betaling gewild. „Wij geloven sterk WSFS ZICH met integriteit,“ bovengenoemde Sullivan in een brief leidt. „Wanneer geen speciale of unieke omstandigheden bestaan (op een omgekeerde hypotheek) wij hebben alle bedragen willen verzamelen toe te schrijven aan de geldschieter in het kader van de contractuele termijnen van de leningen.“ WSFS is gerechtigd „(de volledige uitbetaling) gegeven de opgeleverde voordelen en de veronderstelde risico's.“ De vink heeft nu van het huis voor verkoop een lijst gemaakt. Op het ogenblik is er geen aanwijzing dat WSFS zich zal laten vermurwen. Elke inspanning om een „billijkere regeling,“ volgens Vink te bespreken, „ging nergens. Zij kozen totaal een hardball benadering.“ Hoewel duizenden van appreciatie die omgekeerde hypotheken delen door geldschieters in de jaren '80 en de jaren '90 werden gemaakt, heeft de industrie het concept verlaten. Sommige geldschieters in Californië werden vervolgd door leners in de jaren '90 en werden bereikt uit hofregelingen. Anderen, als Amerikaanse Hoeve, gingen van zaken uit. Nog veranderden anderen, als hypotheek reuzeFannie Mae, unilateraal hun beleid en verzamelen niet meer de bedragen van het gelijkheidsaandeel bovenop regelmatige rente. De de industriedeskundigen van de hypotheek zeggen er onbekende aantallen leningen als het zitten van Stepehenses nog in de markt zijn, die weg als timebombs tikken. | 
