Les Américains désarment, selon la nouvelle recherche de Freddie Mac par Kenneth R. Harney
Il est officiel : Les acheteurs à la maison et les refinancers américains désarment rapidement. L'enquête nouveau-établie de Freddie Mac des emprunts-logement à taux variable a constaté que l'action de BRAS s'élève maintenant à juste 25 pour cent, vers le bas de 33 pour cent en 2004. Au milieu des années 80, en revanche, les bras étaient l'outil financier le plus populaire pour acheter une maison, avec une part de marché de 62 pour cent. Pourquoi le mouvement de désarmement ? Il est tout au sujet des taux : les adjustables d'une année attachés à un index de trésor sont allés pour des 5.79 pour cent moyen la semaine dernière, selon l'association de banquiers d'hypothèque de l'Amérique. les emprunts de taux fixe de Quinze-année, par comparaison, ont coûté 5.85 pour cent en moyenne, et les emprunts de taux fixe de 30 ans sont allés pour des 6.13 pour cent moyen, avec les remarques rugueux semblables de remise. Qui veut risquer des hausses potentiellement wrenching de taux chaque année pendant la vie de l'emprunt quand elles peuvent se verouiller dans la paix de l'esprit et les paiements mensuels prévisibles avec des taux fixes à long terme bas d'aujourd'hui ? Presque personne, selon l'économiste principal Frank Nothaft de Freddie Mac. C'est pourquoi les bras d'une année traditionnels représentent un ruban minuscule du marché des armes lui-même. La plupart des adjustables fermés l'année dernière étaient une certaine forme de « hybride » offrant une première période où le taux et les paiements sont fixes -- typiquement pendant trois ou cinq années -- suivi d'une conversion en BRAS d'une année pour l'équilibre de la condition. L'enquête annuelle du BRAS de Freddie Mac a trouvé cette à peine moitié de toutes les sociétés de prêt immobilier qui offrent l'embêtement de bras même pour vendre le modèle d'une année traditionnel. C'est le taux d'offre le plus bas en 23 ans, et un mauvais augure d'où le réglable d'une année peut être dirigé, base absente change dans des modèles de taux d'intérêt de marchés financiers. De loin le BRAS le plus populaire est maintenant le « 5/1 » hybride, selon Nothaft. Le 5/1, qui a fait la moyenne de 5.96 pour cent dans l'étude, fixe le taux pour les 60 premiers mois de l'emprunt, puis convertit en BRAS d'une année. « Un hybride de 5/1 fournit le consommateur le confort de savoir que le taux d'intérêt sera fixe » pendant une période de jeu, et c'est la raison pour laquelle le concept « a été populaire avec les familles qui prévoient d'avoir l'hypothèque pour cinq années ou moins, » a dit Nothaft. La plupart des emprunteurs qui sortent 5/1s comptent refinancer, liquider ou payer autrement l'emprunt avant la date de remise de taux. Le même est vrai pour l'hybride de 3/1, qui vient avec un taux initial légèrement inférieur. Les bras peuvent diminuer dans la popularité dans le marché national général, mais la nouvelle recherche par l'association de banquiers d'hypothèque constate qu'ils ont toujours la suite substantielle dans certaines places. Par exemple, les bras ont représenté l'année dernière 59 pour cent du secteur de subprime, où les emprunteurs ont des profils moins-que-parfaits de crédit. Beaucoup d'emprunteurs de subprime optent pour 2/28 d'adjustables qui offrent des paiements bas et fixes pour les 24 premiers mois, et typiquement sont refinancés à la date de deux ans d'anniversaire. Certaines conditions ont un appétit plus hautement que moyen pour des bras aussi bien. Au Nevada, selon les banquiers d'hypothèque étudier, 42 pour cent du marché est allé l'année dernière aux adjustables. En Californie, 38 pour cent de nouveaux emprunts étaient des bras et dans le District de Columbia 35 pour cent étaient des adjustables. Chacun des trois de ces juridictions a eu les taux plus haut que moyens d'origines pour les soi-disant bras de paiement-option qui permettent à des emprunteurs de couper des paiements rigoureusement pendant des périodes limitées avant les remises d'emprunt vers le haut. Plusieurs de ces hypothèques sont dirigées pour des remises importantes de paiement cette année et prochain, cependant, et un grand nombre sont prévus décaler dans des taux fixes avant les remises. | 
