Les numéros d'Argent comptant-À l'extérieur se rétrécissent pendant que la plus-value ralentit par Broderick Perkins
Les vis serrent sur le marché de refinancement d'argent comptant-à l'extérieur. L'action de certains propriétaires de maison de refinancement d'argent comptant-à l'extérieur est craintive et c'est probable parce que les maisons reculant ces emprunts n'apprécient pas aussi rapidement qu'elles ont par le passé fait. Ce qui est plus lent et moins de plus-value force les propriétaires à la maison à juger sur leurs maisons beaucoup plus long avant qu'ils puissent taper les capitaux propres jusqu'à. C'est selon les numéros dans le quatrième trimestre 2006 « Argent comptant-À l'extérieur de Freddie Mac refinancent le rapport ». Le rapport indique que 84 pour cent d'emprunts Mac-possédés par Freddie ont été refinancés dans de nouvelles hypothèques d'argent comptant-à l'extérieur avec les quantités d'emprunt qui étaient au moins cinq pour cent plus de haut que les équilibres originels d'hypothèque. Ce pourcentage est en baisse des 87 pour cent du troisième trimestre, vers le bas de l'archive du deuxième trimestre 88 pour cent et même en bas des 86 pour cent du premier trimestre. Pendant que le boum de logement augmentait, ce pourcentage avait monté de façon constante pratiquement chaque trimestre depuis le quatrième trimestre de 2004 où seulement 57 pour cent des emprunts de Freddie Mac ont été refinancés avec de nouvelles, plus grandes hypothèques d'argent comptant-à l'extérieur. Le numéro a commencé à glisser, avec le reste du marché du logement, après la crête de 88 pour cent dans le deuxième trimestre l'année dernière. Le taux moyen de plus-value de maisons refinancées avec ces emprunts d'argent comptant-à l'extérieur a suivi dans la phase de verrou. De nouveau, pendant le quatrième trimestre de 2004, le taux de plus-value sur les emprunts d'argent comptant-à l'extérieur était de 16 pour cent et montée. Il a fait une pointe à 34 pour cent, de nouveau, pendant le deuxième trimestre de 2006 et a tombé à 28 pour cent pendant le quatrième trimestre de 2006. Cheminant la même tendance, pendant que les capitaux propres obtenaient plus dur de venir près, les propriétaires à la maison donnaient plus longtemps avant le refinancement. Dans l'argent comptant-à l'extérieur du quatrième trimestre le refinancement 2004 s'est produit en moyenne après avoir maintenu l'emprunt précédent 2.2 ans. Par le quatrième trimestre de 2006 l'attente était jusqu'à 3.4 ans. Les propriétaires de maison de refinancement d'Argent comptant-à l'extérieur cheminés par Freddie Mac n'ont pas maintenu depuis longtemps leurs emprunts précédents ces le deuxième trimestre de 2002. Le quatrième trimestre a également indiqué une précipitation de fin d'année pour attraper des taux en baisse. Parmi tous les emprunts cheminés par Freddie Mac, l'action refinancée était de 46 pour cent dans le quatrième trimestre 2006, à partir de 41 pour cent dans le troisième trimestre. Freddie Mac a indiqué que le taux de l'emprunt-logement fixe 30 par ans moyen de 6.2 pour cent était des quatre-dixièmes un pour cent de plus bas que le taux dans le troisième trimestre. Également dans le quatrième trimestre, le rapport médian du nouveau-à-vieux taux d'intérêt était 1.06, qui signifie moitié de ces emprunteurs qui ont payé outre de leur emprunt originel, a sorti un neuf qui a augmenté leur taux nominal d'hypothèque de 6 pour cent, ou rugueux des three-eighths d'un point. « Avec des taux d'intérêt faisant la moyenne de 6.2 pour cent dans le quatrième trimestre pour des prêts de 30 ans, beaucoup de familles l'ont trouvé des capitaux propres rentables d'argent comptant-à l'extérieur par une nouvelle hypothèque quoiqu'elle ait soulevé leur taux. Avec le taux de base à 8.25 pour cent, un emprunt de capitaux propres à la maison ou une ligne de crédit basée sur ce taux peut ne pas sembler raisonnable si le besoin de financement est grand, comme des paiements d'une amélioration de l'habitat importante ou d'instruction d'université, et sera payé en arrière sur plusieurs années, » a dit des équipages Cutts, économiste d'Amy de sous-chef de Freddie Mac. Même si les taux refinancés du quatrième trimestre étaient plus élevés que le vieil emprunt, le rapport médian était une meilleure affaire pendant le deuxième trimestre où il était dans le deuxième trimestre quand il a fait la moyenne de 1.08, et pendant le troisième trimestre où il était 1.10. « Les taux de l'emprunt-logement en baisse ont encouragé certains à refinancer pour abaisser leurs paiements, par exemple s'ils avaient une hypothèque de réglable-taux qui a été ordonnancée pour remettre à zéro bientôt, mais le conducteur primaire de refinancent continue à être extraction de capitaux propres, » a dit le vice-président de Frank Nothaft, de Freddie Mac et l'économiste principal. Le mot est, l'obtient tandis que vous pouvez. Freddie Mac s'attend à ce que 30 taux de l'emprunt-logement fixes fassent la moyenne entre 6.3 et 6.5 pour cent plus de 2007 et parafent des taux sur les bras Trésor-répertoriés d'une année pour planer près de 5.5 pour cent. Ces taux demeurent des taux relativement bas mais plus lents de moyens de plus-value que cela prendra plus longtemps aux capitaux propres de gain et coûtera à un tad plus pour le taper. Dans une autre évolution à la baisse, les propriétaires à la maison ont encaissé à l'extérieur $70.7 milliards pendant le quatrième trimestre de 2006 comparés à $80.2 milliards pendant le troisième trimestre. Freddie Mac s'attend à ce que le volume d'argent comptant-à l'extérieur diminue plus loin pendant 2007. | 
