La Loi de réinvestissement de la Communauté accomplit sa promesse par Lew Sichelman La Loi de réinvestissement de la Communauté, la loi 1977 qui exige toutes les banques transportant l'assurance sur dépôt fédérale pour prêter dans les voisinages underserved où elles ont des succursales, a fonctionné comme initialement envisagé, selon un rapport de département du Trésor libéré la semaine dernière. Entre 1993 et 1998 seuls, le trésor a indiqué, plus de $600 milliards a été prêté aux emprunteurs du bas et de modéré-produits dans les communautés couvertes par CRA. « L'étude est davantage de preuve qu'une Communauté forte que Loi de réinvestissement est critique à s'assurer que tous les voisinages font partie de notre prospérité économique nationale, » a dit sec de trésor. Étés de Laurent. « Elle prend des capitaux pour établir un village, » sec. Les étés se sont ajoutés dans un jeu sur la homélie préférée de Hillary Clinton, « il prend un village pour élever un enfant. » Le département a été exigé pour évaluer l'impact de la loi en tant qu'élément de la législation d'opérations bancaires de l'automne dernier. Une deuxième révision est exigée en deux ans. Les conditions faisaient partie d'un compromis entre le Président blanc Phil Gramm, R-Tex du Comité d'opérations bancaires de Chambre et Sénat., un adversaire franc de CRA. L'étude du trésor s'est concentrée sur des tendances de prêt dans 305 villes dans le de cinq ans, 'la période 93- '98. Elle a trouvé cela : $467 milliards en crédit hypothécaire ont découlé des prêteurs CRA-couverts dans les emprunteurs CRA-éligibles. La quantité de prêt hypothécaire à l'habitation prêtant aux emprunteurs du bas et de modéré-produits et de communautés du bas et de modéré-produits a monté 80 pour cent pendant ce temps. Dans 1998 seuls, ces institutions ont fait $135 milliards en prêts hypothécaires à ces emprunteurs. les prêteurs CRA-couverts et leurs sociétés apparentés ont augmenté le prêt d'hypothèque aux emprunteurs du bas et de modéré-produits et les communautés plus de deux fois au taux de ncrease pour d'autres emprunteurs. Le nombre de prêts hypothécaires faits par les institutions CRA-couvertes et leurs sociétés apparentés à ces emprunteurs et zones a augmenté de 39 pour cent entre 1993 et 1998, alors que les emprunts de telles institutions à d'autres emprunteurs augmentaient de seulement 17 pour cent. Lenders a couvert par le CRA se spécialisent principalement dans le prêt aux emprunteurs sans crédit altéré. Et à un moment où le prêt aux emprunteurs du bas et de modéré-produits avec le crédit défectueux dans le soi-disant secteur de « subprime » a conduit l'évolution pour des institutions non couvertes par CRA, les banques pouvaient toujours amplifier leur action dans le prêt principal à ces individus. En 1993, de tels prêteurs ont représenté 66 pour cent de prêts hypothécaires principaux à ces emprunteurs et zones. De 1998, leur part de marché avait grimpé jusqu'à 71 pour cent. En 84 pour cent des zones métropolitaines a étudié, d'ailleurs, les prêteurs CRA-couverts et leurs sociétés apparentées ont augmenté l'action de leur prêt d'hypothèque au bas et des emprunteurs et des zones de modéré-produits près pas moins de 12 points. L'étude également a trouvé cela de 1996 à 1998, les trois premières années lesoù des données ont été rassemblées, prêtant par les institutions CRA-couvertes à de petites entreprises situées dans des communautés du bas et de modéré-produits a fait la moyenne de $33 milliards annuellement. En outre, le prêt de développement de communauté par ces institutions a fait la moyenne de $17 milliards annuellement. | 
