Feds indiquent le fatras boueux d'hypothèque de révélations courantes par Broderick Perkins
Ce n'est pas que trop ou trop peu est révélé au sujet des prêts immobiliers. C'est que les révélations elles-mêmes aient besoin d'une forme de révélation alertant des consommateurs au fait qu'elles sont vieilles, périmé et les indiquant pas très. Cette ironie est récemment apparue sur les lignes de front de la guerre contre le prêt prédateur quand la Commission commerciale fédérale a libéré un rapport « améliorant des révélations d'hypothèque du consommateur -- Une estimation empirique des formes de révélation de courant et de prototype ». Dans la langue plate, le rapport indique que les formes périmées d'aujourd'hui de révélation d'hypothèque ne donnent pas les coûts et les conditions principaux d'hypothèque à la plupart des consommateurs. Les « révélations d'hypothèque ont conçu plus il y a de 30 ans peut confondre même pour des emprunts simples, et ils n'abordent pas la variété et la difficulté des produits d'aujourd'hui d'hypothèque, » selon la chaise Deborah Platt Majoras de $$etFTC. « Bien que les révélations d'hypothèque, seules, ne préviendront pas des pratiques en matière trompeuses de prêt, les consommateurs qui comprennent que des conditions et des choix d'hypothèque sont moins pour tomber victime à ces pratiques, » il a ajouté. L'éducation des consommateurs a été longtemps annoncée comme clavette à acquérir la meilleure affaire sur un prêt immobilier, à acquérir un emprunt que le meilleur adapte le budget de famille et, finalement, à la survie de propriétaire de logement. Malheureusement, les révélations d'aujourd'hui, censément conçues pour éclairer des consommateurs à une remarque cruciale dans la maison achètent la transaction, font juste l'opposé. Un certain changement vient. Une disposition finale dans les « conseils d'agence intermédiaire sur les risques non traditionnels de produit d'hypothèque », que les agences monétaires fédérales adoptées pour renforcer la protection des consommateurs d'hypothèque en retard l'année dernière, est une forme volontaire de révélation d'hypothèque. Les formes sont conçues pour s'assurer que les consommateurs ont des informations dégagées et équilibrées sur des hypothèques non traditionnelles avant de choisir un produit d'hypothèque ou avant de sélectionner une option de paiement pour une hypothèque existante. Lenders peut choisir de parmi trois types de nouvelles révélations, que les agences fédérales ont fournies dans les illustrations ; une explication narrative des produits non traditionnels d'hypothèque ; un diagramme comparant des emprunts-logement à taux variable d'option d'intérêt-seulement et de paiement (ARMs) à un emprunt traditionnel de taux fixe ; ou une table qui pourrait être comprise avec des relevés mensuels pour un BRAS d'option de paiement indiquant l'impact de diverses options de paiement sur l'équilibre d'emprunt. Lenders peut choisir de fournir des informations basées sur les illustrations de révélation ou de fournir les informations du consommateur décrites dans les conseils dans un format alterne. Le $$etFTC a trouvé, cela en utilisant un prototype mis à jour de révélation dans son rapport, révélations peut être conçu pour faire ce qu'elles sont censées pour faire -- aviser, plutôt que la cloison. Un essai de plus de 800 clients récents d'hypothèque, dont la moitié a lu les formes courantes de révélation, a trouvé parmi ceux des révélations courantes d'hypothèque de lecture : Approximativement 20 pour cent ne pourraient pas identifier le taux des pourcentages annuel (APR), la quantité d'argent comptant due à se fermer, ou le paiement mensuel et s'ils ont compris l'engagement (compte d'avoirs) pour des impôts et l'assurance. Plus, 25 pour cent, n'ont pas pu identifier le montant des coûts de règlement. Environ 33 pour cent ne pourraient pas identifier le taux d'intérêt ou qui de deux emprunts était moins cher. Un tiers également n'a pas identifié que l'emprunt a compris un grand versement final ou que la quantité d'emprunt a compris argent emprunté pour payer le règlement charge. La moitié n'a pas pu correctement identifier la quantité d'emprunt. Deux-tiers n'ont pas identifié qu'ils seraient chargés une pénalité de paiement anticipé si en deux ans ils refinançaient avec un autre prêteur. Presque 75 pour cent n'ont pas identifié que des frais substantiels pour l'assurance de crédit facultative ont été compris en emprunt. Presque 80 pour cent n'ont pas su pourquoi le taux d'intérêt et AVR. d'un emprunt diffèrent parfois. Approximativement 90 pour cent n'ont pas pu identifier le montant total de frais payés d'avance en emprunt. Ceux dans l'étude qui a utilisé des révélations de prototype beaucoup moins ont été déroutés. Les défendeurs regardant les formes courantes de révélation ont répondu à une moyenne de 61 pour cent des questions d'essai correctement, comparés à des 80 pour cent corrigent le taux pour ceux using le prototype. Seulement 29 pour cent de ceux des révélations courantes de lecture sont parvenus à obtenir 70 pour cent ou plus des questions correctes, comparé à 80 pour cent des défendeurs regardant la forme de prototype. Le prototype a exécuté mieux que les révélations courantes dans 17 des 21 questions dans le scénario de simple-emprunt et 23 des 25 questions dans un scénario de complexe-emprunt. D'autres améliorations ont fourni par le prototype compris : hausse de point 66 de la proportion de défendeurs identifiant correctement le montant total de frais payés d'avance en emprunt ; une hausse de point 43 de la proportion de défendeurs identifiant que l'emprunt a contenu des frais pour l'assurance de crédit facultative ; la hausse de point 37 de la proportion identifiant correctement la quantité a emprunté ; et des 24 hausses de point de la proportion identifiant qu'une pénalité de paiement anticipé serait évaluée si l'emprunt était refinancé en deux ans. Le prototype a également aidé des points pour s'améliorer en identifiant correctement ce qui suit : pourquoi le taux d'AVR. et d'intérêt peut différer en emprunt ; la quantité d'AVR. ; la quantité de frais de règlement ; lesquels de deux prêtent était moins cher ; la quantité de taux d'intérêt. Le prototype a également aidé des ces étudiés mieux pour identifier que des frais de règlement ont été financés et compris dans la quantité d'emprunt. Les révélations de prototype ont été utilisées pour des emprunts de taux fixe, y compris ceux avec l'intérêt-seulement et les versements finaux, mais les auteurs du rapport disent que les révélations de prototype dans l'étude pourraient facilement être prolongées pour incorporer les dispositifs principaux du réglable-taux, de l'hybride, et des emprunts d'option de paiement. Des « meilleures révélations peuvent de manière significative aider des consommateurs à identifier les coûts d'emprunt, qui peuvent avoir comme conséquence des achats plus efficaces de comparaison, vulnérabilité réduite au prêt trompeur pratique, et concurrence augmentée dans le marché, » l'étude conclue. | 
