L'intérêt pour l'intérêt par Peter G. Miller
Quand il vient aux taux d'intérêt d'hypothèque la meilleure description de ce que nous avons vu pendant ces dernières années peut être bouillie vers le bas à un mot unique : insoutenable. J'ai des nouvelles à plusieurs reprises des personnes qui sont moaning et yammering au sujet des taux d'aujourd'hui de « haute ». Comme ils précisent, les taux pour le financement de taux fixe de 30 ans sont maintenant plus qu'un plein point plus haut que les taux que nous avons vu en 2003 quand en été les niveaux d'intérêt d'hypothèque ont atteint un bas de 5.21 pour cent -- un taux non vu puisqu'Eisenhower était dans le bureau 45 ans premier. La semaine dernière les taux hebdomadaires pendant 30 années ont fixé le financement ont atteint 6.41 pour cent plus .4 remarque, selon Freddie Mac, le taux le plus élevé jusqu'ici cette année. Cependant, ce qui n'est pas dit, et ce qui devrait être dit, est qu'allégué les taux extrèmement hauts d'aujourd'hui sont à peine raides -- et également cela ils peuvent être une négociation relative à l'avenir. Il y a une année, par exemple, les taux de l'emprunt-logement étaient réellement plus élevés qu'aujourd'hui -- 6.67 pour cent selon Freddie Mac. En d'autres termes, tels qui croient la glace est bidon à moitié plein dire que les taux ont diminué. Mais les taux pourraient encore monter plus élevé s'il y a une croyance que le pays se développe trop rapide et est inflation de revêtement. Bien, aucuns soucis à ce sujet. Même les évaluations tièdes d'évolution annoncées pour le premier trimestre de 2007 se sont avérées être dissipées. Nous ne nous développons pas à 1.3 pour cent, mais à la place à juste .6 pour cent. Selon le secrétaire du commerce Carlos Gutierrez, certainement une sorte à moitié pleine du type, « notre économie continue à dresser une carte un cours d'évolution marqué par taux de chômage historiquement peu élevé et salaires de montée. Les vents contraires nombreux n'ont toujours pas frappé notre économie outre de ses 22 quarts droits d'évolution. » Que diriez-vous de d'un certain entretien droit ? Un taux de croissance de .6 pour cent n'est essentiellement aucune évolution, il est l'équivalent de vider un oeil-compte-gouttes dans l'Océan Atlantique. Alternativement, quelle évolution nous avons est de plus en plus placé, possédé et endetté aux investisseurs étrangers. En 2006, en tant qu'un exemple, notre balance de paiements du commerce avec d'autres pays était $857 milliards en rouge. C'est une figure remarquable, une quantité historique de créance commerciale. Ce que signifie il est que nous finançons les volumes d'importations massifs avec de l'argent emprunté. Vu une autre manière, 6.44 pour cent de nos $13.3 trillion d'économie ont été représentés par le déséquilibre commercial en 2006. S'il se produit que nos prêteurs d'outre-mer ne veulent plus faire des emprunts -- ou fera seulement des emprunts à des taux plus élevés -- alors les taux de l'emprunt-logement monteront. Lenders optera pour les placements avec le meilleur taux de rendement avec un niveau donné de risque et les emprunteurs d'hypothèque devront concurrencer. Oublier les taux d'intérêt de 6 pour cent et de 7 pour cent et jeter un coup d'oeil aux niveaux passés d'hypothèque. Revenir à la période de 1979 à 1986. Les taux d'intérêts annuel effectifs tous les ans pendant ce temps étaient au-dessus de 10 pour cent selon le conseil fédéral de financement de capot. Les mêmes corps gouvernementaux nous rappellent que les taux en vigueur frappent une moyenne de 15.31 pour cent en 1982. Yikes ! Si les taux sont en hausse il y aura deux impacts importants dans les immobilières. D'abord, les ventes à la maison ralentiront, signifiant que même ceux sans la créance d'hypothèque seront effectués parce qu'il sera plus difficile vendre des maisons sur beaucoup de marchés car le syndicat de prix ferme des emprunteurs devient plus petit. Beaucoup de propriétaires de propriété devront embrasser outre des quantités énormes de capitaux propres pendant que les prix calent et tombent même. En second lieu, ceux avec des hypothèques de réglable-taux et les emprunts variables de capitaux propres à la maison déchireront par leurs écritures recherchant des bouchons d'emprunt de vie. Beaucoup d'emprunts avec des niveaux d'intérêt de 6 pour cent aujourd'hui peuvent bien avoir des bouchons de vie qui sont 6 points plus haut -- penser à 12 pour cent de financement d'hypothèque. Pouvons-nous faire quelque chose au sujet de cette situation ? Nous avons creusé un trou financier incroyable avec nos problèmes de balance de paiements et déficits fédéraux massifs -- plus de $1.5 trillions en cinq premières années de l'administration de Bush ont rivalisé avec des excédents laissés par Clinton -- mais au lieu d'envoyer l'argent comptant et les travaux outre-mer, nous pouvons créer des emplois et la richesse à l'intérieur de nos bordures par l'embarquement sur de nouvelles priorités nationales telles que reconstruire notre infrastructure, produisant les voitures de rendement optimum, créant les sources d'énergie vertes, exigeant que les sociétés américains Payent des impôts des États-Unis et imposer les patrimoines riches et grands. Comme une nation nous ont fait ceci avant avec des régimes de travaux publics sous Roosevelt, construction de routes nationale sous Eisenhower et avec le programme spatial sous Kennedy. Nous pouvons, si nous élisons, la faisons de nouveau. | 
