Hypothèques d'Intérêt-seulement : Opportunité ou risque ? par Jim Adair
Ils ont été populaires aux Etats-Unis pendant des années, mais les hypothèques d'intérêt-seulement en ce moment viennent au Canada, après que l'agence fédérale de capot ait annoncé qu'il fournirait l'assurance hypothécaire sur les emprunts. L'hypothèque du Canada et le Housing Corp. (CMHC) élimine également des frais de dossier sur tous les produits d'assurance de prêt hypothécaire d'élevé-rapport, et assure des périodes prolongées d'amortissement comptable de jusqu'à 35 ans. « Ces solutions financières innovatrices permettront à plus de Canadiens d'acheter des maisons, et font tellement plus tôt, » dit Karen Kinsley, président de CMHC, dans un communiqué de presse. L'agence dit qu'il fournira l'assurance hypothécaire « que permet à des prêteurs d'offrir des emprunteurs avec une histoire prouvée de manager leur crédit de façon responsable l'option d'effectuer des paiements d'hypothèque d'intérêt-seulement pendant jusqu'aux 10 premières années où ils achètent ou refinancent leur maison. Cette nouvelle option donnera à des emprunteurs une plus grande flexibilité en manageant leur flux de liquidités de financement. » Mais les marchés mondiaux de CIBC indique dans un rapport cela : « Donné où nous sommes dans le cycle d'hypothèque, il s'avère que la vague courante de l'évolution de l'hypothèque exceptionnelle est d'un plus gros risque. » Il indique que les nouveaux produits d'hypothèque sur le marché au Canada « réfléchissent une maturation et un marché hypothécaire plus dynamique. Mais ils impliquent également qu'à la marge, nous verrons le risque de défaut accru sur le marché hypothécaire. » Les hypothèques d'Intérêt-seulement permettent à l'emprunteur d'effectuer des paiements sur l'intérêt seulement, pendant jusqu'aux 10 premières années de l'hypothèque. Après la période d'intérêt-seulement, l'équilibre est amorti les mêmes qu'avec des prêts hypothécaires traditionnels. Puis paiements des intérêts les principaux et doivent être assez pour s'assurer que l'hypothèque entière est payée outre de 25 ans après que l'hypothèque a été lancée. Les « exemples des emprunteurs qui bénéficieraient pourraient comprendre les jeunes qui ont une bonne histoire de crédit, mais qui peut préférer plus de flexibilité de flux de liquidités de financement avec une partie du payé d'avance, les charges jetables liées à l'achat de leur premier à la maison, » dit CMHC. Invis, un courtage canadien d'hypothèque, indique que les hypothèques d'intérêt-seulement permettront à des personnes d'acheter des propriétés plus chères, et améliorera leur flux de liquidités de financement pendant les cinq premières ou 10 années de l'hypothèque, mais il indique que des emprunteurs doivent être préparés pour quand la période régulière d'amortissement comptable donne un coup de pied dedans. « Si vous considérez une hypothèque d'intérêt-seulement, il est essentiel pour avoir un régime à long terme in place pour s'assurer la valeur gagnée est supérieure à l'intérêt payé, » dit qu'Andrew amarrent, Président et Directeur Général d'Invis. La compagnie dit cela pour diminuer le taux d'intérêt que vous devez payer, il est une bonne idée pendant les 10 premières années de l'hypothèque d'envisager d'effectuer des paiements de somme forfaitaire pour réduire la quantité de mandant d'hypothèque, si votre budget laisse. « Si vous recevez un augmenter, envisager d'augmenter la taille de vos paiements d'hypothèque mensuels pour aider à payer en bas du plus rapide principal d'hypothèque, » Invis suggère. « Si vos circonstances financières laissent, envisager de convertir une hypothèque d'intérêt-seulement en hypothèque régulièrement amortie -- aussi rapidement que votre budget laisse. » En conclusion, Invis indique que vous devriez vous veiller pour comprendre les implications à long terme d'une hypothèque d'intérêt-seulement. « Parler à un professionnel d'hypothèque qui peut non seulement expliquer les détails de cette approche, mais également mettre en place une stratégie multi-year d'hypothèque et offrir le conseil continu. » Le rapport de CIBC indique que la hausse récente des taux de l'emprunt-logement variables et à durée déterminée « suggère que les paiements des intérêts d'hypothèque montent dans venir peu de mois. De façon générale, nous nous attendons au rapport de service de la dette à l'élévation à huit pour cent d'ici fin 2006 -- assez pour déclencher une tendance à la hausse dans la délinquance et la faillite calibre, mais pas assez haut une hausse pour poser des problèmes importants de faillite. » CMHC indique que l'élimination des frais de dossier aura comme conséquence l'épargne « en général de $165, mais comme conséquence jusqu'à $235 selon le type de transaction d'assurance. » Il y aura une surtaxe de la meilleure qualité pour l'assurance des hypothèques d'intérêt-seulement -- 0.25 pour cent pour une condition exempte d'intérêts de cinq ans, et 0.50 pendant 10 années. Les périodes prolongées d'amortissement comptable, conçues pour permettre à des acheteurs d'acheter une maison et de commencer des capitaux propres croissants plus tôt, transporte une surtaxe de 0.20 pour cent pour un amortissement comptable de 30 ans et une 0.40 surtaxe pour un produit de 35 ans. Le site Web de CMHC comprend un diagramme qui indique comment le prolongement des périodes d'amortissement comptable affecte des paiements mensuels. | 
