Sang de infiltration de marché hypothécaire
par Broderick Perkins
Préparer les tourniquets. L'inflation a pu finalement avoir ouvert une artère principale sur le marché hypothécaire et les acheteurs à la maison de talon-déplacement, avec les propriétaires à la maison de temporisation considérant le refinancement, pourraient vraiment commencer à voir le rouge. « Ne pas attendre dix minutes, » pour se verouiller dans un taux, un courtier en prêts hypothécaires a indiqué à un client waffling sur un refinancement cette semaine. « Nous avons eu un de longue durée. Je déteste pour le voir finir, » a dit un officier d'emprunt d'une banque d'hypothèque importante. « Mais c'est l'autre côté du marché maintenant. » Le Président Alan Greenspan de Federal Reserve plus tôt cette année étiquette comme « énigme » la manière chute continuée de 30 d'an taux de l'emprunt-logement même pendant que le Fed adoptait une approche « mesurée » à l'inflation retirante sa candidature en soulevant des taux à court terme de repère incrémentalement -- une remarque quarte sept fois dans chacune de ses réunions sept dernières, y compris une cette semaine. Les taux d'emprunt de capitaux propres à la maison et tout autre consommateur à court terme que les taux attachés à la perfection, qui suivent directement les mouvements du Fed, ont été nez de soins saigne pendant des mois depuis l'automne dernier dans une atmosphère plus mince des taux plus élevés. Maintenant la « énigme » des taux longs inférieurs (ceux y compris pour des hypothèques de 30 ans) semble environ perdre le statut énigmatique et mener aux craintes très vraies d'inflation. Un sell-off continu de marché des obligations des obligations et le mouvement du Fed cette semaine ont conduit les rendements de trésor de dix ans aux crêtes de neuf mois cette semaine. Les rendements de deux ans de note ont monté aux niveaux les plus élevés depuis 2001 et les notes de cinq ans ont monté aux niveaux de mid-2002. Puisque les rendements de trésor à long terme influencent le marché hypothécaire, le prêt moyen de 30 ans s'était déplacé plus haut aussi, de 5.57 pour cent mi-février à presque six pour cent la semaine dernière, selon l'enquête hebdomadaire de Freddie Mac. « Les experts disent qu'il y a une chance que les taux pourraient revenir en bas d'un peu, c'il y avait une réaction finie, mais c'est une pousse de merde. Vous juste ne pouvez pas compter là-dessus » avez dit le comte Peattie, vice-président du service d'informations financières national à Philadelphie, PA. C'est le genre de consommateurs de risque n'ont pas su pendant des années et comment ils réagiront ne restent pas incertain. La vitesse de prise de décision, cependant, est obligatoire. « Elle dépend de la situation. Vous devez se demander que « quand je fais ceci ? Peux je tirer profit des taux maintenant ou suis moi améliore des semaines ou des mois de attente dès maintenant ? » C'est une émission de synchronisation. Trouvant la bonne propriété et ayant toutes vos réservations disponibles pour aller en avant de pair avec un emprunt, « a dit Peattie. Après des taux de l'emprunt-logement est resté aux niveaux record pendant des années, un consensus croissant, peut-être pr3maturément, les taux de l'emprunt-logement à long terme étant en hausse suggérés étaient inévitables. Le marché hypothécaire a commencé à rattraper avec ces prévisions. L'association de banquiers d'hypothèque a indiqué qu'enquête d'hypothèque d'activité pour le 18 mars fini par semaine a indiqué l'activité d'origines d'hypothèque était en baisse 9.5 pour cent il y a d'une semaine et de 39.3 pour cent il y a d'une année. Le prêt a diminué dans les cinq des dernières six semaines. L'association a indiqué que les achats sont éteints par 3.5 pour cent tandis que les applications de refinancement laissaient tomber 16.5 pour cent. Le refinancement a constitué 39.5 pour cent de toute l'activité d'hypothèque il y a une semaine, vers le bas d'une action de 42.9 pour cent dans la semaine avant. Des taux fixes plus élevés créent une course sur des emprunts-logement à taux variable meilleur marché, ou les bras, qui ont représenté 33.5 pour cent de toute l'activité la semaine dernière comparée à seulement 32.4 pour cent par semaine plus en avance. « Je propose de me verouiller dans un taux parce qu'une fois que le taux est allé, vous ne pouvez pas retourner. Je conseille certainement des verrous, » a dit Brandon Knapp avec Lawson et associe des planificateurs d'hypothèque dans Campbell, CA. | 
