> Conseil pour des emprunteurs
La plupart des bras maintenus par des propriétaires de Home sont moins de type risqué
par Broderick Perkins
La plupart des propriétaires à la maison qui maintiennent des hypothèques de réglable-taux (ARMs) maintiennent ceux qui sont au commencement moins les risqués, selon la troisième étude de commandant les dispositions importantes deflating visées cette par année dans des théories du marché de bulle. L'enquête d'opinion supérieure d'officier d'emprunt du conseil de Federal Reserve sur des pratiques en matière de crédit bancaire pour juillet a rapporté que 45 pour cent d'officiers d'emprunt intérieur ont dit les bras conventionnels que le reprice à intervalles réguliers a représenté plus moins de 10 pour cent de tous les emprunts de prêt hypothécaire à l'habitation sur leurs livres. La plupart des institutions ont rapporté que les emprunts ont représenté plus moins de cinq pour cent avec seulement 12 pour cent disant que l'action était plus grande que 50 pour cent. Les réponses reçues de seulement 30 pour cent des 56 prêteurs ont étudié les bras « hybrides » indiqués -- ceux avec un taux d'intérêt qui est au commencement fixé pendant une période multi-year, mais règle plus tard plus fréquemment -- a représenté plus de la moitié de tous les prêts hypothécaires résidentiels sur leurs livres. Sur la moyenne, presque 90 pour cent de bras conventionnels maintenus devaient régler dans les 12 mois suivants tandis qu'en moyenne seulement 12 pour cent des hybrides étaient dus pour la révision des prix. Les officiers d'emprunt ont également dit ce presque 60 pour cent de bras hybrides, en moyenne, pas repriced pendant au moins trois années. Plus de 50 pour cent des officiers ont rapporté que les bras hybrides ont représenté au moins 75 pour cent de tous les bras lancés pendant les trois mois derniers, et encore 17 pour cent de défendeurs ont indiqué que de tels emprunts représentés entre 30 pour cent et 75 pour cent de toutes les origines au-dessus de cette période. les théoriciens de Bulle-marché disent, en partie, qu'il y a trop de maisons surestimées financées avec trop d'emprunts de BRAS conventionnel d'élevé-emprunt-à-valeur, qui, car les taux d'intérêt sont en hausse, peuvent faire fondre un budget de famille avec le potentiel pour la forclusion. Si trop de propriétaires à la maison au-dessus-leveraged perdent leurs maisons, le marché pourrait être inondé avec le capot qui diminue des valeurs. L'argument pourrait bien voler sur les marchés locaux choisis. Les oscillations d'immobilières sont, après tous, un produit des états locaux du marché, mais dans tout le pays il n'y a pas simplement assez d'hypothèques et d'emprunts une préoccupation de cause une fusion nationale. L'officier d'emprunt d'avril du Fed que l'étude a trouvé cela au cours de l'année antérieure, 60.3 pour cent des origines d'hypothèque est venu avec les rapports d'emprunt-à-valeur qui étaient moins de 80 pour cent. Des 25.8 pour cent additionnel sont venus avec des rapports de 80 à 89 pour cent. Le reste, seulement 14 pour cent, a eu des rapports plus élevés, de 90 pour cent à plus de 100 pour cent. Même lorsque les hypothèques étaient incluses (emprunts y compris de capitaux propres), seulement 19 pour cent des officiers d'emprunts maintenus ont eu des rapports d'emprunt-à-valeur de 90 pour cent ou de plus. L'étude a trouvé que 29.6 pour cent d'endettement d'hypothèque total ont eu des rapports de 80 à 89 pour cent et la plupart des prêts immobiliers ont représenté un rapport de la valeur d'emprunt de plus moins de 80 pour cent. Quant aux soucis concernant trop de bras, quelques conditions et groupes de population assument une action disproportionnée des emprunts plus risqués, mais le conseil fédéral de financement de capot a trouvé cela seulement 18 pour cent de répandu par tout le pays des consommateurs opté pour des hypothèques de réglable-taux en 2003. | 
