Les PMI ont frappé avec les procès fédéraux par les acheteurs à la maison alléguant des violations justes de crédit
par Kenneth R. Harney
Dans un enjeu financier potentiellement énorme à l'industrie privée d'assurance hypothécaire (PMI), une série de procès d'action collective au niveau fédéral par les acheteurs à la maison charge les garants d'hypothèque des violations obstinées et de masse de la Loi juste de reportage de crédit. Les procès, visant chacune des sept compagnies principales de PMI, allèguent que les assureurs par habitude ont ignoré la condition du statut fédéral qu'ils informent les acheteurs à la maison chaque fois que les données négatives de dossier de crédit déclenchent des tarifs plus élevés. Les PMI, qui se spécialisent en emprunts de souscription aux modéré-produits et aux acheteurs à la maison de première année, sont concernés asse'au sujet des coûts potentiels des procès qu'ils alertent des actionnaires dans leurs présentations de renseignements financiers trimestrielles. « Il ne peut y avoir aucune affirmation que les résultats du litige n'affecteront pas matériellement la position financière ou les résultats de la compagnie des fonctionnements, » a dit la corp. Milwaukee-basée de garantie d'assurance hypothécaire (MGIC) dans limer récent de 8 valeurs mobilières de k. MGIC et les six autres assureurs rejettent catégoriquement les allégations dans les procès collectifs. Bien que la Loi juste de reportage de crédit exige généralement des compagnies d'assurance de fournir « l'action défavorable » notices aux consommateurs chaque fois que les données de dossier de crédit les causent être les droits plus élevés chargés ou les primes, les PMI discutent que dans le contexte de demande de prêt hypothécaire d'hypothèque, ils fonctionnent en tant que « renforceurs de crédit, » le travail pour des usagers de prêteur, plutôt que pour des consommateurs directement. La loi juste de crédit exige des prêteurs de fournir les notices défavorables d'action aux demandeurs seulement quand des données de dossier de crédit les causent d'être rejetés tout à fait pour un emprunt. Si un prêteur cote un emprunteur un taux de note plus élevée en raison de l'information de crédit négative, le prêteur n'a pas besoin de révéler la cause de l'évaluation plus élevée si le demandeur accepte l'offre. Deux cours de district fédéral ont rejeté l'argument des PMI se distinguant d'autres compagnies d'assurance, ou ont refusé d'écarter des mouvements d'industrie pour écarter les cas. Deux de sept tribunaux d'arrondissement ont refusé de certifier le statut de procès collectif pour les procès, mais les demandeurs d'acheteur à la maison procèdent dans ces cas individuellement. Les pénalités maximum dans le statut juste de crédit sont $1.000 selon la violation -- un élément de passif potentiellement staggering pour une industrie que les utilisations « risque-ont basé l'évaluation » a attaché pour créditer des données de dossier sur tous les emprunteurs d'hypothèque, et s'assure plus d'emprunts de 1 million de nouveaux consommateurs par année. « Nous pensons que nous avons la loi de notre côté, » a dit Terry A. Smiljanich, un associé à Tampa, cabinet juridique Floride-basé de James, de Hoyer, venu et de Smiljanich, P.A. Les acheteurs à la maison poursuivant les PMI étaient tous des primes mensuelles exceptionnellement élevées chargées -- jusqu'à $905 -- sur des emprunts dans la gamme $200.000 à $250.000, selon Smiljanich. Mais aucun n'a reçu les notices défavorables d'action les alertant au négatif -- et probablement incorrect -- données dans leurs dossiers de crédit. Dans un mouvement de la défense dans un des cas, MGIC a expliqué la vue de l'industrie de ses conditions justes de crédit. « À la différence d'autres types d'assurance qui peuvent être exigés par des prêteurs, » les avocats pour la société ont écrit, « assurance hypothécaire existe seulement comme perfectionnement de crédit dans une transaction. » En effet, a dit d'autres sources d'industrie, toutes les notices défavorables d'action aux acheteurs à la maison devrait venir des prêteurs qui ont affaire directement avec les demandeurs d'emprunt. Dans un mouvement séparé et défensif par l'industrie, membres des compagnies d'assurance hypothécaire de l'Amérique (MICA) a récemment écrit à la Commission commerciale fédérale cherchant une révélation simplifiée et jetable à tous les demandeurs d'hypothèque affectés par l'évaluation risque-basée. Les opérations de crédit justes et précises de l'année dernière agissent ont dirigé le $$etFTC et le conseil de Federal Reserve développer un format standard de révélation pour les demandeurs d'emprunt dont des taux ou les droits ont été négativement affectés par des données de rapport de crédit. « Puisque les primes (PMI) font partie du coût de crédit hypothécaire, » le groupe commercia a écrit, « il semble logique qu'un consommateur devrait recevoir n'importe quelle notification de évaluation risque-basée required couvrant le taux d'intérêt et le coût (le PMI) sur son emprunt d'en même temps. » Le $$etFTC et le Fed avaient rédigé la règle d'évaluation risque-basée pendant plus d'une année, et ont la semaine dernière refusé de dire quand elle serait rendue publique pour le commentaire. En attendant, dire les avocats poursuivant les compagnies de PMI, elles espèrent certifier des procès collectifs dans un proche avenir et aller au tribunal -- ou arranger les cas -- indépendamment de ce que le $$etFTC et le Fed proposent. | 
