RRSPs :

RRSPs : Avantage fiscal ou charge fiscale ?
par Wade de PJ

Même lorsque l'investissement dans des régimes tax-deferred (RRSPs) et des fonds enregistrés de revenu de retraite (RRIFs) était sacro-saint, plus que ceux investisseur intuitif retraite-orienté ont shunté ces régimes.

Au milieu des années 70, le propriétaire à la maison Jim Williams (nom changé) a encaissé dedans son RRSPs, a pris la ponction fiscale et a commencé à payer l'impôt pendant qu'il gagnait le revenu des investissements.

« Pour beaucoup de personnes RRSPs sont la chose idéale pour compléter un plan de retraite de retraite ou une pension pauvre, » a dit M. Williams, un administrateur retraité qui croit que des cotisants peuvent être hypnotisés par des boniments et exagération financière. « Je n'ai pas vu le mien qui manière. J'ai vu RRSPs car une charge fiscale et moi n'avons pas aimé les restrictions le gouvernement mises sur RRSPs. »

Plusieurs raisons, M. Williams a décidé de payer l'impôt sur l'intérêt gagné tout en gardant la main de son portefeuille de placements pour quelques raisons :

 

• Les pertes dans un RRSP ne transportent aucun avantage fiscal.

   

• Des limites de cotisation de RRSP sont fixées par le gouvernement et le restreint supplémentaire produit-gagnés.

   

• Les restrictions d'investissement à l'étranger ont confiné la partie (70%) d'investissement aux véhicules canadiens.

   

• L'emprunt à cotiser à un RRSP n'est pas des charges déductibles tandis que l'investissement dans les actions ordinaires ou les immobilières crée une déduction fiscale.

   

• L'investissement de RRSP ne favorise pas des immobilières.

Quand des fonds sont retirés de RRSPs ou de RRIFs, ils sont imposés au taux marginal de supports de régime. Puisque M. Williams l'a projeté pourrait avoir des produits plus élevés dans la retraite, il s'est senti que les impôts de différence pourraient le coûter davantage dans l'impôt sur le revenu que payant comme il est allé. Au lieu de cela, M. Williams croit qu'il a gagné à 50 pour cent de plus argent payant l'impôt pendant qu'il gagnait et achetait librement ce qu'il a choisi d'acheter.

« J'ai voulu le contrôle de mon propre argent, » M. expliqué Simmons. « Vous pouvez payer l'impôt pendant le temps où vous vous accumulez ou payez par un RRIF. Beaucoup de personnes trouvent que leurs pensions sont beaucoup plus grandes qu'elles ont prévu et elles payent plus d'impôt qu'elles ont prévu. Dans beaucoup de cas, le RRIF peut se développer aussi rapide qu'il est retiré. Vous pouvez finir vers le haut avec êtes autant parti que vous avez eu dans le commencement. Ceci entre bien dans des produits et votre loi d'imposition pourrait être de 50 pour cent de cela. »

Non tous les supports de RRSP attendent jusqu'à l'âge 69 pour commencer des retraits. De ceux qui ont apporté des cotisations de RRSP en 2003, une dans six a également retiré les fonds imposables de leur RRSP. Ceci ne comprend pas ceux qui ont retiré les fonds impôt-protégés de RRSP dans le cadre du régime du régime d'acheteur (HBP) à la maison et étude de vie de longue, tous les deux surveillés par l'agence de produits du Canada. Approximativement 1.3 million d'individus se sont retirés au-dessus de C$13 milliard de RRSPs, sans pénalités fiscales, pour acheter une maison depuis que HBP a commencé en 1992. (Pour plus sur le régime d'acheteur à la maison, voir les régimes enregistrés par article d'épargne de retraite du PJ et les achats canadiens de maison par HBP.)

Puisque HBP prend des retraits aux immobilières d'achat, les motivations restantes pour retirer de grandes quantités de C$10,000 ou de plus sont la mort d'un conjoint, perte de travail, et mise en train d'affaires. Motivations secondaires. Des cotisants plus âgés retirent généralement de plus grands montants, mais étonnant, presque un cinquième de taxfilers âgés 50 à 59 -- un groupe a considéré moins probablement rembourser des retraits -- a retiré C$10,000 ou plus de leur RRSPs en 2001. Vers la fin de cette année, plus moins de 40 pour cent avaient remboursé ces retraits, qui pourraient avoir des implications négatives sur les fonds disponibles à eux plus tard dans la vie.

RRSPs a reçu une « restauration » significative dans le 23 février 2005, le budget fédéral qui peut leur faire des outils de placement plus attrayants :

 

• La limite contente étrangère de 30 pour cent sur RRSPs a été supprimée -- une réflexion du fait que les marchés du Canada représentent seulement 2 pour cent de capitalisation de marché boursier du monde.

   

• Les limites de cotisation de RRSP augmenteront de $18.000 pour 2006 à $22.000 de 2010, qui bénéficiera ceux avec le salaire annuel entre $100.000 et approximativement $122.000 d'ici là.

Les Canadiens qui n'aiment pas RRSPs peuvent réchauffer pour imposer les régimes payés par anticipation de l'épargne (TPSPs), qui n'ont pas gagné la mention espérée à ce budget fédéral. Dans TPSPs, les cotisations ne seraient pas déductibles de l'impôt, mais l'évolution d'investissement et les retraits certains seraient exempts d'impôt. Cet outil de placement élimine deux soucis comparateurs de RRSP : anéantissements d'élevé-acquéreur au sujet des limites restreintes d'investissement, et soucis de faible revenu au-dessus des récupérations provoquées par revenu imposable accru sur le retrait.