Gains de rapport de révélation de Court-Forme par Lew Sichelman
Confirmant ce que n'importe qui qui a jamais acheté une maison sait déjà -- et ce que les affaires d'hypothèque avaient indiqué pendant des années -- la Commission commerciale fédérale a libéré une étude la semaine dernière qui a constaté que les formes courantes de révélation ne donnent pas les coûts et les conditions principaux d'emprunt. Les « révélations d'hypothèque ont conçu plus il y a de 30 ans peut être embrouillant, même pour des emprunts simples, » a dit la chaise Deborah Platt Majoras de $$etFTC. « Et ils n'abordent pas la variété et la difficulté des produits d'aujourd'hui d'hypothèque. » L'étude par le bureau de l'agence des sciences économiques a examiné comment les emprunteurs potentiels chassent pour des hypothèques, à quel point ils comprennent des révélations de coût d'hypothèque et les conditions de leurs propres des emprunts récemment obtenus. Elle est basée sur 36 entrevues détaillées avec les emprunteurs récents et le contrôle des formes d'hypothèque avec 819 clients. La recherche a constaté que les emprunteurs de perfection et de subprime ont mal compris les conditions d'emprunts principales, et que les deux groupes ont tiré bénéfice d'une meilleure révélation. Le potentiel pour améliorer la compréhension du consommateur a été vérifié using une forme de révélation de trois-page qui contient toute l'information nécessaire pour que les emprunteurs prennent une décision au courant au sujet du coût d'une hypothèque particulière et si c'est un bon choix pour ses circonstances financières. La forme de prototype a été développée pour des emprunts de taux fixe, y compris ceux avec l'intérêt-seulement et les versements finaux. Mais les auteurs de l'étude ont dit que la forme d'essai pourrait être prolongée pour incorporer les dispositifs principaux du réglable-taux, de l'hybride et des hypothèques de payer-option. La nouvelle étude Du $$etFTC examine une étude 2004 de $$etFTC qui a constaté que quand il vient pour hypothéquer des révélations, est davantage moins. En d'autres termes, la plus est indiquée aux consommateurs information, plus elles sont de devenir confuses et choisissaient le mal plus probables, des emprunts plus chers presque chaque fois. Cependant, à une conférence de $$etFTC ce printemps, un des auteurs, Janis Pappalardo, a indiqué que tandis qu'il est possible de concevoir de meilleures formes qui améliorent de manière significative l'identification du consommateur des coûts, faire ainsi est des affaires « rusées ». « Le contrôle soigneux du consommateur est souvent exigé pour prévoir les effets probables de la politique de l'information, et pour évaluer les effets finaux sur la réglementation de l'information, » Pappalardo a indiqué lors de la réunion du 20 avril. La recherche comportementale prouve dit-il que des décisions du consommateur qui semblent irrationnelles peuvent parfois être expliquées par mal conçu -- et, en conséquence, mal compris -- révélations plutôt que la prise de décision pauvre. « Etant donné la difficulté de concevoir strictement des révélations effectives, » Pappalardo a indiqué, puis « les difficultés des politiques de l'information concevante destinées pour contrecarrer des polarisations comportementales peuvent être encore plus rusées. » Néanmoins, le $$etFTC a indiqué que le rapport établi la semaine dernière prouve que de meilleures révélations peuvent de manière significative aider des consommateurs à identifier les coûts d'emprunt, qui, alternativement, peut avoir comme conséquence des achats plus efficaces de comparaison, vulnérabilité réduite au prêt trompeur pratique et a augmenté la concurrence parmi des prêteurs. La révélation de prototype a été développée pour que l'étude vérifie si de meilleures révélations auront une identification sensiblement améliorée du consommateur d'impact. Les défendeurs regardant les formes courantes de révélation ont répondu à seulement 61 pour cent des questions d'essai correctement, alors que ceux regardant le prototype répondaient à 80 pour cent correctement. Les offres suivantes un aperçu à à quel point le prototype a exécuté : - 20 pour cent des défendeurs regardant les formes courantes de révélation ne pourraient pas identifier la quantité d'AVR., mais seulement 5 pour cent de ceux regardant le prototype ont manqué le repère.
- 51 pour cent n'ont pas pu trouver la quantité d'emprunt sur les formes courantes contre juste 13 pour cent sur le prototype.
- 87 pour cent ont manqué tout le coût payé d'avance de l'emprunt sur les formes courantes contre 22 pour cent sur la forme d'essai.
En attendant, dans un développement relatif, l'institut américain d'entreprise a également maintenu un colloque de demi-journée sur améliorer la révélation d'hypothèque la semaine dernière. La session a été menée par le colin semblable résident d'AEI Alex, qui a développé une forme d'une page de révélation qui présente les bases de l'hypothèque, y compris des coûts mensuels et de principales conditions d'emprunt. Le colin, un ancien président du conseil de Federal Home Loan Bank, a recommandé que la forme soit donnée aux emprunteurs pendant trois jours avant de se fermer comme « première phase importante » en s'assurant qu'ils comprennent leurs engagements et responsabilités. Pendant qu'il est maintenant dit-il des emprunteurs sont forcés de diriger un procédé primordialement de prêt hypothécaire qui comprend une pile énorme de documents résolus avec la langue embrouillante, dans la petite copie, présentée juste avant que se fermant. Orateurs à la session, y compris le représentant. Patrick McHenry, R-N.C., et croisière de Christopher, un éducateur d'industrie d'hypothèque et un officier de l'association nationale des officiers d'emprunt responsables, a dit que la forme proposée par Pollock reçoit des révisions d'éloge. Représentant. McHenry a indiqué il est des projets d'actes législatifs qui exigeraient des prêteurs de fournir une forme simple de révélation comme le colin, et la croisière a indiqué que la forme du colin a pratiquement toute l'information les besoins d'un emprunteur. « Littéralement tout le monde que j'ai parlé à dans l'industrie soutient fortement cette forme, » la croisière a indiqué la session. Un autre orateur d'AEI était Kurt Pfotenhauer, intrigant en chef à l'association de banquiers d'hypothèque et un Président de dernière minute John Robbins de MBA. Dès l'abord en son année à la barre du groupe, Robbins a réclamé une forme d'une page de révélation semblable à celle fournie par des pharmaciens quand ils remplissent ordonnances des médecins. Mais le MBA a constaté que la création d'une telle feuille était plus difficile que Robbins envisagé. Le meilleur que le groupe pourrait être soulevé avec jusqu'ici est une relance de son site Web d'éducation des consommateurs, HomeLoanLearningCenter.com, avec de nouvelles calculatrices interactives et conseil pour aider des emprunteurs à trouver le meilleur ajustement d'hypothèque. Mais Pfotenhauer a indiqué que le MBA déroulerait sa version d'un rapport simplifié de révélation sous peu, peut-être de cette semaine. | 
