Silicon Valley Nanti-Ont-Nots la crevasse s'élargit par Broderick Perkins
Le prix domestique médian record de Silicon Valley est $38.000 plus élevés que c'était il y a un mois et presque $100.000 plus élevés qu'il y a une année, ainsi ce n'est pas Forbes.com étonnant appelé le le 10ème marché du logement le plus surestimé dans la nation. Cependant, le prix médian de enregistrer-éclatement d'avril de la zone de $868.406 pour les maisons unifamiliales existantes dans des ventes fermées et rendu de s de Forbes.com le ' d'un rapport de prix-à-salaire pour des coûts de capot sont mais les représentations statistiques indiquant seulement un inkling de la vraie histoire. La vraie histoire ? Le clivage « normal » entre le nanti-et-avoir-nots tend vers une crevasse encore plus grande. La tendance de Silicon Valley de la haute et des prix domestiques médians de montée est conduite par une action exceptionnellement grande des achats à la maison remplis dans le haut de gamme du marché -- une tendance de continuer probablement jusqu'au fatras d'hypothèque secoue à l'extérieur. Les problèmes de marché hypothécaire dans tout le pays proviennent du taux élevé de forclusions sur des emprunts de subprime. C'est les prêteurs obligatoires pour raccourcir des emprunts de subprime aussi bien que d'autres emprunts plus risqués, y compris de soi-disant emprunts « non traditionnels ». Des hypothèques plus risquées viennent typiquement avec des conditions élevées de puissance et exigent un petit pieu de l'acheteur à la maison et, en soi, sont au commencement plus accessibles. Pendant le boum de capot dans la première moitié de la décennie, les emprunts étaient populaires parmi les acheteurs à la maison de première année et d'autres avec du peu d'argent les archives vers le bas et moins que stellaires de crédit. L'association de la Californie des agents d'immobilières indique l'action des acheteurs par état using des emprunts de zero-down, par exemple, a monté de 4.5 pour cent en 2000 à 21.1 pour cent en 2006. « C'était une question de « moi n'ont pas l'argent maintenant, mais je vais l'obtenir maintenant. » Dans certains cas, les acheteurs étaient terminés optimistes. Ils (prêteurs) ont vendu des personnes sur le paiement initial et pas les paiements plus élevés plus tard, « ont dit les propriétés broker/co-owner Colleen Badagliacco de vallée de RE/MAX. Également le président de l'association de la Californie des agents d'immobilières, Badagliacco a ajouté, « la région de compartiment n'a-t-elle pas un pourcentage élevé des emprunts de subprime, mais des emprunts de FHA et de VA, de non et de vérité ? Ces marchés se sont fanés. » Sans alimentation suffisante en emprunts d'élevé-puissance pour des first-timers et d'autres recherchant un capot plus accessible, moins peuvent se permettre d'acheter. D'une part, l'évolution de l'extrémité plus chère du marché du logement continue, rempli de combustible par des produits de technologie-secteur, des options d'achat d'actions ou d'autres indemnités de bâtiment de richesse. « Le côté en noir de celui est qu'il y a beaucoup d'argent chassant des voisinages avec des stocks bas pour le commencer, » a dit Badagliacco. Avec peu de multiples dans les offres maintenant que dans le passé, les offres multiples néanmoins demeurent comparatrices dans l'extrémité d'élevé-prix du marché du logement de Silicon Valley. Les offres multiples tendent à conduire vers le haut des prix. De même, la combinaison de peu de ventes et plus grands stocks dans l'extrémité à plus bas prix du marché du logement et plus d'action dans l'extrémité plus serrée et chère, tend à exercer la pression à la hausse sur le prix médian -- la remarque à laquelle un numéro égal des maisons s'est vendu pour moins et un numéro égal des maisons se sont vendus pour plus. Par exemple, le quart de cercle du nord-ouest de montagne d'alto plus cher de Vue-Palo de Silicon Valley représente typiquement 10 pour cent de toutes les transactions. En avril cela a atteint 25 pour cent, selon Richard Calhoun, courtier d'immobilières avec le Realty de Creekside dans San Jose et éditeur du bulletin du marché d'immobilières de région de compartiment. L'action des ventes au central moins cher, l'est et les régions du sud de San Jose représentent typiquement 16 pour cent du marché. Cela s'est laissé tomber à 11 pour cent en avril, selon Calhoun. L'alimentation plus grande en maisons plus accessibles a une partie supérieure pour ceux qui peuvent trouver le financement. « En ce moment nous avons les la plupart des maisons sur le marché que nous avons eu en deux ou trois ans. C'est un marché d'acheteurs (dans l'extrémité à plus bas prix). Si vous qualifiez pour un emprunt avant de soumettre une offre, vous avez l'abondance à choisir, » a dit Zdenka Mahan, d'un agent d'immobilières de visibilité directe Gatos Intero qui se concentre sur également le marché central de condominium de San Jose. « Les 360 résidences (high-rise de luxe) sont de 90 pour cent réservés, mais elles sont de $700.000 à $2.5 millions. Le centre ville a beaucoup de $500.000 à $600.000 maisons, d'entrée de gamme, » il s'est ajouté. En effet les prix de condominium étaient jusqu'à une médiane seulement de $550.000 en avril, comparée à $530.000 en mai et à $500.000 il y a par an, selon Calhoun. Dans l'ensemble de Silicon Valley, les stocks de condominium ont gonflé de 1.053 il y a par an à 1.436 cet avril, alors que les stocks de maison unifamiliale élevaient moins, de 3.231 à 3.900 au cours de la même période. N'importe quel condominium « affaires » peut être de courte durée, cependant, comme le prix de vente moyen des condominiums s'est déplacé de 100 pour cent de demander en mars à 100.6 pour cent en avril, aussi vers le haut de 100.5 pour cent il y a par an, Calhoun a rapporté. En attendant, la tendance des prix médiane déjetée est susceptible de continuer. « Le marché a frappé ce modèle au début de l'année. Il n'est pas simplement en raison du marché de subprime. C'est également d'autres emprunts pour les personnes qui ne veulent pas obtenir leurs emprunts documentés (avec l'épreuve des produits et toute autre preuve de solvabilité). Jusqu'à ce que vous atteigniez un équilibre et il y a d'un financement plus libéral émergeant, » la tendance continuera, a indiqué Calhoun. | 
