Subprime plus raide statue une monnaie d'appoint bilatérale par Broderick Perkins
Si des lois plus raides d'hypothèque limitent l'accès à certains emprunts pour repousser le nombre de plus en plus important des propriétaires à la maison sur des rouleaux de forclusion, des centaines de millier d'Américains pourraient être involontairement privées de l'accès au financement à la maison. Quand vu 2005-2006 niveaux de prêt, une étude récente a trouvé que cela la réduction du crédit disponible de subprime par 10 pour cent aurait comme conséquence environ 580.000 emprunteurs incapables d'accéder des $94 milliards environ dans les hypothèques. Une réduction de 20 pour cent affecterait 1.1 million d'emprunteurs et de quantité à $188 milliards en argent d'hypothèque indisponible. C'est parmi les résultats dans « l'emprunt d'hypothèque des États-Unis : Fournir à des Américains l'opportunité, ou risque excessif imposant ? » une étude par le vieux centre de quatre ans pour la recherche statistique (CSR) financée par l'association américaine de services financiers (AFSA). L'adhésion d'AFSA comprend les banques industrielles, autofinance des institutions, des sociétés de prêt immobilier, des sociétés de financement financières, des émetteurs par la carte de crédit et d'autres accordant le crédit aux consommateurs et aux petites entreprises. L'étude, qui a utilisé des données d'origines d'hypothèque de « plusieurs institutions financières importantes » est en désaccord avec le centre âgé de cinq ans pour le rapport du prêt responsable sur la question, « masse perdante : Forclusions en marché de Subprime et leur coût pour autoguider des propriétaires ». L'étude du centre a utilisé « un ensemble de données de propriété industrielle d'emprunt-niveau de plus de six millions d'emprunts titrisés de subprime. » Le rapport du prêt responsable prévoit que 2.2 millions de propriétaires à la maison ont ont déjà perdu la ferme ou la volonté d'ici 2008, en raison des emprunts de subprime. Le centre a longtemps réclamé des règles plus raides régissant les emprunts risqués. Au delà quel AFSA ou n'importe qui prévoit, il n'y a aucune manière d'être sûr comment des règles plus raides effectueront le marché, mais sans eux, la preuve anecdotique forte indique beaucoup d'emprunteurs obtiennent déjà verouillée à l'extérieur ou jetée hors du marché. Elle est déjà plus dure pour obtenir une hypothèque de nos jours mais la demande demeure. La réservation fédérale « l'officier d'emprunt supérieur de l'avril 2007 où l'étude » a constaté que tandis que la grande majorité d'officiers d'emprunt supérieurs, 85 pour cent, des normes de crédit dites sur des hypothèques principales demeurait sans changement en trois derniers mois, plus de 56 pour cent a indiqué des normes de crédit sur des hypothèques de subprime « serrées légèrement » ou « serrées considérablement » et 45.5 pour cent ont indiqué de même des normes de crédit sur des hypothèques non traditionnelles serrées considérablement ou légèrement en trois mois derniers. Du côté de la demande, parmi des emprunts principaux, 68 pour cent des officiers ont étudié dit qu'une demande est demeurée la même ou était modérément plus forte ; pour des hypothèques non traditionnelles, 78 pour cent des officiers ont dit qu'une demande est demeurée la même ou était modérément plus forte ; et pour des emprunts de subprime, presque 69 pour cent d'officiers d'emprunt ont dit qu'une demande est demeurée la même ou était modérément plus forte pendant les trois mois derniers. D'autres études indiquent l'hypothèque exiger-fournissent le déséquilibre blesse les familles à revenu modeste plus et de plusieurs manières. Déjà à leurs esprits financiers finir, un-dans-quatre les familles bas de gamme paye plus de 40 pour cent de leurs produits sur des paiements de créance, plupart logeant, emprunt selon d'institution récente de Brookings de politique de régime étude métropolitaine « pour obtenir en avant et derrière : Le boum de crédit - et - éclater sur les marchés à revenu modeste ». Il prend seulement un réglage de BRAS pour envoyer quelques budgets de famille de subprime dans un chaos. Si un paiement par carte de crédit obtient sucé dans le vortex, non seulement la forclusion de visage de famille, mais la compagnie par la carte de crédit réagit avec une montée en flèche intérêt-taux-augmentent la pénalité, autre aggravant les ennuis financiers de la famille. Avec des lois plus raides, le marché aurait-il stocké ces propriétaires à la maison pour se préparer mieux pour le propriétaire de logement plus tard ? L'étude d'AFSA indique qu'une réglementation plus restrictive d'hypothèque refuserait le crédit non seulement à ceux qui éprouverait réellement une forclusion, mais également à la classe entière des emprunteurs dans une catégorie particulière de risque -- la grande majorité dont utiliserait autrement le crédit avec succès. Il indique également des tendances de forclusion en perfection, FHA/VA et emprunts de subprime using des données sur des forclusions d'hypothèque par la fin du quatrième trimestre de 2006, chute dans la marge des fluctuations historiques enregistrées depuis 1998. Les taux de forclusion étaient aux hautes historiques pendant 2001 - 2003, et taux courants de forclusion commencent de nouveau à atteindre ces niveaux, après une goutte significative en 2004-2005, en indiquant des taux de forclusion ne pas être exceptionnellement élevé, l'étude d'AFSA indique. En outre, l'étude constate que des taux étant en hausse de début de forclusion en emprunts fixes et réglables de subprime de taux sont reflétés par une élévation de perfection et le FHA fixe et les emprunts de réglable-taux, suggérant fortement que les conditions économiques conduisent la reprise courante, plutôt que de mauvaises habitudes de prêt. L'étude note également la majorité de difficultés de forclusion sont portées sur des régions géographiques avec des problèmes économiques sérieux et le taux de chômage élevé. Cela n'est pas en accord entièrement avec quels analystes ont découvert l'année dernière. En 12 mois par août de 2006, le taux de défaut d'hypothèques de subprime a atteint 7.74 pour cent de 5.53 pour cent dans la période précédente de 12 mois, selon Friedman Billings Ramsey Inc., les analystes qui suivent la partie titrisée du marché. Les forclusions principales d'emprunt, d'une part, ont monté seulement 0.24 pour cent, une moyenne régulière depuis 2000, et se lèvent seulement de 0.16 pour cent une année plus tôt. Les forclusions sur des hypothèques de subprime se sont élevées à 3.18 pour cent en mois de l'août 2006, à partir de 2.16 pour cent en août 2005, FRB indique également. Pour des emprunts principaux, le taux de forclusion a monté seulement très légèrement de 0.06 pour cent à 0.09 pour cent pendant le même mois. Un autre analyste, valeurs mobilières d'UBS, a dit que des emprunts de subprime lancés l'année dernière étaient, en août, le mauvais allant à une fréquence 50 pour cent plus haute que ceux établis en 2005, et a attribué le problème à des normes plus desserrées de souscription. Le problème, lorsque, causé des réputations de solvabilité descendues standard et de pauvres sur une obligation hypothécaire résidentielle de l'archive 132 établit dans un seul quart, la plupart du temps dû à la dégradation des performances des emprunts de subprime. Cette année, taux de la forclusion d'avril pour la nation était 62 pour cent plus de haut qu'il y a une année, selon RealtyTrac, un marché en ligne de forclusion. L'année dernière, il y avait 1.2 million de classements de forclusion. Cette année, au taux courant, le numéro a pu atteindre 1.6 million de porte-parole dit Daren Blomquist de RealtyTrac. Blomquist a également estimé au moins 50 pour cent des numéros de forclusion viennent du marché de subprime. | 
