Les études confirment les demandes de règlement des parraineurs par Lew Sichelman
Pour paraphraser Perry Como, et peut-être indiquer mon âge en même temps : « J'obtiens des études, j'obtiens des études, j'obtiens un bon nombr'et un bon nombre d'études. »Chanter avec moi maintenant… Naturellement, en lisant ces choses, vous devez payer l'grande attention à qui les parraine. Ce n'est pas de mouler des calomnies sur n'importe qui. Le ciel interdisent. Mais parfois obtenez vous ce que vous payez. Ou pour le moins, vous n'éditez pas ce que vous payez si les conclusions ne sont pas à votre aimer. Avec celui à l'esprit, voici les résultats de trois pièces de recherche qui ont croisé le bureau de ce dactylo humble récemment : - L'élévation de « ferroutage prête » dans ce qu'un emprunteur sort une hypothèque de 80 pour cent et une hypothèque pour couvrir la différence entre le premier privilège et l'acompte de l'emprunteur, tous pour éviter de payer l'assurance hypothécaire privée, place le risque anormal sur le système bancaire d'hypothèque, selon une étude autorisée, « les risques cachés du prêt de ferroutage. »
Préparé à l'assurance hypothécaire de PMI Cie., un assureur privé important d'hypothèque, l'étude a constaté que de tels emprunts sont devenus tout à fait comparateurs ces dernières années pendant que le capot a apprécié. Environ 42 pour cent de dollars à la maison de prêt hypothécaire d'achat ont impliqué des emprunts de ferroutage pendant la première moitié de 2004, à partir de 20 pour cent en 2001. Le prêt de ferroutage est particulièrement populaire dans des zones à coût élevé, beaucoup dont être en danger des déclins de maison-prix. Et le recouvrement des concentrations de tels emprunts sur l'estimation du PMI de la probabilité de la moins-value dans les 50 zones statistiques métropolitaines principales indique une corrélation positive forte entre les deux. « En fait, parmi les MSA rangés dans les 10 principaux en termes de risque du marché, sept régions -- tous en Californie -- a eu plus que moitié de leur prêt d'hypothèque pour les achats à la maison dans les ferroutages pendant la première moitié de 2004, » dit l'officier en chef du risque de l'entreprise, repères Milner. Selon l'auteur de l'étude, Charles Calhoun, un conseiller indépendant largement respecté et le chercheur se spécialisant dans les sciences économiques du financement de capot et d'hypothèque, ferroutages bénéficient l'emprunteur et le prêteur. L'emprunteur peut acheter des maisons plus chères avec moins d'argent comptant, et les prêteurs obtiennent de produire de deux emprunts -- et deux ensembles de droits. Mais ni l'un ni l'autre ne peuvent être préparés pour le poinçon d'one-two des taux étant en hausse d'intérêt et la plus-value en baisse de prix de logements, l'analyste avertit. « Je compte que pendant que les taux d'intérêt sont en hausse et plus-value de prix de logements ralentissent ou des déclins, des défauts me lèverai et les emprunteurs pourraient perdre leurs maisons. C'est en particulier que les emprunteurs peuvent entièrement ne pas comprendre les risques qu'ils font face, » Calhoun étant donné inquiétant dit. Il dit également que l'évolution rapide des emprunts sans assurance hypothécaire a augmenté le niveau général du risque non assuré et de prêteur-assurés de crédit sur des marchés hypothécaires, et que des augmenter une gamme de l'évaluation capitale, et de réserver des questions. - Une deuxième étude, celle-ci par l'université deux des professeurs de la Virginie, a constaté que les facteurs de risque, en effet, conduisent l'évaluation de prêt hypothécaire.
Dans d'autres, des consommateurs qui ne mesurent pas jusqu'aux niveaux les plus élevés de crédit ne sont pas surchargés. En revanche, le taux d'intérêt qu'un emprunteur paye est directement lié à son profil de risque de crédit. La nouvelle étude a été demandée par le cabinet juridique de Sirote et de Permutt P.C. de Birmingham sur demande de l'association pour prêts hypothécaires nationale de capitaux propres à la maison, la seule association commerciale représentant seulement l'aile de subprime des affaires d'hypothèque. Écrit par professeurs Richard F. DeMong et James E. Burroughs de l'école de McIntire d'UVA du commerce, ils sont basés sur une analyse détaillée d'approximativement 1 million de prêts hypothécaires faits dans chacune des 50 conditions et le District de Columbia Pendant 2004 par les prêteurs multiples qui se spécialisent dans le sous-marin, ou de deuxième choix, prêt d'hypothèque. La question de la façon dont certains facteurs de risque et la présence de l'évaluation d'hypothèque d'affect de clauses de droit de paiement par anticipation ont été soulevés quand DeMong a témoigné l'année dernière sur la colline capitale. Il n'a eu aucune donnée dure, ainsi il a décidé de regarder dans si le marché hypothécaire évalue efficacement des emprunts basés sur le risque. Et conjecture ce qui ! Après avoir regardé une gamme des caractéristiques d'emprunteur sur un nombre important d'emprunts, DeMong et Burroughs ont constaté que le niveau du risque ces caractéristiques représentées, avec la présence d'une clause de droit de paiement par anticipation, s'est directement rapporté au prix que l'emprunteur a payé l'emprunt, comme mesuré par taux des pourcentages annuel, ou à AVR. En d'autres termes, des réputations de solvabilité plus élevées et la volonté d'un emprunteur d'accepter une clause de paiement par anticipation traduite en taux d'intérêt inférieurs. Spécifiquement, leur analyse a trouvé cela : - Plus les points de crédit (ou FICO sont élevés), plus le taux d'intérêt sur l'emprunt est inférieur. Les points de FICO, que le risque de mesure a basés sur l'histoire financière d'un consommateur, ont la plus grande influence sur des prix d'hypothèque. En moyenne, chaque hausse de 10 remarques des points du FICO d'un emprunteur réduit le taux des pourcentages annuel de 10 points de base, ou 0.10 pour cent.
- Emprunteurs avec un salaire plus bloqué de produits moins. Ceux qui peuvent entièrement documenter leurs produits payent APRs inférieur sur leurs hypothèques que les emprunteurs que seulement « énoncer » leur salaire mais ne les documentent pas.
- Les acheteurs qui vivent dans leurs maisons payent moins que ceux achetant la propriété la location ou tout autre investissement. AVR. moyen pour les maisons occupées par le propriétaire est 62 points de base, ou de 0.62 pour cent, moins que pour des emprunts d'investisseur.
- Les emprunteurs avec des emprunts inférieurs de rapport de la valeur d'emprunt payent généralement moins. En moyenne, pour chaque hausse d'un-pourcentage-remarque de LTV, AVR. augmente de 0.6 point de base, ou 0.006 pour cent.
- Les emprunteurs payent moins les emprunts en lesquels ils acceptent de payer un petit droit s'ils épongent ou refinancent leur emprunt avant qu'un certain nombre de heures ait passé ; habituellement deux ou trois ans. En moyenne, un emprunt avec un droit de paiement par anticipation a des points de base de l'AVRIL 38, ou 0.38 pour cent, inférieur un emprunt sans le droit de paiement par anticipation. En outre, les emprunteurs avec des points plus élevés de FICO sont réellement pour opter pour un droit de paiement par anticipation que des emprunteurs avec les points inférieurs de FICO.
- En conclusion, une troisième étude a constaté que le bas privé - paiement - des programmes d'assistance tendent à mener à de qualité inférieure a fédéralement assuré des hypothèques.
Préparé par Concentrance Consulting au département du capot et du développement urbain, la recherche a constaté que le capot fédéral Administration-a reculé les emprunts en lesquels le vendeur donne indirectement l'acheteur que l'argent pour un acompte souvent ont gonflé des valeurs d'une propriété et des défauts plus élevés, en grande partie parce que l'acheteur a peu ou pas d'argent dans l'affaire. Washington, C.C - les entreprises de conseil basées ont recommandé que le HUD prennent plusieurs mesures pour atténuer le risque de régimes de DPA, y compris mettre en application sa propre initiative de paiement de zero-down. Vous ne la sauriez pas ; Le HUD avait eu l'ennui obliger des législateurs à placer un pilote rien-vers le bas régime. |
