L'hypothèque inverse toxique avale vers le haut des 94 des capitaux propres à la maison veuves d'ans par Kenneth R. Harney
Quelle est la plus mauvaise sorte d'expérience d'immobilières que vous pouvez imaginer ? Que diriez-vous d'une hypothèque qui mange par la suite votre entier loger -- votre participation au capital entière -- et feuilles vous sans le sou en dépit des années de plus-value à deux chiffres ? Cela est été l'expérience de Katharine Stephens du brigantin, New Jersey. En 1988, lui et son mari, Harold, se sont inscrits pour une hypothèque inverse pour laquelle a garanti de leur payer $312 par mois tant que ils ont demeuré dans leur maison près d'Atlantic City. Lorsque Katharine était 76 et Harold avait 78 ans. Harold plus tard est mort, laissant Katharine seul vivant dans la propriété. Comme d'autres hypothèques inverses, l'argent a envoyé par le prêteur que chaque mois a représenté une créance graduellement croissante qui devrait être remboursée quand les propriétaires ont vendu la maison ou se sont déplacés à une résidence ou à un dispensaire différente. L'emprunt a transporté un taux d'intérêt annuel de 11.5 pour cent -- assez le mauvais -- mais il a également eu un autre problème. Été enterrée dans la copie de bloc de contrat a une disposition la maison-voracité ; Sans compter que le taux d'intérêt régulier sur les équilibres exceptionnels, le prêteur a reçu la droite à 100 pour cent de toute la plus-value de capitaux propres sur la maison du jour du règlement à la date de la vente finale ou sort. Selon le neveu de Katharine Stephens, le pinson de Bill de Clermont, la Floride, le Stephens ne s'est jamais concentré sur cet aspect particulier de l'emprunt. « Tout qu'ils ont voulu était les $312 réguliers par mois des produits. Ils ont eu besoin de lui pour vivre dessus, et ils vraiment n'ont pris aucune en considération aucune future plus-value, » a dit le pinson dans une entrevue. À l'heure des origines de l'hypothèque inverse en 1988, la propriété du Stephens a été évaluée à $83.500. Aujourd'hui, selon deux évaluations récentes, elle vaut environ $500.000. Mme Stephens, maintenant 94, entrée hors de sa maison plus tôt cette année dans une maison de repos dans Absecon, la New Jersey. Les paiements de banque se sont arrêtés dès qu'il a sorti. L'hypothèque inverse originelle a été prolongée par American Homestead Mortgage Corp., qui n'est plus dans les affaires et a vendu son portefeuille des hypothèques comme la société Delaware-basée de fonds de l'épargne de Wilmington du Stepehens (WSFS) en 1994. Au cours des années, Mme Stephens a reçu un total de $67.586.01 en paiements mensuels -- d'abord de la ferme américaine et plus tard de WSFS. La banque a récemment envoyé le pinson, qui a la procuration pour sa tante, une demande de profit comprenant les $67.586.01 dans le mandant, plus $158.218.19 dans l'intérêt à 11.5 pour cent, plus 100 pour cent de la plus-value à la maison sur 18 ans, avec le total général couvert aux pleins cours en bourse de la maison -- $500.000. A eu le bouchon non été en vigueur, Mme Stephens de quantité doit la banque -- tous pour $67.586.01 dans de principaux déboursements -- aurait dépassé $642.000. Le site Web de WSFS indique que la banque dispose des actifs de $2.2 milliards. Les actifs bancaires de Mme Stephens's, selon le pinson de neveu, se montent à 38 cents. Par le pinson, Mme Stephens a demandé à la banque de renoncer au moins à certaines de ses demandes de règlement de remboursement -- assez pour lui permettre de payer ses factures de maison de repos de $4.000 pendant au moins une période raisonnable. WSFS, par un porte-parole, Joan H. Sullivan, a décliné cette demande et veut le paiement intégral. « Nous croyons fortement les conduites de WSFS elle-même avec l'intégrité, » a dit Sullivan dans une lettre. « Quand circonstance spéciale ou unique n'existe pas (sur une hypothèque inverse) nous avons cherché à recouvrer tous les montants dus au prêteur en vertu des conditions contractuelles des emprunts. » WSFS « est autorisé (le plein profit) donné les indemnités fournies et les risques assumés. » Le pinson a maintenant énuméré la maison à vendre. Au moment où il n'y a aucune indication que WSFS se radoucira. Tout effort de négocier « un arrangement plus équitable, » selon le pinson, « est allé nulle part. Ils ont adopté totalement une approche de balle dure. » Bien que des milliers de plus-value partageant des hypothèques inverses aient été faits par des prêteurs dans les années 80 et les années 90, l'industrie a abandonné le concept. Quelques prêteurs en Californie ont été poursuivis par des emprunteurs dans les années 90 et atteints hors des règlements de cour. D'autres, comme la ferme américaine, sont sortis des affaires. Encore d'autres, comme l'hypothèque Fannie Mae géant, ont unilatéralement changé leurs politiques et ne recouvrent plus des montants d'action de capitaux propres sur l'intérêt régulier. Les experts en matière d'industrie d'hypothèque disent qu'il y a des numéros inconnus des emprunts comme le Stepehenses se reposant toujours dans le marché, coutil à l'opposé comme des timebombs. | 
