Feds sagen gegenwärtige Freigaben-schlammigen Hypotheken-Morast durch Broderick Perkins
Es ist, nicht dass zu viel oder zu wenig über Wohnungsbaudarlehen freigegeben wird. Es ist, dass die Freigabe selbst ein Verbraucher zur Tatsache alarmierendes, nicht sehr aufdeckendes Freigabensind alt, Formular, die benötigt sie überholt und. Diese Ironie erschien vor kurzem auf den Frontlinien des Krieges gegen räuberischen Lending, als die Bundesgeschäftskommission einen Report freigab „, der Verbraucher-Hypotheken-Freigabe verbessert -- Eine empirische Einschätzung der Bargeld-und Prototyp-Freigaben-Formulare“. In der normalen Sprache sagt der Report, dass heutige überholte Hypothekenfreigabenformulare Schlüsselhypothekenkosten und -ausdrücke zu den meisten Verbrauchern übermitteln nicht können. Vor „Hypothekenfreigabe entwarf mehr, als 30 Jahren sogar für einfache Darlehen verwirren kann und sie die Vielzahl und die Kompliziertheit der heutigen Hypothekenprodukte,“ nicht entsprechend FTC-Stuhl Deborah Platt Majoras adressieren. „Obgleich die Hypothekenfreigabe, allein, nicht trügerische Lendingpraxis verhindert, Verbraucher, die verstehen, dass Hypothekenlaufzeiten und Wahlen weniger wahrscheinlich sind, Opfer auf diese Praxis zu fallen,“ fügte sie hinzu. Verbraucherausbildung ist lang als Schlüssel zum Erwerb des besten Abkommens auf einem Wohnungsbaudarlehen, zum Erwerb eines Darlehens angekündigt worden, dem Bestes den Haushaltsetat und schließlich zum Eigenheimbesitzüberleben passt. Leider kauft die heutige Freigabe, angenommen entworfen, um Verbraucher an einem entscheidenden Punkt im Haus zu erleuchten Verhandlung, tut gerade das Entgegengesetzte. Etwas Änderung kommt. Eine Schlussbestimmung in der „Vermittlungsagentur-Anleitung auf nicht traditionelen Hypotheken-Produkt-Risiken“, die die Bundeswährungsagentur, die angenommen werden, um HypothekenVerbraucherschutz spät zu verstärken letztes Jahr, ein freiwilliges Hypothekenfreigabenformular ist. Die Formulare sind entworfen, um zu garantieren, dass Verbraucher die freien und ausgeglichenen Informationen über nicht traditionele Hypotheken haben, bevor sie ein Hypothekenprodukt wählen oder bevor sie eine Zahlungswahl für eine vorhandene Hypothek vorwählen. Lenders kann von unter drei Arten neue Freigabe wählen, die die Bundesagentur in den Abbildungen zur Verfügung stellten; eine erzählende Erklärung der nicht traditionelen Hypothekenprodukte; ein Diagramm, das Zinsen-nur und ZahlungsHypotheken mit veränderlichem Zinssatz der Wahl mit (ARMs) einem traditionellen Darlehen des örtlich festgelegten Zollsatzes vergleicht; oder eine Tabelle, die mit monatlichen Erklärungen für einen Zahlungswahl ARM eingeschlossen werden könnte, der die Auswirkung der verschiedenen Zahlungswahlen auf den Darlehenssaldo zeigt. Lenders kann entscheiden, die Informationen zur Verfügung zu stellen, die auf den Freigabenabbildungen oder die Verbraucherinformationen zur Verfügung zu stellen basieren, die in der Anleitung in einem wechselnden Format beschrieben werden. Der FTC fand, das, indem es einen modernisierten Freigabenprototyp in seinem Report, Freigabe verwendete, kann entworfen werden, zu tun, was sie tun sollen -- , eher als Leitblech informieren. Eine Prüfung von mehr als 800 neuen Hypothekenkunden, dessen Hälfte gegenwärtige Freigabenformulare las, fand unter denen Lesegegenwärtige Hypothekenfreigabe: Ungefähr 20 Prozent konnten den effektiven Jahreszins, die (APR) Menge des Barbestandes passend am Schließen oder die Monatszahlung nicht kennzeichnen und ob es Übertragungsurkunde (Holdingrechnung) für Steuern und Versicherung umfaßte. Mehr, 25 Prozent, konnten die Menge der Zahlungsausgleichkosten nicht kennzeichnen. Ungefähr 33 Prozent konnten den Zinssatz nicht kennzeichnen, oder das von zwei Darlehen weniger teuer war. Drittel auch erkannte nicht, dass das Darlehen eine große hohe Tilgungszahlung bei Fälligkeit eines Kredits umfaßte, oder, dass die Darlehensmenge umfaßte, das Geld, das geborgt wird, um für Zahlungsausgleich zu zahlen, auflädt. Hälfte konnte die Darlehensmenge nicht richtig kennzeichnen. Zwei drittel erkannten nicht, dass ihnen eine Vorauszahlungsstrafe aufgeladen würden, wenn in zwei Jahren sie mit einer anderen kreditgebenden Stelle neu finanzierten. Fast 75 Prozent erkannten nicht, dass erhebliche Abgaben für wahlweise freigestellte Kreditversicherung im Darlehen eingeschlossen waren. Fast 80 Prozent wussten nicht, warum der Zinssatz und der APR eines Darlehens sich manchmal unterscheiden. Ungefähr 90 Prozent konnten die Gesamtmenge der up-front Abgaben im Darlehen nicht kennzeichnen. Die in der Studie, die Prototypfreigabe verwendete, wurden viel weniger verwirrt. Die Antwortenden, welche die gegenwärtigen Freigabenformulare ansehen, beantworteten einen Durchschnitt von 61 Prozent der Prüfungsfragen richtig, verglichen mit einem 80 Prozent beheben Zollsatz für die using den Prototyp. Nur 29 Prozent von denen Lesegegenwärtige Freigabe erreichten, 70 Prozent oder mehr der Fragen zu erhalten, die korrekt sind, verglichen mit 80 Prozent der Antwortenden, die das Prototypformular ansehen. Der Prototyp führte besser als die gegenwärtige Freigabe in 17 der 21 Fragen im Einfachdarlehen Drehbuch und in 23 der 25 Fragen in einem Kompliziertdarlehen Drehbuch durch. Weitere Verbesserungen stellten vom eingeschlossenen Prototyp zur Verfügung: Zunahme mit 66 Prozentpunkten des Anteils den Antwortenden, welche richtig die Gesamtmenge der up-front Abgaben im Darlehen kennzeichnen; eine Zunahme mit 43 Prozentpunkten des Anteils den Antwortenden, die erkennen, dass das Darlehen Abgaben für wahlweise freigestellte Kreditversicherung enthielt; die Zunahme mit 37 Prozentpunkten des Anteils, der richtig die Menge kennzeichnet, borgte; und eine 24 Prozentpunktzunahme des Anteils, der erkennt, dass eine Vorauszahlungsstrafe festgesetzt würde, wenn das Darlehen in zwei Jahren neu finanziert wurde. Der Prototyp half auch Kerben zu verbessern, wenn richtig die folgenden gekennzeichnet werden: warum der APR und der Zinssatz in einem Darlehen sich unterscheiden können; die APR-Menge; die Menge der Zahlungsausgleichabgaben; welches von zwei ausleiht, war weniger teuer; die Zinssatzmenge. Der Prototyp half auch jene besser, überblickt zu erkennen, dass Zahlungsausgleichabgaben in der Darlehensmenge finanziert und eingeschlossen waren. Die Prototypfreigabe wurde für Darlehen des örtlich festgelegten Zollsatzes, einschließlich die mit Zinsen-nur und hohen Tilgungszahlungen bei Fälligkeit eines Kredits verwendet, aber die Autoren des Reports sagen, dass die Prototypfreigabe in der Studie leicht verlängert werden könnte, um die Hauptmerkmale des Justierbarzollsatzes, des Mischlings und der Zahlungswahldarlehen zu enthalten. „Bessere Freigabe kann Verbrauchern erheblich helfen, Darlehenskosten, die das leistungsfähigere Vergleichseinkaufen ergeben können, verringerte Verwundbarkeit zum trügerischen Lending zu erkennen übt und erhöhte Konkurrenz im Markt,“ die geschlossene Studie. |
