Gerichtliche Verfallserklärungen -- Keine Sorgen, kein Anblick durch Peter G. Miller
Die Lendinggemeinschaft erklärt Ihnen, dass einfach gerichtliche Verfallserklärungen im Zunehmen sind -- im Teil wegen der steigenden Zinsenniveaus -- aber nicht sich sorgen. Entsprechend dem Gemeinschafts gibt es keine Notwendigkeit an der Warnung, weil die überwältigende Mehrheit einen eigentümer nicht präkludiert wird. Die angebliche Logik hier ist in den Zahlen: 40 Prozent aller Häuser sind Hypothek-frei. Des Restes waren 50 Prozent der Kreditbereitstellungen, die während der ersten Hälfte von 2005 gebildet wurden, Darlehen des örtlich festgelegten Zollsatzes entsprechend Abbildungen von der Hypothekenbanker-Vereinigung. In der Gesamtmenge dann, haben 40 Prozent aller Häuser keine Hypotheken und 30 Prozent (Hälfte von 60 Prozent) haben Darlehen des örtlich festgelegten Zollsatzes, also uns können sehen, dass 70 Prozent aller Eigentümer nicht, brauchen direkt um Zollsatzänderungen sich zu sorgen. Hinsichtlich der 30 Prozent aller eigentümer mit Justierbarzollsatz und Zinsen-nur Darlehen, können sie Zinsenniveaus sorgfältig aufpassen wünschen. Um dieses in Perspektive einzusetzen, sich vorstellen dass eine Aufgliederung mit 500 Häusern 2005 aufgebaut wurde. Wir konnten, dass 200 hundert Hypothek-frei sind, 150 erwarten haben Finanzierung des örtlich festgelegten Zollsatzes und 150 werden mit den justierbaren oder Zinsen-nur Hypotheken finanziert. Es kann gesagt werden, dass zu diesem Punkt die nationale Erfahrung mit den Armen gut gewesen ist, jedoch, was in der Vergangenheit mit den Armen geschehen wird, irrelevant ist. Warum? Weil Zinssätze groß während des Zeitraums zwischen 1990 und 2003 fielen. Seit 2003 jedoch haben Zollsätze aufwärts geneigt -- nicht viel durch historische Standards, aber genug, zum der Leute zu stören, die auf der extremen Spitze von Erschwinglichkeit kauften. Zusätzlich in vielen Fällen sprechen wir nicht über hergestellte Rüstungsprogramme. Zu häufig besprechen wir, was ich „giftige“ Finanzierung anrufe, „nicht traditionele“ Darlehen der Bedeutung wie Wahl ARME, in denen Kreditnehmer die niedrigen, niedrigen Zahlungen für die ersten Jahre des Darlehens leisten können, die Zahlungen, die nicht genügend sind, Zinskosten sogar zu decken. Zuletzt während giftige Darlehen altern, fangen ihre Anfangs„Anfangs“ Zeiträume mit niedrigen Monatskosten an zu beenden. Die guten alten Tage von low-ball Kosten werden ersetzt durch die weit-höheren Monatszahlungen, die benötigt werden, um das Darlehen zu amortisieren. Wir sehen normalerweise, dass das ungefähr 1 Prozent aller Darlehen im „Prozess“ der gerichtlicher Verfallserklärung sind. Das heißt, können die eigentümer Verfallserklärungpapiere empfangen haben, aber in vielen Fällen können sie ihr Darlehensbargeld holen, das Eigentum neu finanzieren oder verkaufen, bevor es eine tatsächliche gerichtliche Verfallserklärung gibt. In der Gerechtigkeit selbstverständlich sollte es unterstrichen werden, dass nicht alle gestörten Darlehen adjustables sind. Jedoch kann die kommende Zahl Darlehensgerichtlichen verfallserklärungen weit höher sein -- und sie können weit höher genau sein, weil giftige Darlehen jetzt so allgemein verwendet werden. USA Today berichtet, dass so viele, wie 1 Million der 7.7 justierbaren Kreditprogramme in der Vergangenheit herausgab, zwei Jahre präkludiert werden können -- der ist ein Verfallserklärungzollsatz 13mal höher als Normal. (Sehen: „Einige Ausgangseigentümer kämpfen, um mit justierbaren Zollsätzen,“ 3. April 2006 aufrechtzuerhalten) Die amtliche Linie ist, dass, wenn die Zahl gerichtlichen Verfallserklärungen die hinaufgeht, nicht wirklich quälend ist, weil sogar eine grössere Anzahl von beunruhigten Eigenschaften noch gerade einen kleinen Bruch aller Häuser darstellen würde. Solche Logik vermeidet die Wirklichkeit des Marktes. Kunden interessieren sich nicht, wie Häuser finanziert werden. Sie unterscheidet ihnen kein ob Finanzen eines eigentümer mit einem Darlehen des örtlich festgelegten Zollsatzes, ein justierbares Produkt oder, wenn das Eigentum die freie Hypothek ist. Was zählt, ist Preis und Bedingungen, und die eigentümer, die gerichtliche Verfallserklärung gegenüberstellen, sind nicht wahrscheinlich, entweder für erstklassige Preise oder steife Bedingungen heraus zu halten. Betrachten, was in einer neuen Aufgliederung mit 1.000 eigentumswohnungmaßeinheiten geschieht, in denen der Erbauer anfängt, einige an einem Rabatt $50.000 anzubieten, um Warenbestand heraus zu löschen. Kann jemand in der Aufgliederung Maßeinheiten für mehr verkaufen? Nicht den Wert aller gefallenen Maßeinheiten haben -- einschließlich die besaß freies und freies jeder möglicher Hypothekenschuld? Low-ball nicht Preise sich zeigen, wann comparables überprüft werden? Die meisten eigentümer in der Aufgliederung fahren fort, ihre Monatshypothekenzahlungen und nicht zu treffen -verkauf, so zeigt die Tatsache, dass viele Häuser abgewertet worden sind, oben nicht in den Verfallserklärungstatistiken. Während dieses kreditgebenden Stellen und Reglern gefallen kann, eigentümer -- besonders die, die gehofft hatten zu verkaufen oder neu zu finanzieren -- kann nicht auch gebegeistert werden. Zu dass eine zunehmenanzahl von gerichtlichen Verfallserklärungen einer nicht hat Marktauswirkung zu glauben ist weder logisch noch glaubwürdig. Einfach fragen die Leute in den Aufgliederungen und in den eigentumswohnungprojekten, in denen Entwickler vor kurzem Preise auf gerade einigen Maßeinheiten geschnitten haben. |
