Freddie Mac: Juni-wirtschaftliche Aussichten
Ökonomische Nachrichten Anfang des Jahres sind durchweg Downbeat gewesen. Gdp-Wachstum klemmte im ersten Viertel fest, da ein verbreiterndes Handelsbilanzdefizit und eine scharfe Warenbestandkorrektur die Gehäusesektorelende zusammensetzten. Einige Anzeigen zeigen jedoch in Richtung zu einem bescheidenen Rücklauf. Zuerst kam der Mai-Jobablaufbericht in starkes bei 157.000 neuen verursachten Jobs. Zweitens selbst als Gaspreise $3 ein Gallone überstiegen, haben Verbraucherausgaben fortgefahrenes unvermindertes. Außerdem zeigen Gaspreise noch wenig Zeichen des Durchsickerns in allgemeine Inflationsraten -- in das des Feds bevorzugte Maß von Kerninflation verlangsamte zu einer 2-Prozent-Zunahme Jahr vor, der langsamste Schritt seit 2002. Aufmunternd sehen Verbraucher was die Zukunft betrifft optimistisch aus, wie in der Mai-Zunahme des Verbrauchergefühls gefangen genommen. Anhaltende Beweglichkeit in der ausgedehnteren Wirtschaft kann dringend benötigte Unterstützung für den Gehäusesektor gewähren. Ein Umsatz des GDP-Wachstums zu den Tendenzniveaus (an oder über einer 3-Prozent-Jahresrate) sollte die Jobs und Einkommen im Laufe dieses Jahres polstern und Wohnungsbedarf schließlich stützen. Die Gehäuseaussicht bleibt zerbrechlich, obwohl und die Wiederaufnahme ein ungleiches ist. Mühen sind im subprime Markt am schlechtesten, in dem 1 in 13 Häusern Anwärter für gerichtliche Verfallserklärung sind. Entsprechend der nationalen Gesetzesverletzung-Übersicht zur Hälfte zweite von 2003, trugen ungefähr 670.000 Häuser gerichtliche Verfallserklärungen ein, dessen 37 Prozent subprime waren. Dieses Jahr, das wir das über Million Häusern projektieren, trägt gerichtliche Verfallserklärung (eine 30-Prozent-Zunahme von 2006) ein und 60 Prozent dieser Häuser sind subprime. Diese Mühen scheinen, wenig zu keinem direkten Überlaufen in den Haupthypothekenmarkt zu haben, jedoch. Entsprechend der des Feds neuesten älteren Kreditsachbearbeiter-Übersicht während eine beträchtliche Anzahl von Anstalten ihre Lendingstandards auf den nicht traditionelen und subprime Hypotheken festzog, haben Kreditrichtlinien für Haupthypotheken blieben im Allgemeinen unverändert. Ein wechselseitiges Verhältnis existiert zwischen Wohnungspreisen und subprime Gesetzesverletzung. Wenn Preise schnell steigen, können finanziell ausgedehnte Kreditnehmer in Hypotheken mit den niedrigeren Zollsätzen leicht neu finanzieren und Barbestand von der Hauptstammaktie im Prozess häufig zurücknehmen. Dieses hilft, Verbraucherausgaben und Liquidität für den Haushalt beizubehalten. Leider arbeitet dieses in umgekehrtem außerdem. Kürzlich wenn die Preise schwach oder in viele Märkte fallen, haben gestörte Kreditnehmer wenige Gelegenheiten, ihren Hypothekenzinssatz zu senken und auf Hauptstammaktie durch Neufinanzierungen zurückzugreifen. Dieses scheint, zu steigendem subprime die gerichtlichen Verfallserklärungen beizutragen und bläst die bereits aufgeblähten Warenbestände der nicht verkauften Häuser auf -- und, den Zyklus abschließend, -- weitere deprimierende Inlandspreise. Neuen herkömmliche Hypotheken-Inlandspreis übereinstimmend, Reihe, die Mittelwesten-Zustände Index-Kaufen von Illinois, Indiana, Ohio, und Michigan erfuhr eine 4.3-Prozent-Entwertung Hauptim ersten Viertel dieses Jahres, die größte Abnahme jeder möglicher Region im Land. Nicht übereinstimmend, haben diese Zustände auch die höchste Aussetzung zu den subprime Gesetzesverletzung. Während es schwierig ist, gute Nachrichten im subprime Markt zu finden, hält eine Neuentwicklung heraus etwas Hoffnung des Helfens der Unterhaltleute in ihren Häusern. Lenders angeblich haben Bemühungen gesteigert, Darlehensänderungen und Nachsichtalternativen zur Verfügung zu stellen, die Hypothekenzahlungen erschwinglicher leisten würden, und Bundesbankkontrolleure haben solche Bemühungen angeregt. Eine Streitfrage jedoch ist die zugelassene Schwierigkeit ändernsubprime Darlehen in securitized Lachen gewesen. Freddie Mac hat die Führung im Hauptmarkt in den Bemühungen zu helfen finanziell, gegurtete Kreditnehmer in ihrem Haus zu halten übernommen. Freddie Mac Initiativen umfassen strengere subprime Lendingnormen, die Einleitung der neuen 30-Jahre und justierbaren Zollsatz subprime Hypotheken mit verringerten Seitenrändern und senken Zeiträume des örtlich festgelegten Zollsatzes und Verbraucherausbildungskampagnen. Während nicht jede subprime Hypothek gerichtliche Verfallserklärung vermeidet, hat Erfahrung gezeigt, dass diese Bemühungen gehen können ein langer Weg in helfendem Haupteigentümerunterhalt ihre Häuser. |
