Sind LIBOR-Gegründete Hypotheken noch ziemlich viel?
durch Henry Savage
Ich bin ein freimütiger Fürsprecher des LIBOR-ARMES für eine lange Zeit jetzt gewesen und die Hypothek als eins der besseren Abkommen übertrieben gepriesen, die für den amerikanischen Verbraucher vorhanden sind. Jetzt empfange ich eMail von den Lesern, die fragen, ob, eine LIBOR-gegründete Hypothek herauszunehmen noch eine gute Bewegung ist. Uns eine wenig Forschung tun lassen. Aber zuerst, uns besohlen lassen. LIBOR steht für London-Interbankbriefkurs. Im Allgemeinen ist der LIBOR der Zollsatz dass europäische Bankspesen für kurzfristige Darlehen. Amerikanische kreditgebende Stellen haben die Justierbarzollsatz Darlehen angeboten, die nach dem LIBOR-Index für Jahre gegründet werden. Der Zollsatz eines LIBOR-ARMES ist dem LIBOR-Index, plus einen Seitenrand, normalerweise herum zwei Prozent gleich. Als amerikanische kurzfristige Zinssätze begannen, 2001 zu fallen, folgte der LIBOR. Dann kamen die 9/11 Angriffe, und kurzfristige Zinssätze fielen wirklich durch den Fußboden. Uns einige Zahlen betrachten lassen: Der einmonatige LIBOR ragte im Dezember von 2000, bei 6.82 Prozent empor -- der höchste Ertrag in fast 10 Jahren. Jeder Haupteigentümer, der ein LIBOR-Darlehen mit einem zwei-Prozent-Seitenrand hält, würde 8.82 Prozent gezahlt haben. Autsch. Die begonnene Wirtschaft, Zeichen der Verlangsamung, Inflation zu zeigen wurde enthalten, also fing Fed-Vorsitzender Alan Greenspan an, die Kreditmärkte zu erleichtern, indem er Staatspapierkurs senkte (Art des amerikanischen Äquivalents des LIBOR). US-Banken plapperten die des Feds Tätigkeiten nach, indem sie ihren Hauptzollsatz senkten. Tatsächlich fiel der Hauptzollsatz von 9.50 Prozent im Januar von 2001 bis 5.00 Prozent bis zum Dezember. Was geschah dem LIBOR? Während des gleichen Zeitraums Januar bis Dezember von 2001, der einmonatige LIBOR-Index gesunken von 6.46 Prozent zu 1.87 Prozent -- ein 71-Prozent-Tropfen. Einen zwei-Prozent-Seitenrand 1.87 hinzufügen und Sie haben einen Hypothekenzinssatz von 3.87 Prozent. Nicht Schlechtes. Zinssätze fuhren fort, 2002 und 2003 langsam zu fallen. Der Hauptzollsatz fiel auf ein modernes Tief von vier Prozent ab und der LIBOR fiel auf ein absolutes 1.10 Prozent. Libor-Grundpfandgläubiger waren es liebevoll. Aber es gibt eine Sache, die über Zinssätze zutreffend ist: sie sind dynamisch. Jeder wusste, dass diese Zollsätze schließlich im Begriff waren, wieder zu steigen und es beginnt zu geschehen. Die Wirtschaft hebt auf und Vorsitzender Greenspan reagiert, indem er Zollsätze in den Hoffnungen der Herstellung eines Saldos zwischen gesundes Wirtschaftswachstum und überwundene Inflation aufwirft. Der Hauptzollsatz ist jetzt bei fünf Prozent und der Monats-LIBOR nähert sich 2.20 Prozent. O.K., bis jetzt können wir feststellen, dass kurzfristige Zinssätze ungefähr eine Prozent höher als die Dreidekade Tiefen von 2003 sind. BEWAFFNET dieses Mittel Halter sollte in Panik versetzen? Bedeutet dieses die Völker, die auf der sicheren Straße, indem sie Darlehen des örtlich festgelegten Zollsatzes herausnahmen, sollten sich weiden entschieden? Uns etwas andere Daten betrachten lassen: Festzinshypotheken schwoben um 8.50 Prozent Mitte2000, nach Greenspans Zollsatz-Wanderungrandalieren, das den Hauptzollsatz von 7.75 Prozent zu 9.50 Prozent in 12 Monaten nahm. Ein völlig indexierter LIBOR-ARM schwob mit ungefähr gleichem Zollsatz. Offensichtlich war niemand an den Armen interessiert, zu einer Zeit als adjustables und örtlich festgelegte Zollsätze den gleichen (oder höheren) Zollsatz trugen. Uns fasten lassen Vorwärts Jahr. Bis zum Mid-2001 schwob ein LIBOR-gegründeter ARM um 5.75 Prozent. Festzinshypotheken waren auf ungefähr 7.25 Prozent abgefallen. Ein Jahr später, war der Zollsatz auf einer LIBOR-Hypothek auf ungefähr 3.75 Prozent abgefallen, während die örtlich festgelegten Zollsätze auf ungefähr 6.75 Prozent abfielen. Uns bis zu dem heutigen Tag vorwärts fasten lassen. Ein Monats-LIBOR-ARM mit einem zwei-Prozent-Seitenrand lässt ungefähr 4.125 Prozent laufen. Ein 30-Jahre örtlich festgelegter Zollsatz ohne Punkte kann um ungefähr 5.75 Prozent gefunden werden. Ist hier das Endergebnis: Wenn man eine Hypothek wählt, ist es kritisch, ein zu wählen, das zu Ihrer spezifischen Situation hergestellt wird. Risikoscheue Völker, die langfristig kaufen, sollten einen örtlich festgelegten Zollsatz in der Tat herausnehmen. Aber es gibt viele, die auf dem Verkauf ihres Hauses planen, und folglich und entledigt sich ihre Hypothek, in weit weniger als 30 Jahren. Es gibt auch die, die wie die Vermögensvorteile eines Niedrigzollsatz ARMES. Zutreffend, kann der Zollsatz auf einem ARM, möglicherweise auf ein Niveau sich erhöhen erheblich höher als, was als örtlich festgelegter Zollsatz vorhanden gewesen sein kann, aber, bis dieses mal kommt, werden ARM-Halter niedrigeren Zinskosten tragen. Ich denke noch, dass der LIBOR-ARM eine annehmbare Übereinkunft ist -- aber es ist offenbar nicht so gut, wie er war. Für die rechte Person ist der LIBOR die rechte Wahl. Er hängt von den bestimmten Zielsetzungen des Kreditnehmers ab. Für die, die einen LIBOR-ARM halten, können Sie Ihren Zollsatz erwarten, um ein wenig weiter zu klettern, solange es fortfährt, US-kurzfristigen Zinssätzen zu folgen. Vorsitzender Greenspans Bewegungen folgen. Ich kann absolut falsch sein, aber es scheint mir, den der Fed angezeigt hat, dass seine Reihe Zollsatzwanderungen fortfährt gemessen zu werden und zu verlangsamen. Die meisten Analytiker sagen voraus, dass der Fed nur einige mehr Zunahmen bildet. Wenn der LIBOR folgt, es erwarten, um möglicherweise fünf oder 5.50 Prozent zu schlagen. Meine Wette ist die nach einem Zeitraum der Stockung, kurzfristige Zinssätze anfängt, wieder zu fallen. |
