Subprime Hypotheken-Krise nicht wahrscheinlich, zum nach Kanada zu verbreiten durch Jim Adair
Das Einschmelzen des subprime Hypothekenmarktes in den US fährt fort, die Überschriften zu bilden und verursacht eine Gehäuserezession in diesem Land. In Kanada dröhnt der Wohnungsmarkt noch, und die Hypothekenindustrie sagt, dass sie gesund und stark ist. Der Grund ist anscheinend, dass Kanadier „bohren“, wenn er zum Hypothekenkredit kommt. „Unsere Ansicht ist, dass die Kurssteigerung im US-Wohnungsmarkt in den letzten zwei Jahren in vielerlei Hinsicht künstlich war -- aufgeladen durch konkurrenzfähigen Lending und unverantwortliches Borgen,“ sagt Benjamin Tal, ein Wirtschaftswissenschaftler mit CIBC Welt-Märkten, in einem neuen Verbraucher-Uhrreport. „Der kanadische Markt durch Vergleich ist viel mehr Bohren während der Wohnungsmarkthochkonjunktur der letzten 10 Jahre gewesen. Gewährung, werden einige jener exotischen Hypotheken jetzt in Kanada angeboten, aber ihr Anteil am Markt ist zu klein, jede materielle Auswirkung zu haben. Und während wir Wohnungsmarkttätigkeit in Kanada erwarten, um im kommenden Jahr oder in den zwei zu ebnen, schlagen alle Anzeigen, dass es eine verhältnismäßig sanfte Landung ist, mit begrenztem Schaden der Qualität des Hypothekengeschäfts als Ganzes.“ vor Subprime Hypothekenprodukte bilden es einfacher für Leute mit Gutschriftproblemen, für eine Hypothek zu qualifizieren, aber sie kommen mit zusätzlichen Risiken für kreditgebende Stellen. Die kanadische Verbindung der beglaubigten Hypotheken-Fachleute (CAAMP) sagt, dass der subprime Markt fünf Prozent bildet, oder kleiner aller hervorragenden Hypotheken in Kanada, während in den US, der Markt näeher an 20 Prozenten ist. Die Gesamtrückstände veranschlagen auf Hypotheken in Kanada ist oder nahe an den Rekordtiefen von weniger als 0.5 Prozent, sagt CAAMP. Kanadier sind ein konservativeres Los als Amerikaner, wenn es zu den Hypotheken kommt. CAAMP sagt, dass kanadische Underwritingpraxis „besonnener ist, da wir sind nicht gerichtet worden auf einen Marktanteilkrieg für das subprime Geschäft.“ Und es sagt, dass Kanada Hypotheken mit veränderlichem Zinssatz der Wahl nicht für Vorhauptkreditnehmer verwendet, wie sie in den US tun. In Kanada „kreditgebende Stellen qualifizieren Hypotheken mit Betrachtung für Zahlungsveränderung, die ist nicht gewesen üblich in den US“ Während neue Hypothekengeldgeber und Produkte in Kanada während den letzten paar Jahren eingeführt worden sind, hat der kanadische Hypothekenmarkt andere Unterschiede von dem der US, sagt CAAMP. Er sagt, dass die „überwiegende Mehrheit“ von Hypotheken in 25 Jahren oder weniger, mit fast zwei drittel des Hypothekensatzes mit örtlich festgelegten Zollsätzen amortisiert werden, wenn der Fünfjahreszeitraum das allgemeinste ist. „Der kanadische Hypothekenmarkt unterscheidet auch sich von den US auf andere Arten -- wir haben nicht den allgemeinen Süden der konkurrenzfähigen Lendingpraxis des Randes,“ sagt Paul Grewal, Vorsitzender von CAAMP gesehen. Jim Murphy, Präsident und Vorstandsvorsitzende CAAMPS, sagt, „es ist wichtig, die anhaltende Stärke und die Stabilität der Hypothek und der Wohnungsmärkte in Kanada notiert.“ Adrienne Waren, älterer Wirtschaftswissenschaftler mit Scotiabank, sagt, dass im Verhältnis zu den US, die spekulative Investierung im immobilien in Kanada „weniger Active gewesen ist, overbuilding den weniger überwiegenden und risikoreichen weit verbreiteten Lending weniger. Ein durchweg starker inländischer Stellenmarkt und historisch niedrige Hypothekenzinssätze sind genügend, mindestens etwas Vorwärtsmomentum“ im kanadischen Wohnungsmarkt beizubehalten, sagt sie. Phil Soper, Präsident und CEO des königlichen LePage immobilien hält instand, sagt, dass ein anderer grosser Faktor ist, der spekulative immobilien-Investition in den Vereinigten Staaten anregt, dass Hypothekenzinsen absetzbar sind. Er sagt auch, dass US-Gehäuseerschwinglichkeit auf seinem schlechtesten Niveau in zwei Dekaden ist--, während Erschwinglichkeit in Kanada „bleibt viel besser als die Spitze 1989.“ Er fügt, „US-Haushalt hinzu, den Schuld ist-- ungefähr 25 Prozent höher per capita als in Kanada.“ Ein anderer CIBC Weltmarktbericht sagt, dass Preise der steigenden globalen Energie und des unedlen Metalls die Auswirkung der „Elende im US-Gehäuse- und subprime Hypothekenmarkt überwiegen und die Toronto-Börse fahren, um das S&P 500 dieses Jahr an Leistung zu übertreffen.“ Der Autor des Reports, Jeff Rubin, sagt, „, während wir erwarten, weitere Bedrängnis im US-Wohnungsmarkt und im subprime Hypothekenmarkt zu sehen, dort ist-- wenig wenn überhaupt Beweis der ausgedehnten Ansteckungseffekte in den Geldmärkten.“ Tal sagt in seinem Report, dass, obwohl es eine schnell steigende Forderungsausfallquote in der subprime Hypothekenkategorie in den US gibt, „wir nicht einen bedeutenden Anstieg in den Forderungsausfallquoten in den US-Haupthypotheken aber sogar auf ihr gegenwärtiges niedriges gesehen haben, sie sind gut über den Zollsätzen, die in Kanada gesehen werden -- welche sind z.Z. an einem Rekordtief.“ |
