Giftige Rückhypothek verschlingt herauf die Hauptstammaktie einer 94 Einjahreswitwe durch Kenneth R. Harney
Was ist die schlechteste Art der immobilienerfahrung, die Sie dich vorstellen können? Wie über eine Hypothek, die schließlich Ihr gesamtes isst, unterbringen -- Ihre gesamte Stammaktiestange -- und Blätter Sie mittellos trotz der Jahre der zweistelligen Anerkennung? Die wird die Erfahrung von Katharine Stephens von Brigantine, New Jersey gewesen. 1988 meldeten sich sie und ihr Ehemann, Harold, für eine Rückhypothek an, die garantierte, um zu zahlen ihnen $312 ein Monat für, solange sie in ihrem Haus nahe Atlantic City lagen. Zu der Zeit als Katharine 76 war und Harold war 78. Harold starb später und ließ Katharine, das alleine im Eigentum lebt. Wie andere Rückhypotheken sendete das Geld durch die kreditgebende Stelle, die jeder Monat eine stufenweise wachsende Schuld darstellte, die würde zurückerstattet werden müssen, als die eigentümer das Haus verkauften oder auf eine andere Wohnsitz- oder Gesundheitspflegeanlage umzogen. Das Darlehen trug einen Jahreszinssatz von 11.5 Prozent -- Schlechtes genug -- aber es hatte auch ein anderes Problem. Im Vertragsblockdruck eine begraben das Haus-Verschlingen Bestimmung; Außer dem regelmäßigen Zinssatz auf hervorragenden Saldi, empfing die kreditgebende Stelle das Recht zu 100 Prozent aller Stammaktieanerkennung auf dem Haus vom Tag des Zahlungsausgleichs zum Datum des abschließenden Verkaufs oder bewegt sich heraus. Nach Ansicht Katharine Stephens des Neffeen konzentrierte sich Bill-Fink von Clermont, Florida, das Stephens nie auf diesen bestimmten Aspekt des Darlehens. „Alles, das sie wünschten, war die unveränderlichen $312 ein Monat des Einkommens. Sie benötigten es, an zu leben, und sie wirklich gaben keinen Gedanken zu jeder zukünftigen Anerkennung,“ sagte Fink in einem Interview. Zu der Zeit der Entstehungen der Rückhypothek 1988, wurde das des Stephens Eigentum bei $83.500 bewertet. Heute entsprechend zwei neuen Schätzungen, ist es ungefähr $500.000 wert. Mrs Stephens, jetzt 94, Anfang des Jahres verschoben aus ihrem Haus heraus in ein Pflegeheim in Absecon, New Jersey. Die Bankzahlungen stoppten, sobald sie heraus umzog. Die ursprüngliche Rückhypothek wurde durch American Homestead Mortgage Corp. verlängert, die nicht mehr im Geschäft ist und sein Portefeuille von Hypotheken wie der des Stepehens Delaware-gegründeten Wilmington-Sparungs-Fonds-Gesellschaft (WSFS) 1994 verkaufte. In den Jahren empfing Mrs Stephens insgesamt $67.586.01 in den Monatszahlungen -- zuerst vom amerikanischen Gehöft und später von WSFS. Die Bank sendete vor kurzem Fink, den Befugnis des Rechtsanwalts für seine Tante hat, eine Nachfrage nach Profit einschließlich die $67.586.01 im Kapital, plus $158.218.19 in den Zinsen bei 11.5 Prozent, plus 100 Prozent der Hauptanerkennung in 18 Jahren, wenn die Gesamtsumme am vollen Marktwert mit einer Kappe bedeckt ist, des Hauses -- $500.000. Hatte die Kappe, die nicht in Kraft, die Menge Mrs Stephens gewesen wurde, verdankt die Bank -- alle für $67.586.01 in den Hauptsubventionen -- würde $642.000 überstiegen haben. Web site WSFSS sagt, dass die Bank Aktiva von $2.2 Milliarde hat. Vermögenswerte der Bank der Mrs Stephenss, entsprechend Neffe Fink, belaufen sich auf 38 Cents. Durch Fink hat Mrs Stephens die Bank gebeten, mindestens einige seiner Rückzahlungansprüche aufzugeben -- genug, zum ihr zu erlauben, ihre Pflegeheimwechsel von $4.000 während mindestens eines angemessenen Zeitraums einzulösen. WSFS, durch eine Sprecherin, Joan H. Sullivan, hat unten diesen Antrag gedreht und volle Zahlung wünscht. „Wir glauben stark WSFS Führungen selbst mit Vollständigkeit,“ sagte Sullivan in einem Buchstaben. „Wenn keine speziellen oder einzigartigen Umstände existieren (auf einer Rückhypothek) haben wir gesucht, alle Mengen wegen der kreditgebenden Stelle unter den Vertragsbedingungen der Darlehen einzutreiben.“ WSFS wird „(den vollen Profit) die übernommenen Risiken betitelt gegeben den Nutzen, der bereitgestellt werden und.“ Fink hat jetzt das Haus für Verkauf verzeichnet. In dem Augenblick als es keine Anzeige gibt, dass WSFS relent. Jed Anstrengung, „über einen gerechteren Zahlungsausgleich,“ entsprechend Fink zu verhandeln, „ging nirgendwo. Sie nahmen eine total Baseballannäherung.“ Obwohl die Tausenden Anerkennung Rückhypotheken teilend von den kreditgebenden Stellen in den achtziger Jahren und in den neunziger Jahren gebildet wurden, hat die Industrie das Konzept verlassen. Einige kreditgebende Stellen in Kalifornien wurden von den Kreditnehmern in den neunziger Jahren geklagt und außergerichtliche Zahlungsausgleiche erreichten. Andere, wie amerikanisches Gehöft, erloschen vom Geschäft. Noch andere, wie Hypothek riesiges Fannie Mae, änderten einseitig ihre politischen Richtlinien und treiben nicht mehr Stammaktieanteilmengen auf regelmäßige Zinsen ein. Hypothekenindustrieexperten sagen, dass es unbekannte Anzahlen Darlehen wie des Stepehenses gibt, das noch im Markt sitzt, das Ticken weg wie timebombs. |
