Gli Americani stanno disarmando, secondo la nuova ricerca del Freddie Mac da Kenneth R. Harney
È ufficiale: I compratori domestici e i refinancers americani stanno disarmando ad un ritmo rapido. L'indagine nuovo-pubblicata del Freddie Mac dei crediti ipotecari di tariffa registrabile ha trovato che l'azione del BRACCIO ora si leva in piedi ad appena 25 per cento, giù da 33 per cento in 2004. Nell'a metà degli anni '80, al contrario, le braccia erano l'attrezzo finanziario più popolare per l'acquisto della casa, con una percentuale del mercato di 62 per cento. Perché il movimento di disarmo? È interamente circa le tariffe: i adjustables di un anno legati ad un indice di Ministero del Tesoro sono andato la settimana scorsa per i 5.79 per cento essere in media, secondo l'associazione dei banchieri di credito ipotecario dell'America. i prestiti di tariffa fissa di Quindici-anno, tramite il confronto, hanno costato in media 5.85 per cento ed i prestiti di tariffa fissa di 30 anni sono andato per i 6.13 per cento essere in media, con i punti approssimativamente simili di sconto. Chi vuole rischiare gli aumenti potenzialmente wrenching di tariffa ogni anno per la durata del prestito quando possono chiudere nella pace dello spirito e nei pagamenti mensili prevedibili con le odierne tariffe fisse a lungo termine basse? Quasi nessuno, secondo l'economista capo Frank Nothaft del Freddie Mac. Ecco perchè le braccia di un anno tradizionali rappresentano un nastro molto piccolo del mercato di BRACCIO in se. La maggior parte dei adjustables chiusi l'anno scorso erano certa forma “di ibrido„ che offre un periodo iniziale dove la tariffa ed i pagamenti sono fissi -- tipicamente per tre o cinque anni -- seguito da una conversione ad un BRACCIO di un anno per il saldo del termine. L'indagine annuale del BRACCIO del Freddie Mac ha trovato a mala pena quella metà di tutti i prestatori di credito ipotecario che offrono la seccatura delle braccia persino per vendere il modello di un anno tradizionale. Quella è la tariffa di offerta più bassa durante 23 anni e un portent di dove il registrabile di un anno può essere diretto, fondamento assente cambia nei modelli di tasso di interesse dei mercati dei capitali. Di gran lunga il BRACCIO più popolare ora è “il 5/1„ di ibrido, secondo Nothaft. Il 5/1, che ha stato in media 5.96 per cento nell'indagine, ripara la tariffa per i primi 60 mesi del prestito, quindi converte in BRACCIO di un anno. “Un ibrido di 5/1 fornisce al consumatore la comodità di sapere che il tasso di interesse sarà fisso„ per un periodo dell'insieme e quella è la ragione per la quale il concetto “è stato popolare con le famiglie che pianificazione avere il credito ipotecario per cinque anni o di meno,„ ha detto Nothaft. La maggior parte dei mutuatari che eliminano 5/1s pensano rifinanziare, liquidare o pagare al contrario il prestito prima della data di risistemazione di tariffa. Lo stesso è allineare per l'ibrido di 3/1, che viene con una tariffa iniziale un po'più bassa. Le braccia possono diminuire nella popolarità nel mercato nazionale generale, ma la nuova ricerca dall'associazione dei banchieri di credito ipotecario trova che ancora hanno followings notevoli in determinati posti adatti. Per esempio, le braccia hanno rappresentato l'anno scorso 59 per cento del settore del subprime, dove i mutuatari hanno profili di meno-che-perfetti di accreditamento. Molti mutuatari del subprime optano per 2/28 dei adjustables che offrono i pagamenti bassi e fissi per i primi 24 mesi e tipicamente sono rifinanziati alla data biennale di anniversario. Determinate condizioni hanno un appetito più superiore medio per le braccia pure. Nel Nevada, secondo i banchieri di credito ipotecario studiare, 42 per cento del mercato l'anno scorso è andato ai adjustables. Nella California, 38 per cento di nuovi prestiti erano braccia e nel distretto di Columbia 35 per cento erano adjustables. Tutti e tre le di queste giurisdizioni hanno avuti tariffe più superiore medie di origini per le cosiddette braccia di pagamento-opzione che permettono che i mutuatari taglino i pagamenti drasticamente per i periodi limitati prima delle risistemazioni di prestito verso l'alto. Molti di quei crediti ipotecari capo per le risistemazioni importanti di pagamento questo anno e seguente, tuttavia e tantissimo sono preveduti di spostarsi in anticipo nelle tariffe fisse delle risistemazioni. | 
