Cashout amplificato Refis? da Kenneth R. Harney
Facilitazioni di credito di Bye-bye? Ciao refis del cashout? Come conseguenza della spinta del quarto-punto della riserva federale nelle tariffe di breve durata la settimana scorsa, facilitazioni di credito di fluttuare-tariffa -- discutibilmente la categoria di prodotto più a crescita rapida nel mercato di credito ipotecario domestico degli Stati Uniti per gli ultimi tre anni -- essere sicuro essere meno popolare fra i proprietari domestici. Con le facilitazioni di credito che fluttuano tipicamente alle percentuali prime-plus-1, molti mutuatari stanno circa per cominciare a pagare le 7 percentuali del ½ sulle loro facilitazioni di credito saldi. Ancor più significativo per i nuovi mutuatari, il Fed sembra risoluto continu aare arponare le tariffe di breve durata indefinitamente. Per la fine dell'anno, o all'inizio del di 2006, le facilitazioni di credito saldi ha potuto essere a 9 per cento, con la rata prima underlying a 8 per cento ed alla quota dei fondi federali a 5 per cento. Nel frattempo lle tariffe fisse di 30 anni rimangono inferiore a 6 per cento per i crediti ipotecari conformantesi. Direttamente collegato ai prezzi sul Ministero del Tesoro di dieci anni valuta nei mercati dei capitali globali, tariffa che fissa i prestiti di 30 anni sembrano probabilmente rimanere vicino ai livelli bassi storici, secondo gli economisti di credito ipotecario. Quella combinazione di sviluppi finanziari potrebbe svezzare gli Americani fuori dalla loro multi-trilione linea baldoria di azione ordinaria domestica del dollaro di prestito e li incoraggia a commutare alla tariffa fissa, i rifinanziamenti del cashout preferibilmente quando hanno bisogno della moneta notevole dai loro beni. Freddie Mac crede che lo spostamento sia già in corso buono. Nella relativa indagine appena-liberata dei rifinanziamenti durante il secondo trimestre di 2005, ha trovato che 74 per cento di tutti i refinancers hanno estratto i contanti -- l'più alta percentuale del cashout dal 2000 tardo. Freddie Mac definisce un cashout come tutto il rifinanziamento che produce un nuovo saldo che è 5 per cento maggior del saldo originale. Ma la realtà è che la maggior parte dei cashouts sono ben più grandi di 5 per cento. Dirlo voi esigenza $50.000 di un acconto su un condominio di vacanza ed hanno un saldo attuale di prestito di $200.000 su una casa $400.000. Potete rifinanziare il vostro credito ipotecario $200.000 ed eliminare l'adjunta necessaria $50.000 e probabilmente camminate via con una tariffa di 30 anni alle 5 percentuali del ¾ o a 6 per cento. Il vostro rapporto (LTV) di prestito--valore ancora osserverà gradevolmente basso per ipotecare i sottoscrittori -- $250.000 gli danno i 62.5 per cento LTV, un aumento modesto nel rischio del prestatore dai 50 per cento LTV che avete avuto prima. Alcuni analisti del Wall Street dicono che ratcheting-in su costante delle tariffe potrebbe mettere una piegatura seria nella linea portafoglii di credito bancario. Richard X. Bove, un analista di riserva della banca per Zeigel punk & Co., previsioni una fuga precipitosa totale dei proprietari domestici “si libera del loro HELOCs (linee di azione ordinaria domestica di accreditamento) e li sostituisce con i crediti ipotecari di più grande, tariffa fissa.„ Quella fuga precipitosa potrebbe essere notizie difettose per le grandi banche che hanno sviluppato velocemente i libri vantaggiosi e di gonfiamenti delle facilitazioni di credito. Per esempio, il portafoglio di prestito di azione ordinaria domestica della Banca di America è salito 114.2 per cento durante l'anno scorso, secondo i servizi dati di attività bancarie di Highline. JP Morgan Chase si è espanto è portafoglio da 153 per cento. L'emittente di carta di credito MBNA Corp., cominciante su una spinta alle linee di azione ordinaria domestica, aumentate è l'anno scorso portafoglio di HELOCs dai 4248 per cento sbalordente. I quadri della Banca dicono che vedono la scrittura a mano sulla parete. Ken Koranda, presidente di metà di Banca dell'America in Chicago suburbano, dice che l'interruttore dalle linee di azione ordinaria di fluttuare-tariffa ai refis del cashout di tariffa fissa “sta accadendo già e sia probabile continuare se le diffusioni fra HELOCs e 30 adjustables dell'ibrido 5-1 e di anno si allargano.„ Naturalmente, inoltre spera che la sua linea clienti di azione ordinaria domestica fare i loro refi del cashout con la banca. Dopo tutti, egli disse, “possono refi in una delle nostre alternative molto attraenti di tariffa fissa.„ | 
