La Camera in modo schiacciante passa la legislazione di riforma di FHA da Kenneth R. Harney
I prospetti per fare rivivere il programma di credito ipotecario di lungo-crollo FHA (gestione di alloggiamento federale) hanno preso la settimana scorsa un grande salto come la Camera dei rappresentanti la legislazione in modo schiacciante approvata di riforma. Da un voto del pavimento 415-7, la Camera ha trasmesso “la Legge americana espandentesi bipartitica di proprietà domestica di 2006„ (H.R.5121) al senato. La legislazione: - Eliminare le norme correnti che vietano gli acconti di FHA inferiore a 3 per cento. FHA sarebbe autorizzato per offrire zero giù o lle opzioni di 1-2 per cento giù per i homebuyers solvabili ma contante-carenti.
- Spostare FHA “alla fissazione dei prezzi rischio-basata„ -- un metodo di sottoscrizione di prestito ampiamente usato nel mercato convenzionale. Come preveduto dalla fattura, FHA potrebbe caricare i premi di assicurazione significativamente più alti ad alto rischio di credito ipotecario dei mutuatari -- fino a 3 per cento upfront ha paragonato al livello corrente di 1.5 per cento -- ed i mutuatari a basso rischio della carica abbassano i premi.
- Sollevare i limiti di credito ipotecario del FHA ad ogni prezzo domestico mediano locale della zona del mercato, ma non superare limiti di prestito del Freddie Mac e del Fannie Mae, che attualmente sono fissati a $417.000. Nelle zone “a basso costo„ progettate, il massimo di FHA aumenterebbe ad un nuovo massimale di 65 per cento dei limiti di Fannie-Freddie, o attualmente di circa $271.000.
- Aprire per la prima volta il programma di FHA ad efficace partecipazione dal più grande gruppo di creatori di prestiti immobiliari -- mediatori di credito ipotecario, che rappresentano più di 60 per cento del mercato. Secondo le norme correnti, le ditte di mediazione su scala ridotta sono congelate dal segmento di FHA a causa delle norme che affidano l'osservazione in mandato annuale dei rendiconti finanziari revisionati -- un processo costoso per molte ditte. La nuova legislazione richiederebbe che i mediatori inviassero le obbligazioni di garanzia per proteggere il FHA dalla frode e dai guasti finanziari.
Il commissario Brian D. Montgomery di FHA ha detto che la legislazione trasformerà la sua agenzia e la renderà più direttamente competitiva con i prestatori del subprime. “Siamo ora più vicino al nuovo) limite di a (,„ ha detto, “un FHA modernizzato e flessibile che può rispondere ai bisogni di odierni compratori domestici di reddito basso e moderato che hanno bisogno di una mano amica.„ Istituito da Congress in mezzo a la Grande Depressione in 1934, FHA ha funzionato tradizionalmente come la risorsa di avanzamento per finanziamento di credito ipotecario per i compratori principianti bruscamente di contanti. Inoltre è stato un portale homebuying di chiave per i consumatori con i dati storici di accreditamento imperfetti o minimi. Recentemente quanto i mid-1990s, FHA ha rappresentato 10 - 12 per cento di tutte le origini di credito ipotecario, ma quella percentuale è caduto acutamente spesso mentre i prestatori del subprime using assicurazione di credito ipotecario privata ciliegia-hanno selezionato la base di cliente dell'agenzia con le campagne aggressive di vendita, attraverso i mediatori che si sono esclusi efficace da partecipazione di FHA. La legislazione ha importanza potenzialmente grande per gli agenti del realty ed i mediatori che si specializzano generalmente negli acquirenti principianti del servizio o African-American, latino-americano ed altri gruppi di minoranza. Combinazione del FHA di tariffe a basso interesse e di tutele del consumatore notevoli -- nessun pene di prepagamento, per esempio -- spesso offre a clienti i termini superiori rispetto a quelli disponibili dai prestatori del subprime. FHA inoltre ha adottato una serie di riforme amministrative destinate per attrarre gli agenti del realty -- particolarmente la relativa chiusura delle relative norme lungo-discutibili che richiedono le riparazioni dei beni defects prima dei closings, i a spese del venditore. La prospettiva per azione definitiva nel senato è incerta al momento. Una fattura del compagno è in corso prima del sottocomitato di alloggiamento del senato, ma non è stata segnalata fuori. Dopo il relativo incavo di agosto, il congresso avrà soltanto circa un mese prima del relativo incavo definitivo per il ciclo di elezione. La situazione è complicata tramite il metodo di rallentamento d'attività del Sen. Wayne Allard (R-Colorado) del presidente del sottocomitato di alloggiamento, che è ventilatore della partecipazione di governo al mercato di credito ipotecario ed è un alleato politico dell'industria assicurativa privata di credito ipotecario. Il commissario Montgomery di FHA, tuttavia, impegna “uno sforzo totale„ per convincere il senato approvare la legge prima del relativo incavo definitivo. Come ex assistente della Casa Bianca -- segretaria dell'armadietto del presidente Bush -- Montgomery porta le abilità politiche ed il muscolo della gestione all'operazione. La segretaria Alphonso Jackson di HUD, un amico personale e l'ex vicinot di Houston del presidente, inoltre ha impegnato per lavorare per spingere la fattura attraverso il senato, stante alla base di forte protezione della Casa Bianca per FHA riformano questo anno. | 
