Sono ancora i crediti ipotecari LIBOR-Basati molto?
da Henry Savage
Sono stato un fautore franco del BRACCIO di LIBOR a lungo ora, sollecitante il credito ipotecario come uno di migliori affari disponibili al consumatore americano. Ora sto ricevendo i email dai lettori che stanno interrogando indipendentemente da fatto che eliminare un credito ipotecario LIBOR-basato è ancora un buon movimento. Effettuiamo una poca ricerca. Ma in primo luogo, ricapitoliamo. Il LIBOR corrisponde alla tariffa di offerta interbancaria di Londra. Basicamente, il LIBOR è la tariffa che carica di banche europea per i prestiti di breve durata. I prestatori americani stanno offrendo i prestiti di registrabile-tariffa basati sull'indice di LIBOR per gli anni. La tariffa di un BRACCIO di LIBOR è uguale all'indice di LIBOR, più un margine, solitamente intorno due per cento. Quando le tariffe di breve durata americane hanno cominciato cadere in 2001, il LIBOR è seguito. Allora gli attacchi di 9/11 sono venuto e le tariffe di breve durata realmente sono caduto attraverso il pavimento. Esaminiamo alcuni numeri: Il LIBOR di un mese ha alzato in dicembre di 2000, a 6.82 per cento -- l'più alto rendimento durante quasi 10 anni. Tutto il proprietario domestico che tiene un prestito di LIBOR con un margine di due per cento stava pagando 8.82 per cento. Ouch. L'economia iniziata a mostrare i segni di rallentamento, inflazione è stata contenuta, in modo da il presidente Alan Greenspan di Fed ha cominciato a facilitare i mercati creditizi abbassando la quota dei fondi federali (specie dell'equivalente americano del LIBOR). Le banche degli Stati Uniti hanno ripetuto meccanicamente le azioni del Fed abbassando la loro rata prima. Infatti, la rata prima è caduto da 9.50 per cento in gennaio di 2001 - 5.00 per cento entro dicembre. Che cosa è accaduto al LIBOR? Durante lo stesso periodo, i gennaio a dicembre di 2001, l'indice di un mese di LIBOR affondato da 6.46 per cento a 1.87 per cento -- una goccia di 71 per cento. Aggiungere un margine di due per cento a 1.87 ed avete una tariffa di credito ipotecario di 3.87 per cento. Non Male. I tassi di interesse hanno continuato a cadere lentamente in 2002 e in 2003. La rata prima è caduto ad un livello basso moderno di quattro per cento ed il LIBOR è caduto ai 1.10 per cento rock-bottom. I supporti di credito ipotecario di LIBOR erano amorosi esso. Ma ci è una cosa allineare circa i tassi di interesse: sono dinamici. Tutto ha saputo che queste tariffe finalmente stavano andando aumentare ancora e sta cominciando accadere. L'economia sta prendendo ed il presidente Greenspan sta rispondendo sollevando le tariffe nelle speranze di stendere un bilancio fra lo sviluppo economico sano e l'inflazione sottomessa. La rata prima è ora a cinque per cento ed il LIBOR mensile sta avvicinandosi a 2.20 per cento. Approvazione, finora possiamo concludere che le tariffe di breve durata sono approssimativamente un per cento superiori ai livelli bassi di tre-decade di 2003. Questa media MUNISCE i supporti dovrebbe lasci prendere dal panicoare? Questo significa le gente che hanno deciso della strada sicura eliminando i prestiti di tariffa fissa dovrebbero gongolare? Esaminiamo alcuni altri dati: I crediti ipotecari a tasso fisso stavano aggirare intorno a 8.50 per cento in metà di 2000, dopo furia di aumento di tariffa del Greenspan che ha preso la rata prima da 7.75 per cento a 9.50 per cento in 12 mesi. Un BRACCIO di LIBOR completamente spostato ad incrementi stava librando alla tariffa quasi uguala. Ovviamente, nessuno era interessato in braccia in un momento in cui i adjustables e le tariffe fisse hanno trasportato la stessa (o più alta) tariffa. Digiuniamo un anno di andata. Entro il mid-2001, un BRACCIO LIBOR-basato stava aggirare intorno a 5.75 per cento. I crediti ipotecari a tasso fisso erano caduto a circa 7.25 per cento. Un anno più successivamente, la tariffa su un credito ipotecario di LIBOR era caduto a circa 3.75 per cento mentre le tariffe fisse sono caduto a circa 6.75 per cento. Digiuniamo in avanti all'oggi. Un BRACCIO di LIBOR mensile con un margine di due per cento sta facendo funzionare circa 4.125 per cento. Una tariffa fissa di 30 anni senza i punti può essere trovata a circa 5.75 per cento. Qui è la linea inferiore: Nel scegliere un credito ipotecario, è critico scegliere uno che è adeguato a la vostra situazione specifica. Rischiare le gente avverse che sono acquisto per il lungo termine dovrebbero effettivamente eliminare una tariffa fissa. Ma ci sono molti che pianificazione sulla vendita della loro casa e così, avente il loro credito ipotecario, durante molto di 30 anni. Ci sono inoltre coloro che come i benefici finanziari di un BRACCIO di basso-tariffa. Allineare, la tariffa su un BRACCIO può aumentare, forse ad un livello significativamente superiore a che cosa può essere disponibile come tariffa fissa, ma fino a che quel momento non venga, i supporti del BRACCIO pagheranno un costo di interesse più basso. Ancora penso che il BRACCIO di LIBOR sia un affare rispettabile -- ma non è chiaramente buono come era. Per la persona giusta, il LIBOR è la giusta scelta. Dipende dagli obiettivi particolari del mutuatario. Per coloro che tiene un BRACCIO di LIBOR, potete invitare la vostra tariffa per arrampicare un poco più ulteriormente finchè continua a seguire le tariffe di breve durata degli Stati Uniti. Seguire i movimenti del Greenspan del presidente. Posso essere completamente errato, ma sembra a me che il Fed ha indicato che la relativa serie di aumenti di tariffa continuerà ad essere misurata ed a ritardare. La maggior parte dei analisti stanno predicendo che il Fed farà soltanto alcuni più aumenti. Se il LIBOR segue, invitare per colpire forse i cinque o 5.50 per cento. La mia scommessa è quella dopo un periodo di ristagno, tariffe di breve durata comincerà cadere ancora. | 
