È ci nessun limiti a perdere tempo finanziario? da Peter G. Miller
All'inizio di ogni anno e con la regolarità delle celebrazioni in Times Square, i nuovi limiti conformantesi di prestito entrano in effetto. Tali limiti di prestito sono annunciati tipicamente in novembre o dicembre, salgono ogni gennaio e generalmente quello è buono per i compratori ed i venditori. Questo anno il limite conformantesi di prestito per una casa unifamiliare è $417.000 (e 50 per cento più d'altezza nell'Alaska, in Hawai, nel Guam e negli Stati Uniti Isole Vergini). Se un prestito “stia conformandosi„ significa che i prestatori possono vendere facilmente tali crediti ipotecari sui mercati secondari a tali compratori come Fannie Mae, Freddie Mac ed altri. Poiché devono facilmente vendere, prestatori come rendere a tali prestiti che mezzi sono relativamente facili affinchè i mutuatari ottengano. Se un prestito allora è sopra il limite conformantesi di prestito, urla, è un prestito “enorme„ ed i mutuatari dovranno pagare più interesse. Per alcuni compratori e venditori che realmente ha significato posporre una vendita domestica di in ritardo-anno fino a dopo il 1° gennaio se conformantesi limiti di prestito è circa aumentare. Se il finanziamento necessario è troppo grande per il vecchio limite, ma appena a destra per il nuovo sopra, quindi i compratori che fanno ritardare alcuni giorni o settimane possono diminuire i costi di finanziamento o prendere in prestito più. A norma della legge di sviluppo della comunità e dell'alloggiamento di 1980, il nuovo limite convenzionale di prestito è supposto per riflettere i prezzi domestici medii a partire dal periodo di 12 mesi che cessa ciascuno prima di ottobre. Questo significa tipicamente non sempre che il limite convenzionale di prestito è aumentato, ma. - In 1990 il limite conformantesi di prestito è stato ridotto di $150 dal livello 1989 perché i prezzi domestici hanno diminuito 0.07 per cento.
- In 1994 il limite conformantesi di prestito è rimanere identicamente anche se l'indice aveva diminuito 2.96 per cento in 1993.
- In 1995, il limite convenzionale di prestito era ancora immutato malgrado un calo 1.46 nell'indice 1994.
- In 1998 l'indice è aumentato 8.44 per cento ma il limite di prestito è stato sollevato soltanto 3.67 per cento.
- In 2004 il limite conformantesi di prestito è aumentato 3.41 per cento -- anche se i regolatori hanno detto il limite dovrebbe andare soltanto in su da 2.71 per cento.
- In 2007, il limite convenzionale di prestito è rimanere identicamente a partire da 2006 anche se i prezzi domestici realmente erano diminuito da .16 per cento o da circa $700.
Ottenete l'immagine. Il limite conformantesi di prestito cambia con una certa negligenza a che cosa realmente accade ai prezzi domestici. A causa “delle preoccupazioni di solidità e di sicurezza circa la registrazione annuale al limite conformantesi di prestito,„ l'ufficio della svista federale di impresa dell'alloggiamento (OFHEO) -- l'ente federale che sorveglia Fannie Mae e Freddie Mac -- ora vuole sapere il 19 luglio se il sistema è modificato. Le risposte stanno andando essere equo prevedibili. Coloro che crede “nella santità statistica„ vorranno il limite di prestito riflettere esattamente i cambiamenti di prezzi domestici. Altri non discuteranno danno, nessun ripugnante, appena mantengono il sistema ad-hoc attuale in place. In effetti il sistema corrente è nocivo. Permette che i limiti conformantesi di prestito siano sollevati in un momento in cui i valori di una proprietà in molti mercati sono in diminuzione. Ciò significa che i mutuatari potranno in alcuni casi ottenere più moneta di prestito che dovrebbero, i prestatori potranno fare i più grandi prestiti convenzionali che la forza al contrario essere possibile e gli investitori potranno comprare i prestiti con più rischio che potrebbero anticipare. Ciò è in qualche modo fine e meravigliosa fino a precludere un mutuatario e l'obbligazione per il prestito -- i beni -- ha valore insufficiente per coprire le perdite dell'investitore o del prestatore. I limiti artificialmente swollen di prestito, da soli, non causeranno un numero voluminoso delle preclusioni o delle perdite finanziere. Tuttavia, quando aggiungete i limiti bloated di prestito a tutta la altra roba di rifiuto che sta inquinando il sistema di credito ipotecario, ottenete un brew che nuoce all'interesse pubblico e viene a mancare ogni misura della sicurezza e della solidità. Se è giusto affinchè i regolatori e l'industria di credito ipotecario torca i requisiti ed i campioni, che specie del messaggio quello trasmette ai mutuatari ed agli ufficiali di prestito? OFHEO dice chiaramente che i limiti di prestito sono stati registrati “in un modo che è differente dai risultati di indagine.„ È allora giusto “registra„ i dati di applicazione di prestito in un modo che è differente dalla realtà? Qui è un concetto: Come circa la presa dei cambiamenti annuali di prezzi domestici e la registrazione dei limiti convenzionali di prestito di conseguenza? I regolatori non dovrebbero modificare qualche cosa, soltanto dovrebbero seguire i campioni attuali. | 
